Trong thị trường chứng khoán thì chỉ số Dow Jones là gì? đó là điều được nhiều nhà đầu tư lựa chọn để đầu tư và đóng vai trò quan trọng trên thị trường này. Vậy cùng Sanuytin.com tìm hiểu về phương pháp giao dịch chỉ số Dow Jones và những lưu ý khi giao dịch Dow Jones như thế nào nhé!
- Tìm hiểu về mô hình lá cờ trong Forex và cách sử dụng khi giao dịch
- Tìm hiểu về Range trading là gì và cách sử dụng nó
- Tìm hiểu về tài sản ròng trong ngành tài chính là gì?
- Tìm hiểu về V-Shaped Recovery dành cho người mới?
Chỉ số Dow Jones là gì?
Dow Jones là gì? Chỉ số Dow Jones hay còn được gọi là Dow Jones Index, vừa là chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones vừa là chỉ số chứng khoán của thị trường chứng khoán Mỹ nên có ký hiệu lần lượt là DJIA, Dow 30, DJ30…và được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán New York và Nasdaq. Hơn nữa, chỉ số này bao gồm hơn 30 công ty thuộc các lĩnh vực khác nhau như tài chính, công nghệ, bán lẻ,…
Lịch sử hình thành của chỉ số Dow Jones
Trước đây, các nhà đầu tư có xu hướng chỉ tập trung vào những cổ phiếu mà họ đang mua và hầu như không quan tâm đến các cổ phiếu khác. Họ chỉ biết hôm nay cổ phiếu lên xuống như thế nào chứ không hiểu được diễn biến chung của thị trường là lên xuống như thế nào. Bởi vì có hàng trăm hoặc thậm chí hàng ngàn cổ phiếu khác nhau trên thị trường, rất khó để dự đoán các chuyển động chung vì không có gì đại diện cho toàn bộ thị trường.
Nhận thức được điều này, cha đẻ nổi tiếng của lý thuyết Dow, ông Charles Dow tin rằng hầu hết các cổ phiếu trên thị trường đều bị ảnh hưởng bởi nền kinh tế chung, và đã cố gắng thực hiện nghiên cứu từ đó để tìm ra đại lượng kinh tế có thể phản ánh toàn bộ xu hướng chung của thị trường chứng khoán. Ngày nay, đại lượng kinh tế này được gọi là chỉ số chứng khoán.
Vào ngày 3 tháng 7 năm 1884, Charles Dow công bố trên Wall Street Journal khái niệm của ông về trung bình 11 công ty vận tải, trong đó có 9 công ty vận tải đường sắt tại Mỹ.
Ngày 26 tháng 5 năm 1896 là lần đầu tiên chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones được tính toán. Ông Charles Dow đã lấy giá đóng cửa của 12 công ty công nghiệp lớn nhất ở Hoa Kỳ và tính trung bình các mức giá đó. Giá trị đầu tiên của chỉ số Dow và được Wall Street Journal công bố lần đầu là 40,94$. Số lượng cổ phiếu xác định chỉ số tăng lên 20 vào năm 1916, sau đó tiếp tục lên 30 vào năm 1928, và vẫn ở mức này kể từ đó.
Cách tính chỉ số Dow Jones
Cách tính chỉ số Dow Jones chính là phương pháp trọng số giá, đồng nghĩa lấy tổng giá của 30 cổ phiếu chia cho một ước số và ước số này là số chia của Dow Jones nên nó có thể thay đổi nếu xảy ra trường hợp gộp hay tách cổ phiếu,… nhằm đảm bảo chỉ số không tác động đến giá trị của nó, vì vậy chỉ số Dow Jones được tính theo công thức dưới đây:
Chỉ số Dow Jones= Tổng giá trị cổ phiếu của 30 công ty/ước số
Phân loại chỉ số Dow Jones
Ngoài chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones được ký hiệu là DJIA, thì còn ba chỉ số khác nữa đó là chỉ số trung bình vận tải, DowJone dịch vụ công cộng và Dow Jones hỗn hợp.
