Dead Cat Bounce là gì? Một dạng mô hình bẫy tăng giá, cung cấp tín hiệu không chính xác, khiến cho nhiều nhà đầu tư chưa lâm trận mà đã thua lỗ lớn. Vì vậy, bài viết hôm nay sẽ giúp cho trader nhận dạng và xây dựng chiến lược phòng thủ hiệu quả trước “Cú nảy mèo chết này”. Cùng tìm hiểu thôi nào!
- Ý nghĩa của Risk On và Risk Off khi giao dịch chứng khoán
- Ý nghĩa lệnh giới hạn LO trong chứng khoán mà người mới cần biết
- Ý nghĩa và hiểu có nên ủy thác đầu tư chứng khoán
- Ý nghĩa của chỉ báo Dead Cat Bounce là gì trong chứng khoán
Dead Cat Bounce là gì?
Dead Cat Bounce trong chứng khoán hay có tên khác là cú nảy con mèo chết – Quá trình phục hồi của tài sản giao dịch sau một đợt suy giảm kéo dài hay thị trường giá đi xuống tiếp diễn trong một xu hướng giảm.
Dễ hiểu hơn thì cú nảy con mèo chết chính là quá trình hồi phục thấp, chỉ diễn ra trong một khoảng thời gian ngắn khi giá trị của tài sản giao dịch đang suy yếu đi, chẳng hạn như trong lĩnh vực chứng khoán hay đầu tư tiền điện tử.
Nhìn chung, khi xu hướng giảm giá bị đình trệ trong quãng thời gian phục hồi ngắn mà ở đó, giá tạm thời sẽ tăng. Vì vậy, cái tên Dead Cat Bounce đã xuất hiện dựa trên quan niệm một con mèo chết vẫn có thể nảy lên nếu như nó rơi đủ xa và nhanh. Do đó, nó còn được gọi là sự phục hồi nhất thời.
Đặc điểm quan trọng của mô hình
Dead Cat Bounce còn được xem là một mô hình tiếp diễn của một chiều hướng giảm, tức là đầu tiên sự phục hồi có thể chỉ là một quá trình đảo ngược của chiều hướng hiện hành, nhưng sau đó lại tiếp tục quay trở lại xu hướng giảm giá ban đầu. Cụ thể sẽ phân thành 3 giai đoạn như sau:
- Giai đoạn 1: Mô hình DCB sẽ gồm có một chiều hướng giảm giá mạnh (Trung bình chiếm khoảng 31%) và thường kèm theo một khoảng trống giá (Gap) lớn dựa trên chiều hướng giảm. Sở dĩ, xu hướng giảm giá này được tạo thành là do ảnh hưởng từ một sự kiện hay tin tức hoặc báo cáo tài chính có tính tiêu cực.
- Giai đoạn 2: Phần tiếp theo chính là quá trình “Hồi lại” Ngay khi giá tăng trở lại và có thể lấp đầy một khoảng trống hoặc lấp hoàn toàn khoảng trống đó. Dead Cat Bounce này trung bình chỉ chiếm gần 28% độ cao của giá trong giai đoạn suy giảm trước và tiếp diễn trong vòng hơn 23 ngày. Nhưng không phải tất cả sự kiện tác động giảm giá đều sẽ xuất hiện cú nảy này.
- Giai đoạn 3: Mô hình của sự giảm giá sau một cú nảy. Đây chính là hiện tượng được hình thành từ một sự kiện giảm giá và giá giảm trung bình chiếm gần 18% nằm ở dưới đáy của sự kiện giảm giá ban đầu. Do đáy của mô hình trong đợt suy giảm đầu tiên đã bị phá vỡ với thời gian thấp hơn 2/3 thời gian tạo thành một giai đoạn giảm đó, cùng mức giảm sâu vượt qua đáy trung bình là 18% so với đợt giảm ban đầu.
Như vậy, mô hình cú nảy con mèo chết này chỉ được phát hiện ra sau khi nó đã xảy ra trên thị trường. Nhà đầu tư nên chú ý đến các đặc điểm này để có chiến lược phòng tránh hiệu quả khi giao dịch, ngăn ngừa tình trạng cháy tài khoản hay thua lỗ.
Ý nghĩa của “Cú nảy con mèo chết trong chứng khoán”?
Các nhà phân tích kỹ thuật thường sẽ áp dụng mô hình Dead Cat Bounce vào trong hoạt động giao dịch của mình. Ngay lập tức chỉ báo này sẽ trở thành một cú nảy mèo chết đúng với bản chất của nó hơn là sự phục hồi, sau khi giá đã chạm vào mức thấp hơn mức thấp trước đó.
