Interest rate là gì? Nó được hiểu là lãi suất, nó có tầm ảnh hưởng vô cùng lớn đến tài khoản của nhà đầu tư trên thị trường tài chính. Vậy lãi suất là gì và tại sao nó lại quan trọng đối với nhà đầu tư? Hãy cùng tìm hiểu qua bài viết của Sàn Uy Tín.
- Ý nghĩa của chỉ báo Dead Cat Bounce là gì trong chứng khoán
- Ý nghĩa của GDP là gì và mối quan của nó với thị trường ngoại hối hiện nay
- Ý nghĩa của Pump và Dump là gì khi giao dịch Forex?
- Ý nghĩa của Risk On và Risk Off khi giao dịch chứng khoán
Interest rate là gì?
Lãi suất hay còn được gọi với tên tiếng Anh là Interest rate. Nó có nghĩa khi một người có nhu cầu vay vốn thì bắt buộc phải trả một khoản phí, phí này được gọi là khoản lợi của người cho vay, vì họ đã cho người đó vay tiền.
Trong thị trường tài chính thì tỷ giá hối đoái của một cặp tiền tệ được xác định dựa vào những yếu tố cơ bản như: lạm phát, nợ công,… và không thể không kể đến đó chính là lãi suất tiền tệ.
Nhưng thực tế thì khi Interest rate có sự thay đổi sẽ gây ra sự biến động lớn ảnh hưởng đến giá trị của tiền tệ. Do đó, hầu hết khi những cuộc khủng hoảng tiền tệ xảy ra chính vì sự thay đổi của lãi suất. Vì thế, nhiều chuyên gia nhận định rằng lãi suất có ảnh hưởng lớn đến thị trường Forex.
Base Interest rate là gì?
Base interest rate là mức lãi suất cơ bản được Ngân hàng trung ương hoặc cơ quan quản lý tài chính của một quốc gia đặt ra để điều chỉnh các mức lãi suất trong nền kinh tế. Mức lãi suất cơ bản này ảnh hưởng đến mức lãi suất của tất cả các sản phẩm tài chính trong kinh tế, bao gồm các khoản vay, tiền gửi và các loại sản phẩm tài chính khác.
Mức lãi suất cơ bản thường được xác định dựa trên tình hình kinh tế chung của quốc gia, bao gồm tình hình lạm phát, tăng trưởng kinh tế và thị trường lao động.
Nếu tình hình kinh tế tốt và ổn định, ngân hàng trung ương có thể giảm mức lãi suất cơ bản để khuyến khích việc vay tiền và tăng cường sự tiêu dùng, đẩy mạnh tăng trưởng kinh tế. Ngược lại, nếu tình hình kinh tế không tốt, ngân hàng trung ương có thể tăng mức lãi suất cơ bản để kiềm chế lạm phát và tăng cường ổn định kinh tế.
Mức lãi suất cơ bản cũng có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng tiền trong nước, đồng thời cũng có thể tác động đến thị trường tài chính toàn cầu, đặc biệt là trong trường hợp các nền kinh tế lớn đang có tình trạng lãi suất cơ bản khác nhau.
Negative interest rate là gì?
Negative interest rate (lãi suất âm) là một chính sách tiền tệ mà Ngân hàng trung ương giảm mức lãi suất cơ bản xuống dưới mức 0% để thúc đẩy sự tiêu dùng và đầu tư trong nước. Thực tế này có nghĩa là nhà đầu tư hoặc khách hàng gửi tiền sẽ bị tính phí hoặc trả tiền để giữ tiền trong ngân hàng.
Mục đích của chính sách lãi suất âm là khuyến khích các tổ chức tín dụng cho vay tiền với mức lãi suất thấp hơn, từ đó kích thích nền kinh tế. Việc giảm lãi suất có thể giúp tăng tính thanh khoản trong thị trường tài chính, giúp các doanh nghiệp dễ dàng huy động vốn và thúc đẩy hoạt động kinh tế.
Tuy nhiên, chính sách lãi suất âm cũng có những ảnh hưởng tiêu cực, bao gồm làm giảm thu nhập của các nhà tiết kiệm và hưng phấn giá trị của tiền tệ trong nước. Hơn nữa, nếu được duy trì quá lâu, lãi suất âm có thể dẫn đến các rủi ro tài chính và tác động tiêu cực đến nền kinh tế trong dài hạn.
Do đó, các quốc gia chỉ nên áp dụng chính sách lãi suất âm khi tình hình kinh tế đang cực kỳ khó khăn và không có giải pháp nào khác để đưa nền kinh tế trở lại đúng đường.