Dow Jones vận tải
- Chỉ số này bao gồm 20 cổ phiếu của các doanh nghiệp đại diện cho các ngành đường sắt, đường thủy và hàng không được niêm yết tại sàn giao dịch chứng khoán New York. Đồng thời, cũng là chỉ số đầu tiên trên thị trường chứng khoán.
- Nhưng hiện tại chỉ số này đã được sáp nhập vào chỉ số Dow Jones hỗn hợp và không còn xuất hiện trên thị trường chứng khoán Mỹ nhưng vẫn được các công ty đường sắt của Mỹ áp dụng chỉ số này để tính toán và đánh giá tình trạng hoạt động của nội bộ trong ngành.
- Hơn nữa, chỉ số Dow Jones vận tải vẫn được các sàn môi giới đưa vào danh mục các chỉ số được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Nên nhà đầu tư muốn lựa chọn chỉ số này đầu tư thì vẫn không gặp khó khăn gì.
Dow Jones dịch vụ công cộng
Đây là chỉ số gồm có 15 doanh nghiệp lớn nhất ngành khí đốt và điện ở Mỹ và chỉ số Dow Jones dịch vụ công cộng được xuất hiện đầu tiên vào tháng 1 năm 1929 trên tờ The Wall Street Journal.
Dow Jones hỗn hợp
Đây là chỉ số chung của 65 cổ phiếu trong cả 3 chỉ số Dow Jones được nhắc đến trên.
Tuy nhiên, trong tất cả những số trên thì chỉ có Dow Jones Index được sử dụng nhiều nhất và cũng là thước đo của thị trường chứng khoán Mỹ. Chính vì thế, khi nhắc đến chỉ số Dow Jones, đa số thường sẽ nghĩ đến chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones.
Phương thức giao dịch chỉ số Dow Jones
Hiện nay, chỉ số Dow Jones, đang nhận được sự chú ý của nhiều nhà đầu tư và hướng đến giao dịch trên thị trường chứng khoán vì nó có tính thanh khoản cao. Hơn nữa, chỉ số Dow Jones cũng đáp ứng tốt với sự biến động không ngừng của thị trường Mỹ. Thêm vào đó, sự phân tích kỹ thuật cũng như mức hỗ trợ, mức kháng cự đều khá chuẩn xác, tạo khả năng sinh lời cao cho nhà đầu tư.
Mặc khác, lý do được nhiều nhà đầu tư tin tưởng và lựa chọn chỉ số Dow Jones vì nó không tập trung vào một cổ phiếu riêng lẻ. Bởi thường các nhà đầu tư có khả năng giao dịch với nhiều cổ phiếu khác trên thị trường Mỹ.
Chính điều đó, giúp bảo vệ những trader trước các biến động của bất kỳ doanh nghiệp nào, đồng thời vẫn duy trì sự tiếp xúc với thị trường chứng khoán Mỹ vô cùng rộng lớn. Do đó, nhà đầu tư có thể dựa vào ba phương pháp giao dịch dưới đây:
Dùng chỉ số Dow Jones bằng spot
- Hiểu đơn giản, đây là hoạt động mua và bán chỉ số Dow Jones mà nhà đầu tư không cần sử dụng đòn bẩy, thông qua việc thực hiện các lệnh mua và bán chỉ số này với giá hiện tại hoặc đặt các lệnh chờ mua và bán ở các mức giá mà nhà đầu tư mong muốn.
- Với cách thức này, sẽ giúp cho trader có thể giao dịch ở các khung thời gian dài. Hơn thế, không chỉ phù hợp cho những nhà đầu cơ trong thời gian ngắn mà có thể đầu tư mua để sở hữu dài hạn vì nó không sử dụng đòn bẩy nên lệnh giao dịch của trader sẽ không bị thanh lý.