Những nhà đầu tư thích giao dịch trong thời gian ngắn hạn, có thể nhận được khoản lợi nhuận từ chính sự phục hồi nhỏ này trên thị trường. Ngược lại, các nhà đầu tư thích giao dịch trong thời gian dài hạn hay có thể mở một vị thế bán khi xuất hiện thời điểm tốt là giá đảo chiều tạm thời.
Tuy nhiên, các giai đoạn phục hồi ngắn hạn có thể sẽ xen kẽ vào những chiều hướng giảm. Điều này chính là kết quả từ việc nhà đầu tư hay trader đã thực hiện đóng các lệnh bán hoặc mở các lệnh mua ngay khi giá vừa chạm đáy thị trường.
Thông thường, xu hướng giá giảm sẽ bị gián đoạn do quãng thời gian phục hồi khi giá tạm thời tăng. Đây cũng chính là nguyên nhân mà các nhà giao dịch hay trader đã tiến hành đóng các vị thế bán hoặc mua vào với giả thuyết rằng giá chứng khoán đã va chạm đáy thị trường.
Nhận dạng chỉ báo Dead Cat Bounce là gì?
Thực tế thì rất khó để nhận dạng hay biết được khi nào sẽ diễn ra Dead Cat Bounce, nhưng nhà đầu tư yên tâm khi vẫn có thể sử dụng một vài chỉ báo kỹ thuật để phát hiện ra tình trạng cú nảy con mèo chết này trên thị trường.
Trước đó, nhà đầu tư cần phải bám sát vào khái niệm Dead Cat Bounce là gì và tự đưa ra hai giả định để nhận dạng được mô hình này như sau:
- Mô hình Dead Cat Bounce chỉ xuất hiện trong một xu hướng giảm
- Mô hình Dead Cat Bounce chỉ xuất hiện sau một đợt suy giảm mạnh của giá tài sản.
Nhận định độ cao của cú nảy con mèo chết
- Để xác định được độ cao của mô hình cú nảy con mèo chết này thì nhà đầu tư phải thực hiện kết hợp hai chỉ báo kỹ thuật phổ biến trên thị trường đó là: Fibonacci Retracement và RSI. Thông qua hai chỉ báo này, nhà giao dịch sẽ nhìn thấy được con mèo có thể nảy cao bao nhiêu sau khi đã chết.
- Nếu sau khi một đợt tụt dốc mạnh mẽ, giá của tài sản bất ngờ hồi phục quay trở về một trong ba mức Fibonacci Retracement đó là: 38.2, 50.0 và 61.8 mà tại ba mức Fibo này, chỉ báo RSI hoặc Stochastic sẽ cung cấp một tín hiệu Overbought thì đó chính là độ cao tối đa từ mô hình Dead Cat Bounce này.
Nhận định độ sâu của mô hình Dead Cat Bounce
- Nhà giao dịch muốn xác định được độ sâu sau khi con mèo đã nảy lên và rơi xuống thì có thể sử dụng đến đáy cũ hoặc các mức Fibonacci Extension lần lượt là 127.2%, 141.4% và 161.8%.
- Nếu nhà đầu tư chỉ có thể nhìn thấy Dead Cat Bounce đã rơi về đáy cũ mà chỉ báo RSI vẫn chưa cung cấp tín hiệu Oversold thì khả năng cao độ sâu của mô hình cú nảy con mèo chết này chính là Fibo Extension 127.2%.
Cách giao dịch hiệu quả với Dead Cat Bounce?
Điểm vào lệnh
Mô hình Dead Cat Bounce chỉ xuất hiện được ngay khi giá đã phá vỡ các mức giá đáy trước đó hay được gọi là điểm giá nảy lên đầu tiên. Nếu như, giá không thể vượt qua ngưỡng đó thì xem như mô hình Dead Cat Bounce không được tạo thành.
Bởi đây là mẫu hình tiếp diễn giá giảm, nên nhà đầu tư sẽ phải vào lệnh bán tại đây. Thời điểm để tiến hành vào lệnh khi giá đã bị phá vỡ xuống đáy trước đó.
Đặc biệt, tốc độ để vào lệnh vô cùng quan trọng, do giá sẽ giảm nhanh và mạnh mẽ trong mô hình Dead Cat Bounce. Nếu nhà đầu tư không thể quan sát và theo kịp diễn biến của giá thì có thể sẽ bỏ lỡ cơ hội tốt để giao dịch.