Ý nghĩa của lãi suất
Interest rates là lãi suất được áp dụng cho cá nhân hoặc tổ chức với một số gói vay như vay tiêu dùng, vay thế chấp, vay tín chấp, vay trả góp, … Những tổ chức cho vay thường áp dụng các mức lãi suất khác nhau cho từng đối tượng vay, lãi suất cao thì người đi vay sẽ gặp nhiều rủi ro hơn. Tuy nhiên, hiện thị trường cho vay đang có quá nhiều đơn vị cung cấp khoản vay và tạo nên độ cạnh tranh nhất định.
Lãi suất tăng là dấu hiện cho thấy nền kinh tế đang xấu đi vì thiếu tín dụng có khả năng chi trả. Thông thường hai yếu tố bị ảnh hưởng bởi lãi suất là chính sách tiền tệ của chính phù và lãi suất của doanh nghiệp.
Phân loại lãi suất dựa trên nghiệp vụ ngân hàng
Theo nghiệp vụ ngân hàng, lãi suất được chi làm 5 loại như sau:
Lãi suất tiền gửi ngân hàng
Lãi suất này sẽ được áp dụng cho những khoản tiền gửi vào ngân hàng, nó sẽ chia làm nhiều mức khác nhau phụ thuộc vào loại tiền gửi, loại tài khoản, thời gian gửi và quy mô tiền gửi.
Lãi suất tín dụng ngân hàng
Lãi suất tín dụng tức là lãi suất mà người đi vay phải trả cho ngân hàng khi họ thực hiện một khoản vay nào đó. Tương tự như các loại lãi suất khác, lãi suất tín dụng sẽ được tính dựa trên loại tiền, thời hạn, mục đích sử dụng tiền vay, phương thức và mối quan hệ giữa khách vay với ngân hàng.
Thường với các ngân hàng thương mại, lãi suất tín dụng và lãi suất tiền gửi là phần thu nhập và chi phí của ngân hàng.
Lãi suất cơ bản
Lãi suất cơ bản được biết đến là loại lãi suất mà các ngân hàng cùng để ấn định lãi suất cho ngân hàng của mình. Lãi suất này được hình thành tùy thuộc vào từng đất nước, do chính Ngân hàng Trung ương ấn định, do chính bản thân ngân hàng đó quy định hoặc dựa trên mức lãi suất của một số ngân hàng khác.
Lãi suất chiết khấu
Mức lãi suất này được áp dụng với những khách hàng sử dụng dịch vụ chiết khấu thương phieeusn hoặc những giấy tờ có giá khác nhưng chưa đến hạn thanh toán của ngân hàng. Lãi suất chiết khấu được tính dựa trên phần trăm trên mệnh giá giấy tờ có giá hoặc được khấu trừ khi ngân hàng giải ngân cho khách hàng.
Có thể thấy, lãi suất chiết khấu phải trả trước chứ không phải trả sau như lãi suất tín dụng.
Lãi suất liên ngân hàng
Lãi suất liên ngân hàng được áp dụng khi các ngân hàng cho nhau vay. Lãi suất này được hình thành dựa trên quan hệ cung cầu vay vốn và chịu sự chi phối của Ngân hàng Trung Ương.
Mức độ chi phối sẽ dựa trên hoạt động thị trưởng mở, sự phát triển và tỷ trọng sử dụng vốn Ngân hàng Trung ương của các ngân hàng trung gian.
Interest rates được quy định bởi cơ quan nào?
Có thể nói Interest rates được quy định bởi Ngân hàng Trung Ương với mục đích là: Quản lý tình trạng xảy ra lạm phát và duy trì tỷ giá hối đoái được ổn định. Bởi vậy, Interest rates được xem là một thứ để phản ánh lên tình hình nền kinh tế của một quốc gia. Do khi một quốc gia có nền kinh tế phát triển thì những Ngân hàng Trung Ương thường lợi dụng điều này để tăng lãi suất lên.
Và khi một quốc gia có nền kinh tế suy thoái thì các Ngân hàng Trung Ương sẽ bắt đầu giảm lãi suất xuống, để kích thích nhiều người vay tiền và nhằm mục đích thúc đẩy tiền vào nền kinh tế, hạn chế tình trạng lạm phát xảy ra, để nền kinh tế tăng trưởng ổn định hơn.
Mối quan hệ giữa lãi suất và Forex
Khi tiền tệ có sự luân chuyển vào và ra, tác động rất lớn đến tỷ giá hối đoái của tiền tệ thuộc quốc gia nào đó. Nếu nền kinh tế của quốc gia đó đủ mạnh, thì dòng vốn nước ngoài sẽ liên tục chảy vào nước đó, ngay cả khi các chính sách chính trị có phần hạn chế.
Điển hình hai quốc gia chính là Trung Quốc và Ấn Độ. Hơn thế, khi nguồn tiền có sự luân chảy vào thì nhiều doanh nghiệp thích tái đầu tư lợi nhuận thu được, nhằm hạn chế đổ thêm tiền vào. Do đó, giúp giá trị tiền tệ được tăng lên cao hơn.
