Thị trường trái phiếu lớn nhất thế giới bị ảnh hưởng khi báo cáo doanh số bán lẻ khả quan khiến các nhà giao dịch cắt giảm đặt cược vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất trong năm nay.
- 10 mô hình Price Action quan trọng mà mọi trader nên biết
- Fed là gì? Vai trò của Fed trong việc điều tiết lãi suất và lạm phát
- Giấy phép FSA là gì? Điều kiện để nhận được giấy phép FSA
Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng khi các số liệu kinh tế làm dấy lên nghi ngờ về tốc độ nới lỏng chính sách của Ngân hàng Trung ương.
Các hợp đồng hoán đổi được định giá theo tổng cộng 42 điểm cơ bản của việc giảm lãi suất trong các cuộc họp vào tháng 11 và tháng 12. Một đợt tăng giá cổ phiếu đã lắng xuống sau khi S&P 500 đạt mức cao kỷ lục mới. Trong phiên giao dịch muộn, Netflix Inc. đã tăng giá khi số lượng người đăng ký mới vượt qua ước tính.
Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ tăng mạnh vào tháng 9, cao hơn dự báo trong một bước tiến rộng rãi, minh họa cho chi tiêu tiêu dùng kiên cường tiếp tục thúc đẩy nền kinh tế. Dữ liệu này theo sau báo cáo việc làm bùng nổ và bản in lạm phát tiêu dùng cao hơn ước tính được công bố vào đầu tháng này, điều này chỉ củng cố quan điểm rằng nền kinh tế không hề gần suy thoái.
Matthew Weller tại Forex.com và City Index cho biết: “Có một con đường hẹp dẫn đến việc Fed tạm dừng vào tháng 11, nhưng có khả năng sẽ cần mọi báo cáo kinh tế đáng chú ý từ bây giờ đến lúc đó cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ mạnh hơn dự kiến”. “Bất kể Fed làm gì vào tháng 11, con đường dự kiến cho lãi suất hướng đến năm 2025 và xa hơn nữa sẽ cao hơn so với những tuần trước”.
S&P 500 và Nasdaq 100 ít thay đổi. Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 0,4%. Nvidia Corp. tăng sau triển vọng lạc quan từ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Travelers Cos. tăng 9% nhờ lợi nhuận tăng gấp ba lần lên 1,3 tỷ đô la so với cùng kỳ năm trước. Elevance Health Inc. giảm 11% khi công ty bảo hiểm này cắt giảm triển vọng hàng năm.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng bảy điểm cơ bản lên 4,09%. Đồng euro giảm khi các nhà giao dịch thêm vào các cược rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ cần cắt giảm lãi suất mạnh vào tháng 12. Đồng yên trượt xuống chạm mức tâm lý quan trọng là 150 yên đổi một đô la, đưa rủi ro can thiệp của Nhật Bản trở lại tâm điểm.
Ellen Zentner tại Morgan Stanley Wealth Management cho biết: “Dữ liệu sáng nay làm nổi bật sức mạnh không thể phủ nhận trên toàn bộ nền kinh tế”. “Dữ liệu mạnh mẽ sẽ khuyến khích một số người tham gia Fed phản đối việc cắt giảm lãi suất một lần nữa vào tháng 11, nhưng Chủ tịch Jerome Powell khó có thể bị lung lay khỏi việc tiếp tục thực hiện các động thái ổn định, một phần tư điểm”.
Jeff Roach tại LPL Research cho biết chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ vào tháng 9 cho thấy tăng trưởng kinh tế trong quý trước đã vượt xa xu hướng. Nhìn về phía trước, các nhà đầu tư cần theo dõi bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy những người thất nghiệp đang gặp khó khăn hơn trong việc kiếm được tiền lương.
Quincy Krosby tại LPL Financial cho biết: “Doanh số bán lẻ đã vượt xa kỳ vọng và tiếp tục thách thức luận điểm nền kinh tế yếu kém”. “Những tác động đối với chính sách tiền tệ tập trung vào việc liệu Fed có lo ngại rằng sức mạnh mới trong nền kinh tế sẽ thúc đẩy lạm phát tăng hay không, mặc dù vẫn có kỳ vọng rằng sẽ có mức cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tiếp theo”.
Một loạt các điểm dữ liệu mạnh hơn ước tính đã đưa chỉ số bất ngờ kinh tế của Citigroup phiên bản Hoa Kỳ lên mức cao nhất kể từ tháng 4. Thước đo này đo lường sự khác biệt giữa số liệu phát hành thực tế và kỳ vọng của các nhà phân tích.
Theo Bret Kenwell tại eToro, nếu dữ liệu tiếp tục khả quan, các nhà đầu tư có thể phải hạ thấp kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong tương lai.
“Mặc dù việc cắt giảm lãi suất có ý nghĩa đối với thị trường, nhưng đó không phải là điều duy nhất có ý nghĩa. Hãy xem xét thị trường đã hoạt động tốt như thế nào trong năm nay mặc dù có những biến động mạnh về kỳ vọng lãi suất, vì thu nhập và nền kinh tế đã thúc đẩy cổ phiếu tăng cao hơn”, ông lưu ý. “Miễn là những trụ cột này vẫn được duy trì, thì điều đó sẽ mang lại điềm lành cho cổ phiếu”.
Trong khi cổ phiếu Hoa Kỳ đang dao động gần mức kỷ lục, ít nhất một nhóm nhà đầu tư quỹ sytematic đang giảm mức độ tiếp xúc với cổ phiếu trong bối cảnh giá cả biến động tăng. Nhưng nếu lịch sử là bất kỳ hướng dẫn nào, xu hướng sẽ đảo ngược sau cuộc bầu cử.
Chỉ số biến động CBOE, hay VIX, đang giao dịch ở mức gần 20, tăng so với mức trung bình là 15 trong năm nay tính đến tháng 9. Điều đó đã tạo ra áp lực bán cho các quỹ có hệ thống dựa trên quy tắc, thường lấy tín hiệu từ hướng đi của thị trường.
Theo Tanvir Sandhu, chiến lược gia trưởng về sản phẩm phái sinh toàn cầu của Bloomberg Intelligence, theo truyền thống, giá cả có xu hướng tăng trước thềm cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ khi sự bất ổn chính trị khiến các nhà giao dịch lo lắng, trước khi giảm xuống ngay sau đó.
Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!
