Cuộc chiến ở Iran và sự tăng vọt giá năng lượng đã làm rung chuyển thị trường toàn cầu, ảnh hưởng không chỉ đến cổ phiếu mà còn cả các kênh đầu tư an toàn như trái phiếu, vàng và tiền tệ. Điều đó khiến các nhà đầu tư có ít lựa chọn hơn để trú ẩn.
Chỉ số Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq đều đang hướng đến tháng tồi tệ nhất trong năm. Khi thị trường chứng khoán gặp khó khăn hoặc nền kinh tế bất ổn lan rộng, các tài sản trú ẩn an toàn như vàng hoặc trái phiếu chính phủ có thể bảo vệ nhà đầu tư phần nào. Nhưng cả hai đều giảm cùng với chứng khoán trong tháng này, khiến chúng hầu như không có giá trị trong việc phòng ngừa rủi ro trước sự hỗn loạn.
Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa giảm điểm vào thứ Năm: Chỉ số Dow Jones giảm 469 điểm, tương đương 1,01%. Chỉ số S&P 500 giảm 1,74% và có ngày giao dịch tồi tệ nhất trong hai tháng. Chỉ số Nasdaq giảm 2,38% và đóng cửa trong sắc đỏ điều chỉnh, giảm hơn 10% so với mức đỉnh vào cuối tháng 10.
Giá vàng kỳ hạn giảm 4%, và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao khi các nhà đầu tư bán trái phiếu.
“Biến động vẫn tiếp diễn khi mức độ bất ổn cao,” Mitch Hamer, người sáng lập và cố vấn chính tại Intersecting Wealth, cho biết. “Sự biến động của cổ phiếu, sự biến động của trái phiếu chính phủ, đều ở mức cao ở mọi nơi.”
Thị trường đã phản ứng mạnh mẽ do tác động trực tiếp đến giá dầu và sự không chắc chắn về thời gian kéo dài của cuộc xung đột . Giá dầu tăng cao hơn vào thứ Năm khi các nhà đầu tư ngày càng hoài nghi về những nỗ lực chấm dứt chiến tranh: Dầu Brent tăng 5,7% lên mức 108,01 đô la/thùng. Dầu thô Mỹ tăng 4,6% lên 94,48 đô la/thùng.
“Tất cả đều quy về thị trường dầu mỏ và những tác động của nó đến lạm phát,” Adam Turnquist, chiến lược gia kỹ thuật trưởng tại LPL Financial, cho biết. “Thực sự không có gì rõ ràng về thời điểm cuộc chiến này sẽ kết thúc, bất chấp rất nhiều bình luận gây nhầm lẫn.”
Chỉ số S&P 500 đã giảm hơn 7% so với mức cao kỷ lục vào cuối tháng 1, và sự bất ổn có thể kéo dài chừng nào eo biển Hormuz vẫn bị đóng cửa.
Giá vàng đã giảm gần 17% trong tháng này, hướng đến tháng giảm mạnh nhất kể từ tháng 10 năm 2008. Giá dầu tăng cao và nguy cơ lạm phát năng lượng đang làm thay đổi triển vọng của các ngân hàng trung ương trên toàn cầu. Lãi suất cao kéo dài làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ vàng, vốn không tạo ra thu nhập.
Giá trái phiếu đã giảm trong tháng này, đẩy lợi suất tăng cao. Lợi suất trái phiếu kho bạc đã tăng lên khi các nhà đầu tư điều chỉnh kỳ vọng về lạm phát và việc giảm số lần cắt giảm lãi suất.
“Việc bán tháo trên thị trường trái phiếu toàn cầu tiếp tục diễn ra trong phiên giao dịch tại London và châu Âu, với trọng tâm vẫn là các phản ứng tiềm năng của ngân hàng trung ương trước giá dầu tăng cao”, John Canavan, nhà phân tích hàng đầu tại Oxford Economics, cho biết trong một bản ghi chú hôm thứ Năm.
Lợi suất trái phiếu dài hạn cũng tăng lên đúng lúc chính quyền Trump đang tìm kiếm 200 tỷ đô la để tài trợ cho cuộc chiến tranh với Iran – điều này càng làm gia tăng lo ngại về thâm hụt ngân sách.
Đồng đô la Mỹ đã nổi lên như một nơi trú ẩn an toàn, tăng 2,4% trong tháng này. Các quỹ thị trường tiền tệ ngắn hạn và các khoản tương đương tiền mặt có thể là nơi an toàn để tránh khỏi sự biến động. Các nhà giao dịch đang dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ không cắt giảm lãi suất trong năm nay, điều này cũng có thể dẫn đến việc lãi suất quỹ thị trường tiền tệ và lãi suất tiết kiệm duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn.
“Eo biển Hormuz về cơ bản vẫn bị đóng cửa, xung đột chưa kết thúc, và các bài đăng trên Truth Social không thể thay thế cho các cuộc thảo luận ngoại giao cụ thể có thể dẫn đến một giải pháp lâu dài cho xung đột trong khu vực,” Anthony Saglimbene, chiến lược gia thị trường chính tại Ameriprise Financial, cho biết.
“Đối với hầu hết các nhà đầu tư nên cập nhật thông tin thường xuyên, tránh phản ứng thái quá trước các tin tức và duy trì một cách tiếp cận đầu tư cân bằng trong bối cảnh thị trường có thể tiếp tục biến động trong ngắn hạn”, Saglimbene cho biết.
Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!
