Tuần trước, Phố Wall đều đang ở trong tình trạng hỗn loạn. Mặc dù, không thể phủ nhận báo cáo việc làm tháng 2 được công bố vào thứ sáu là mạnh mẽ và một phần nhờ vào sự sụt giảm nhanh chóng của các trường hợp Covid-19. Nhưng các nhà đầu tư không mấy thoải mái với dữ liệu này, vì cuộc khủng hoảng đang diễn ra ở Đông u chiếm hết tâm trí của mọi người.
Vào đầu tuần này, tình hình cũng không khá hơn, khi tâm lý của người đầu tư đã khiến cổ phiếu giảm giá trên diện rộng. Trong bối cảnh đó, Nasdaq 100 giảm mạnh 3,75% xuống 13,319 vào thứ hai với hoạt động bán mạnh trong lĩnh vực công nghệ, cho thấy mức giảm mạnh nhất kể từ đầu tháng trước và lao vào thị trường giá xuống, trong đó tài sản cơ bản đã giảm 20% từ mức cao gần đây.
Cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine đã gây ra một cuộc biểu tình lớn trong lĩnh vực hàng hóa, đặc biệt là dầu mỏ, khi các lệnh trừng phạt mạnh mẽ áp đặt đối với Moscow vì hành vi gây hấn của họ đã làm tăng phần bù rủi ro địa chính trị và bắt đầu làm gián đoạn một số hoạt động thương mại toàn cầu.
WTI và Brent đã tăng khoảng 25% chỉ trong tháng 3 và đang giao dịch ở mức cao nhất kể từ năm 2008. Mặc dù vẫn chưa đến lúc để hoảng sợ, nhưng điều quan trọng là các sự kiện hiện tại có khả năng đẩy nhanh áp lực lạm phát và đè nặng lên hoạt động kinh tế thông qua kênh đầu tư và thông qua sự phá hủy nhu cầu do chi phí nguyên liệu thô cao hơn.
Nhìn chung, lạm phát cao cùng với tăng trưởng GDP yếu là một sự kết hợp tồi tệ đối với cổ phiếu và tất nhiên, là một động lực hoàn hảo cho sự biến động, nhưng vấn đề sẽ tăng lên theo cấp số nhân nếu các điều kiện kinh tế vĩ mô phổ biến dẫn đến lạm phát đình trệ, môi trường giá tiêu dùng tăng và đi ngang hoặc sản lượng có xu hướng giảm quá mức gây bất lợi cho lợi nhuận của công ty.
Tại thời điểm này, nền kinh tế Mỹ vẫn đang trên đà phát triển tốt và có vẻ sẽ mở rộng trên mức tiềm năng vào năm 2022 (3,2%), nhưng triển vọng có thể nhanh chóng xấu đi nếu cuộc chiến ở Ukraine kéo dài và leo thang thành một cuộc đối đầu liên quan đến NATO lớn hơn. Không thể biết chắc chắn cuộc khủng hoảng sẽ diễn ra như thế nào, nhưng các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho mọi tình huống.
Điều quan trọng cần chỉ ra là Kiev và Moscow đã kết thúc vòng đàm phán thứ ba vào thứ hai, nhưng không thể đạt được thỏa thuận đình chiến hay ngừng bắn, với việc Tổng thống Putin đang đào sâu và tăng gấp đôi trước những yêu cầu thái quá của ông.
Putin muốn Ukraine hợp tác hóa, sửa đổi hiến pháp của mình để duy trì sự trung lập của NATO, thừa nhận Crimea là lãnh thổ của Nga và công nhận các nước cộng hòa ly khai Donetsk và Lugansk là các quốc gia độc lập. Đây là tất cả các điều khoản khởi đầu dành cho Ukraine.
Tuy nhiên, tình hình đang diễn ra ngày càng phức tạp và bất kỳ tính toán sai lầm nào cũng có thể làm cuộc khủng hoảng nghiêm trọng hơn. Vì vậy, trader nên tránh xa các cổ phiếu có hệ số beta cao trong các lĩnh vực có tính chu kỳ và tập trung vào chất lượng hay chiến lược phòng thủ ngay từ bây giờ, ít nhất là cho đến khi căng thẳng lắng xuống.
Xem thêm: https://sanuytin.com/chi-so-dow-jones/
Đồng thời, xu hướng tăng cường tiếp xúc với năng lượng, kim loại và hàng hóa nông nghiệp dựa trên cấu hình xây dựng của chúng (USO, XOP, WEAT, DBB, DBA trông hấp dẫn đối với các chiến thuật giao dịch).
Hoạt động thương mại sau này có thể hoạt động tốt nếu các lệnh trừng phạt hiện tại hoặc mới đối với Nga hạn chế xuất khẩu của nước này một cách đáng kể, làm tình trạng mất cân bằng cung cầu đối với nguyên liệu thô (Nga là cường quốc hàng hóa) ngày càng trầm trọng thêm.
Chuyển sự chú ý của trader sang Nasdaq 100, chỉ số này đã chính thức tham gia thị trường như đã đề cập trước đó. Điều đó nói rằng, bức tranh kỹ thuật không đẹp đối với tiêu chuẩn công nghệ, đặc biệt là sau sự phát triển của một dấu hiệu tử thần trên biểu đồ hàng ngày vào tuần trước.
Với tâm lý cực kỳ mong manh và biến động thị trường gia tăng, người mua nhúng sẽ miễn cưỡng bước vào để mua các tài sản rủi ro mặc dù giá giảm. Điều này có thể khiến Nasdaq 100 ở một vị trí bấp bênh và dễ bị kiểm tra lại mức thấp nhất năm 2022 trong thời gian rất gần.
Tuy nhiên, điều quan trọng là: Nếu xung đột quân sự ở Đông Âu giảm leo thang và tâm lý được cải thiện, nhà đầu tư có thể thấy một cuộc phát triển dữ dội trên Nasdaq 100 khi xem xét nó đã giảm bao nhiêu vào năm 2022 và tình trạng quá bán của nó.
Trong trường hợp đảo chiều tăng giá, ngưỡng kháng cự được nhìn thấy ở mức 13,750 và sau đó là 14,000. Nếu giá vượt qua được những rào cản này, mục tiêu tăng tiếp theo sẽ xuất hiện ở khoảng 14.453, mức thoái lui Fibonacci 38.2% của mức giảm tháng 11 năm 2021/tháng 2 năm 2022.
