Giá vàng và bạc đã phục hồi trở lại mức mất điểm trong tháng 4, sau đợt bán tháo hỗn loạn trong các Kho bạc Mỹ dài hạn đã làm suy yếu đáng kể thị trường kim loại quý hồi đầu năm. Có một kỳ vọng rằng dữ liệu lạm phát sẽ thúc đẩy lợi suất thậm chí có thể cao hơn trong thời gian tới và từ đó làm tăng áp lực giảm đối với vàng và bạc, khi các hiệu ứng cơ bản phát huy tác dụng.
Tuy nhiên, điều này đã không xảy ra, mặc dù lạm phát giá tiêu dùng tăng cao hơn dự kiến trong tháng Ba. Rõ ràng những người tham gia thị trường đã định giá trong một bản in mạnh mẽ hơn, khi các Kho bạc bắt đầu ra giá ngay sau khi phát hành.
Nhu cầu mạnh mẽ đối với các kỳ hạn dài hơn trong phiên đấu thầu 30 năm cũng khiến lợi suất thấp hơn, với tỷ lệ đặt mua – một thước đo nhu cầu – cao hơn nhiều so với mức trung bình trong lịch sử.
Sự tiếp diễn của động thái này có thể mở ra cơ hội cho kim loại quý tăng giá trong những tuần tới. Thật vậy, viễn cảnh về một gói kích thích tài khóa nhỏ hơn dự kiến có thể khiến thương mại kéo dài trở lại thịnh hành. Tổng thống Biden ám chỉ rằng ông có thể ủng hộ một gói nhỏ hơn trong cuộc ngồi xuống gần đây với một nhóm các nhà hoạch định chính sách lưỡng đảng.
Sắp tới, các số liệu về doanh số bán lẻ sẽ được những người tham gia thị trường xem xét kỹ lưỡng, để xác định xem liệu các khoản kiểm tra kích thích có thực sự được chi tiêu hay tiết kiệm hay không. Việc chi tiêu tăng lên rõ rệt có thể khiến kim loại quý thua lỗ thêm trong ngắn hạn, tuy nhiên, điều này có thể chứng minh là mua tin đồn, bán sự kiện tin tức. Trong trường hợp đó, vàng và bạc có thể sẵn sàng kéo dài mức tăng gần đây.
Từ góc độ kỹ thuật, lợi suất Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm dường như sẵn sàng tiếp tục giảm xuống, sau khi không thực hiện được Đáy kép – được khắc phục vào tháng 8 năm ngoái – ngụ ý về động thái đo lường (2,58).
Với tỷ giá tạo ra Tam giác giảm dần và chỉ số RSI trượt xuống mức thấp nhất vào năm 2021, con đường của mức kháng cự ít nhất đó dường như bị lệch về phía giảm.
Việc vi phạm hỗ trợ tam giác có thể dẫn đến một động thái giảm để thách thức hỗ trợ hợp lưu tại mức thấp nhất ngày 11 tháng 3 (2,21) và đường 55-EMA xác định xu hướng, với động thái được đo lường ngụ ý của mô hình trung lập cho thấy mức giảm xuống 2,06% có thể xảy ra trên thẻ.
Kịch bản này vốn dĩ sẽ tăng giá đối với các tài sản chống fiat. Tuy nhiên, sự bứt phá thuyết phục trên cạnh huyền tam giác có thể mở đường cho một động thái kiểm tra lại mức cao hàng năm (2,52) và cuối cùng dẫn đến sự giảm giá hơn nữa đối với vàng và bạc.
Triển vọng kỹ thuật dài hạn đối với vàng vẫn tăng, khi giá tiếp tục tạo ra mô hình Bull Flag và vẫn được định vị một cách xây dựng trên hỗ trợ tâm lý chính tại 1700.
Sự giao nhau trong xu hướng tăng sắp xảy ra trên chỉ báo MACD cũng cho thấy xu hướng tăng đang diễn ra, do hai sự giao nhau trước đó vào tháng 1 năm 2017 và tháng 10 năm 2018 đã dẫn đến mức tăng đáng kể cao hơn.
Cuối cùng, mức đóng cửa hàng tuần trên đường 55-EMA (1769) là cần thiết để xác nhận tiềm năng tăng giá và đưa mức kháng cự giảm dần và ngưỡng 1850. Việc xóa bỏ điều đó có thể báo hiệu sự phục hồi của xu hướng tăng chính và đẩy giá trở lại mức cao nhất năm 2020 (2075).
Tuy nhiên, nếu giá không vượt qua được đường 55-EMA, thì chắc chắn không thể loại trừ việc kiểm tra lại mức thấp hàng năm (1678).
Báo cáo của IG cho thấy 82,35% nhà giao dịch mua ròng dài hạn với tỷ lệ là 4,67-1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 3,00% so với ngày hôm qua và cao hơn 3,68% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng thấp hơn 8,37% so với ngày hôm qua và giảm 12,40% so với tuần trước.
Chúng tôi thường có quan điểm trái ngược với tâm lý đám đông và thực tế là các nhà giao dịch ròng dài hạn cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm.
Các nhà giao dịch đang tiếp tục mua ròng dài hơn so với ngày hôm qua và tuần trước, và sự kết hợp giữa tâm lý hiện tại và những thay đổi gần đây mang lại cho chúng ta xu hướng giao dịch đối lập với xu hướng giảm giá vàng mạnh mẽ hơn.
Hành động giá dài hạn hơn của bạc cũng có vẻ khá mang tính xây dựng, vì giá tiếp tục giữ một cách xây dựng trên cả mức thoái lui Fibonacci 38,2% và 50% của mức tăng từ mức tháng 3 lên mức cao nhất tháng 8 năm 2020 (29,86).
Sự phát triển của RSI và MACD cũng có lợi, vì cả hai chỉ báo dao động đều theo dõi chắc chắn trên các điểm giữa trung lập tương ứng của chúng.
Việc đóng giao dịch hàng tuần trên đường 8 EMA (22,55) có thể tạo ra một lực đẩy hấp dẫn để thử thách vùng kháng cự tại 28,75 – 29,10. Giải phóng mặt bằng mang lại mốc 30 áp đặt về mặt tâm lý cho những người vượt rào.
Mặt khác, việc cắt qua đường 34-EMA (24,69) có thể kích hoạt một đợt pullback kéo dài hơn đến mức Fibonacci 38,2% (22,90).