Dùng chỉ số Dow Jones bằng margin
- Đây là hoạt động giao dịch mua và bá chỉ số Dow Jones mà nhà đầu tư được quyền sử dụng đòn bẩy. Phương pháp này có sự tương tự như phương pháp spot, nên nhà đầu tư chỉ cần thực hiện các lệnh mua và bán chỉ số này với giá hiện tại hoặc đặt các lệnh chờ mua và bán ở các mức giá trader mong muốn.
- Tuy nhiên, nhà đầu tư phải áp dụng đòn bẩy để sử dụng nhiều hơn số dư trong tài khoản đang có. Phương pháp này sẽ có rủi ro do lệnh giao dịch của nhà đầu tư có thể bị thanh lý, nên cách thức này có thể thích hợp với những nhà đầu tư lướt sóng ở khung thời gian nhỏ, nhưng có tâm lý giao dịch ổn định, xử lý được tình huống xấu xảy ra.
Phương pháp ký quỹ chỉ số Dow Jones với hợp đồng chênh lệch
- Việc kết hợp chỉ số Dow Jones với hợp đồng chênh lệch, giúp cho nhà đầu tư giao dịch trong dài hạn hay ngắn hạn vẫn được, mà không cần phải ứng phó với các hoạt động trao đổi khác, thường xu hướng sẽ giảm nên trader dễ dàng phát hiện trên các biểu đồ trực tiếp.
- Thế nhưng, một số trader lại tìm thấy các đường xu hướng được xác định chi tiết trong nhiều khoảng thời gian khác nhau, làm cho chỉ số Dow Jones trở nên phổ biến với các nhà đầu tư ký quỹ trên toàn thế giới.
Bên cạnh đó, thị trường chứng khoán luôn chứa những rủi ro mà nhà đầu tư sẽ không thể lường trước được. Đặc biệt, những trader mới muốn giao dịch chỉ số Dow Jone thì sẽ không tránh khỏi những khó khăn ban đầu. Vì vậy, những trader này nên có sự chuẩn bị kỹ càng về mặt kiến thức hay tham khảo ý kiến của những chuyên gia giỏi trên thế giới để nhận được lời khuyên tốt nhất cho mình.
Tại sao chỉ số Dow Jones lại quan trọng?
Bên cạnh hai chỉ số S&P 500 và Nasdaq thì chỉ số Dow Jones là gì? Đó là một trong những chỉ số quan trọng nhất của thị trường chứng khoán nói riêng và nền kinh tế Mỹ nói chung. Do chỉ số chỉ được phát triển từ cổ phiếu của 30 doanh nghiệp, nhưng những doanh nghiệp này đều là có tốc độ tăng trưởng vượt bậc và đứng đầu trong nước.
Hơn thế, những doanh nghiệp có trong danh sách của Dow Jones đều có quá trình hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau, chứ không phải chỉ tập trung vào một ngành nghề nào cả. Cho nên, chỉ số Dow Jones đã phản ánh được tổng quan nền kinh tế Mỹ.
Mặc khác, những tác động từ các sự kiện kinh tế, chính trị, lạm phát, thất nghiệp,… là những yếu tố gây ảnh hưởng đến chỉ số Dow Jones. Từ đó, có thể thấy mối quan hệ giữa chỉ số DJIA và các sự kiện, kinh tế, chính trị là mối quan hệ tác động 2 chiều, nếu một chiếu có sự thay đổi gì thì sẽ tác động đến bên còn lại.
Ngoài ra, việc phân tích Dow Jones index là một điều hết sức cần thiết với các nhà giao dịch trong lĩnh vực tài chính vì chỉ số này có ảnh hưởng rất lớn đến tâm lý giao dịch của đa số thị trường nên việc hiểu rõ biến động của chỉ số Dow Jones sẽ giúp cho nhà đầu tư đưa ra dự đoán tiếp theo của xu hướng trên thị trường.