Cho thấy Interest rates là một trong những yếu tố ảnh hưởng lớn đến lượng vốn chảy vào quốc gia đó. Bởi vì, một doanh nghiệp phải trao đổi ngoại tệ để lấy nội tệ trước khi đầu tư vào cái gì đó. Nên nếu bỏ quá nhiều tiền vào sẽ gây tăng giá cho đồng nội tệ đó.
Tại sao nhà đầu tư nên quan tâm đến Interest rates?
Bởi vì Interest rates tiền tệ làm cho thị trường Forex có sự chuyển động liên tục. Điều đó có nghĩa là, thị trường tiền tệ được điều chỉnh bởi lãi suất và lãi suất của tiền tệ là một yếu tố quan trọng của việc xác định giá trị của một đồng tiền.
Vì thế, nhà đầu tư cần phải tìm hiểu về chính sách điều chỉnh tiền tệ của một Ngân hàng Trung Ương như thế nào về việc quyết định lãi suất, là điều vô cùng quan trọng. Bởi tác động lớn nhất của Ngân hàng Trung Ương với Interest rates chính là ổn định lạm phát.
Vậy lạm phát là sự gia tăng ổn định về giá cả hàng hoá và dịch vụ và lạm phát luôn đi kèm với sự phát triển của nền kinh tế. Tuy nhiên, nếu tình trạng lạm phát quá nhiều thì sẽ gây hại cho kinh tế. Cho nên, đây là vấn đề mà các Ngân Hàng Trung Ương luôn quan tâm chú ý đến chỉ số kinh tế liên quan đến lạm phát, chẳng hạn như CPI và PCE.
Muốn duy trì lạm phát được ổn định thì các Ngân hàng Trung Ương thường thông qua việc tăng lãi suất, dẫn đến tình trạng sự phát triển tổng thể thấp hơn và lạm phát lại chậm hơn. Do nếu đưa ra mức Iãi suất cao thường doanh nghiệp và người dân sẽ ít vay tiền nên tiết kiệm được nhiều hơn, làm cho các hoạt động kinh tế bị đình trệ.
Ngược lại, khi lãi suất thấp, người dân và doanh nghiệp sẽ có nhu cầu vay tiền nhiều hơn, tạo ra sự thúc đẩy các ngành hàng hóa bán lẻ và xoay vòng vốn, từ đó làm cho nền kinh tế phát triển.
Có thể thấy là tiền tệ phụ thuộc vào lãi suất, bởi vì nó sẽ làm cho dòng vốn tiền tệ có sự thay đổi luân chuyển vào và ra ở một quốc gia. Đây là yếu tố mà nhiều nhà đầu tư thường dựa vào nó để quyết định đầu tư vào quốc gia đó hay là quốc gia khác. Như vậy, nếu Interest rates của một quốc gia càng cao thì đồng tiền thuộc quốc gia đó sẽ mạnh lên.
Hơn thế nữa, lãi suất trong nước thường sẽ có ảnh hưởng trực tiếp đến các dịch vụ giao dịch quốc tế và tác động lên giá trị của đồng tiền đó so với đồng tiền khác.
Interest rates kỳ vọng
Thị trường luôn có sự thay đổi liên tục, dựa vào nhiều sự kiện và tình huống khác nhau. thì lãi suất cũng tương tự như thế. Hầu hết, những nhà đầu tư thường ít quan tâm đến vấn đề lãi suất vì thị trường đã định giá chúng vào giá trị của tiền tệ và điều mà trader kỳ vọng đó chính là Interest rates sẽ tăng hay giảm trong tương lai.
Ngoài ra, lãi suất thường có chiều hướng thay đổi cùng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung Ương, phụ thuộc vào sự bắt đầu và kết thúc của chu kỳ tiền tệ. Trong trường hợp nếu lãi suất thấp hơn mỗi kỳ thì lãi suất sẽ phải tăng thêm vài điểm.
Nếu để ý kỹ thì nhiều nhà đầu tư thường cố gắng chờ đợi điều đó xảy ra vì nếu nó tăng thì sẽ tăng lên bao nhiêu. Tất cả những điều đó đều thể hiện qua thị trường, bởi nó vốn thuộc bản chất của thị trường.
Interest rates chênh lệch
Đây là một công cụ được nhiều nhà đầu tư sử dụng để so sánh lãi suất của tiền tệ này với lãi suất của tiền tệ khác, nhằm xác định xem đồng tiền này sẽ mạnh lên hay suy yếu đi.
Và chênh lệch lãi suất là sự chênh lệch giữa lãi suất của hai loại tiền tệ. Từ đó, giúp trader tìm ra các dịch chuyển tiền tệ đang được quan tâm trên thị trường.