Cách đặt lệnh Stop Loss
Không có gì có thể chắc chắn hoàn toàn 100% khi đầu tư, nhất là lĩnh vực chứng khoán, Forex nên việc đặt Stop Loss là vô cùng cần thiết.
Chẳng hạn mô hình trên đã mô tả đầy đủ đặc điểm của một “Cú nảy con mèo chết” gồm có: Một xu hướng giảm mạnh, một cú nảy lên và sự tụt xuống phá vỡ đáy trước đó. Nếu đi theo lý thuyết thì giá phải suy giảm xuống, nhưng sự thật lại khác hẳn hoàn toàn như sau:
- Tâm lý của thị trường thay đổi bất ngờ, kết hợp với các sự kiện tốt diễn ra trên thị trường làm cho giá quay đầu và di chuyển lên rất xa. Nếu như nhà đầu tư không đặt lệnh Stop Loss trong trường hợp này thì có thể sẽ bị cháy tài khoản giao dịch.
Vậy thì nên đặt Stop Loss ở đâu tốt nhất? Câu trả lời chính là đặt lệnh Stop Loss ngay mức thoái lui cao nhất.
Cách đặt lệnh chốt lời
Điểm chốt lời cũng quan trọng vô cùng, nếu trader đặt lệnh Take Profit đúng thì sẽ nhận được lợi nhuận một cách an toàn và chắc chắn. Khoảng cách chốt lời tốt nhất đối với mô hình Dead Cat Bounce này chính là bằng với khoảng cách mà giá đã suy giảm trước đó.
Nghĩa là nhà đầu tư phải xác định trước khi “Cú này con mèo chết” này diễn ra thì giá đã bắt đầu giảm từ điểm nào. Sau đó, lập tức đo khoảng cách từ điểm đó cho đến điểm nảy lên của mô hình thì nhà đầu tư sẽ có được một điểm chốt lời lý tưởng.
Ví dụ điển hình về Dead Cat Bounce
Giả sử, cổ phiếu HSG của Công ty cổ phần Hoa Sen đã xác lập kỷ lục ở đỉnh tại mức giá là 26.700đ/cp vào ngày 4 tháng 7 năm 2017. Ngay sau đó, lại bất ngờ suy giảm mạnh quay về mức giá 21.000đ/cp vào ngày 1 tháng 8 năm 2017.
Ở mức giá thấp này, HSG đã phục hồi trở lại mức 23.800đ/cp và sau đó tiếp tục suy giảm mạnh hơn sau lần giảm đầu tiên và chạm mốc còn 16.300đ/cp vào ngày 2 tháng 11 năm 2017. Như vậy, chỉ trong thời gian 5 tháng để lập đỉnh thì cổ phiếu HSG đã tụt dốc không phanh còn lại khoảng 39% giá trị.
Nhưng vào lần Bounce thứ hai, cổ phiếu HSG lại một lần nữa quay trở lại mốc 22.600đ/cp vào ngày 15 tháng 1 năm 2018 và sau đó, tiếp tục lao dốc mạnh mẽ về mức 8.000đ/cp vào ngày 29 tháng 5 năm 2018. Điều đó cho thấy chỉ trong vòng 5 tháng tiếp theo, cổ phiếu HSG đã tụt giảm mất gần 64,6% giá trị.
Như vậy, sau hai lần thực hiện cú nảy thì cổ phiếu HSG đã tụt giảm từ 26.700 vào ngày 4 tháng 7 năm 2017 xuống mức giá thấp nhất là 8.000đ/cp vào ngày 29 tháng 5 năm 2018, cũng tức là mất đi 70% giá trị cổ phiếu chỉ trong vòng 10 tháng.
Qua những chia sẻ của Sanuytin.com phía trên về Dead Cat Bounce là gì? Nhận thấy rằng, khi xuất hiện một quá trình hồi phục sau một xu hướng giảm mạnh, nhiều trader sẽ cho rằng đó là “Cú nảy mèo chết” nhưng sự thật lại là một xu hướng đảo ngược chiều mạnh mẽ.
Vì vậy, không ai có thể chắc chắn hoàn toàn bắt đáy được thị trường hay nhận biết được lúc nào thị trường đảo chiều. Nên hãy thật cẩn thận, phân tích thật kỹ lưỡng nhiều mô hình như mô hình 3 đỉnh hoặc những mô hình khác. Kết hợp thêm các chỉ báo kỹ thuật khác để nâng tỷ lệ thành công được cao hơn. Chúc trader sẽ thành công.