Đặc biệt, trường hợp khi lãi suất của một cặp tiền tệ có xu hướng ngược chiều nhau thì một tiền tệ tăng lên trong khi Interest rates của một tiền tệ khác lại giảm đi. Điều này sẽ gây ra ảnh hưởng cho thị trường tiền tệ và khiến cho cặp tiền tệ sẽ biến động vô cùng mạnh, nó có thể chạy vài chục pip là chuyện thường.
Lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực
Khi nói về lãi suất thường nhắc đến 2 loại lãi suất đó là: Lãi suất danh nghĩa hoặc lãi suất thực. Vậy cùng tìm hiểu xem Real Interest Rate là gì và Interest rate effect là gì? Nó quan trọng như thế nào với nhà đầu tư.
- Real Interest Rate theo Tiếng Việt có nghĩa là lãi suất thực và nó còn được hiểu là lãi suất thực được đo lường bằng cách chênh lệch giữa lãi suất danh nghĩa với tỷ lệ lạm phát dự kiến trong thị trường tài chính.
- Interest rate effect có nghĩa là hiệu lực thi hành lãi suất. Một thuật ngữ thường được sử dụng trong thị trường tài chính.
Như vậy, lãi suất danh nghĩa chính là lãi suất trước khi điều chỉnh lạm phát. Thường là lãi suất cơ bản mà nhiều trader hay nhìn thấy nhất, nhưng nó không được nhiều nhà đầu tư để ý đến so với Real Interest Rate.
Lãi suất âm có ảnh hưởng gì đến các nhà đầu tư?
Lãi suất âm có ảnh hưởng đến các nhà đầu tư theo các cách sau:
- Đối với các nhà đầu tư trái phiếu: Lãi suất âm sẽ làm giảm tỷ suất lợi nhuận của các khoản đầu tư trái phiếu, khiến cho các nhà đầu tư trái phiếu phải tìm kiếm các khoản đầu tư có lợi nhuận cao hơn, ví dụ như các khoản đầu tư chứng khoán hoặc tài sản thực.
- Đối với các nhà đầu tư tiền tệ: Lãi suất âm có thể dẫn đến giảm giá trị của tiền tệ trong nước, khiến cho các nhà đầu tư tiền tệ cũng phải tìm kiếm các khoản đầu tư khác, nhưng trong trường hợp này, các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các đồng tiền khác với mức lãi suất cao hơn để đầu tư.
- Đối với các nhà đầu tư chứng khoán: Lãi suất âm có thể dẫn đến sự tăng giá trị của các tài sản chứng khoán do các nhà đầu tư tìm kiếm các khoản đầu tư có lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, nếu chính sách lãi suất âm được áp dụng quá lâu, sẽ có nguy cơ các thị trường chứng khoán bị quá tải và sụp đổ.
- Đối với các nhà đầu tư bất động sản: Lãi suất âm có thể làm tăng giá trị của các tài sản bất động sản và thúc đẩy sự mua bán nhà đất, tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư có ý định mua nhà để cho thuê thì lãi suất âm lại là một vấn đề. Vì khi giá nhà đất tăng, giá cho thuê cũng sẽ tăng theo, nhưng với lãi suất âm, tỷ suất cho thuê lại giảm, khiến cho các nhà đầu tư bất động sản phải tính toán kỹ trước khi đầu tư.
Trader nên làm gì khi lãi suất được công bố?
Nhà đầu tư có thể cập nhật các bảng tin tức thông qua Ngân hàng Trung Ương. Bởi thông thường, ngân hàng nào cũng có những báo cáo về kinh tế liên quan tới Interest rates cũng như thời gian mà họ muốn công bố lãi suất.
Để nâng cao thêm tin tức thì trader có thể dùng lịch kinh tế hay cập nhật các sự kiện kinh tế sắp xảy ra. Qua đó, đưa ra những nhận xét về sự tác động của nó tới thị trường như lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp. Tuy nhiên, sự thật thường không theo ý muốn của nhà đầu tư được bởi vì ngân hàng luôn có những quyết định trái ngược với suy nghĩ của trader.
Cho nên, ngay thời điểm mà Interest rates được công bố nếu ngân hàng quyết định tăng lãi suất thì kéo theo tiền tệ sẽ tăng giá. Đây là thời cơ tốt để nhà đầu tư đặt lệnh Buy. Ngược lại, nếu ngân hàng giảm lãi suất thì nhà đầu tư nên đặt lệnh Sell.
Hy vọng, với những chia sẻ trên sẽ giúp ích cho nhà đầu tư hiểu rõ hơn về Interest rates là gì cũng như biết được tầm quan trọng của nó như thế nào trong việc đầu tư của trader. Từ đó, có thể xây dựng một chiến lược hợp lý để mang tới hiệu suất tốt nhất.