Cho dù nó là một chỉ số quan trọng, nhưng cũng có những bất ổn nhất định, do chi so Dow Jone chỉ lấy 30 công ty làm thành phần nên đôi lúc chỉ số này sẽ không thể hiện được hết sự tổng quan của nền kinh tế Mỹ.
Những yếu tố nào ảnh hưởng đến chỉ số Dow Jones?
Những thay đổi về giá trị của chỉ số Dow Jones có thể do nhiều yếu tố khác nhau gây ra.
Dưới đây là những yếu tố chính ảnh hưởng đến chỉ số Dow:
- Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang: Trong hầu hết các trường hợp, chính sách tiền tệ nới lỏng hơn (lãi suất thấp và khuyến khích kinh tế) sẽ được coi là tác động tích cực đến giá trị chỉ số. Ngược lại, khi chính sách thắt chặt (lãi suất cao và thiếu các khuyến khích kinh tế), tác động của nó đối với chỉ số Dow được coi là tiêu cực.
- Dữ liệu kinh tế Mỹ: Dữ liệu kinh tế Mỹ có thể hỗ trợ giá chỉ số Dow Jones hiện tại, nhưng nó lại không đủ mạnh để xác nhận dự báo, chỉ số Dow Jones có thể giảm.
- Ổn định kinh tế chính trị: Khi có mối quan hệ kinh tế, chính trị giữa Mỹ với các nền kinh tế lớn khác trên thế giới sẽ thúc đẩy chỉ số Dow Jones và ngược lại, nếu mối quan hệ này căng thẳng thì chỉ số Dow Jones sẽ giảm.
- Giá USD: Giá USD luôn có tác động đến chỉ số Dow. Trước đây, người ta tin rằng chỉ số Dow tăng khi đồng đô la trở nên đắt hơn. Tuy nhiên, bây giờ khi đồng đô la rẻ lại có tác động tích cực đến chỉ số Dow.
- Các báo cáo của công ty tạo nên Chỉ số Dow Jones: Các công ty Hoa Kỳ chủ yếu công bố báo cáo hàng quý và dữ liệu tốt hơn tác động tích cực đến Dow Jones và ngược lại.
Cách đầu tư vào chỉ số Dow Jones
Để đầu tư vào chỉ số Dow Jones, các nhà đầu tư ngày nay sử dụng hai kênh đầu tư chính là đầu tư Forex và đầu tư chứng khoán.
Đầu tư thông qua thị trường chứng khoán
Đối với thị trường trong ngày, chỉ các nhà đầu tư Hoa Kỳ mới được phép đầu tư vì chỉ số Dow Jones là chỉ số chứng khoán của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Một số cách mà nhà đầu tư có thể đầu tư vào Chỉ số Dow Jones là: Thông qua các chứng khoán phái sinh như quyền chọn và hợp đồng tương lai hoặc thông qua các cổ phiếu trong danh sách cổ phiếu tạo nên chỉ số.
Giao dịch quyền chọn: Đầu tư vào chỉ số Dow Jones thông qua quyền chọn, nhà đầu tư thường giao dịch Chicago Board Options Exchange (CBOE) – Hợp đồng quyền chọn do Chicago Board Options Exchange phát hành với mã chứng khoán DJX.
Giao dịch hợp đồng tương lai: Để đầu tư vào chỉ số Dow thông qua hợp đồng tương lai, lựa chọn phổ biến nhất là Hợp đồng tương lai E-mini Dow ($5). Sản phẩm này được giao dịch trên các sở giao dịch hàng hóa.
Chicago được gọi là Chicago Mercantile Exchange (CME) và sàn giao dịch Chicago được gọi là Chicago Board of Trade (CBOT).
Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể đầu tư vào chỉ số Dow thông qua các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Một trong số đó có thể kể đến Dow Diamonds, Diamonds Trust hay The Proshares Trust Ultra Dow 30,… Thông thường các quỹ này sẽ nắm giữ tất cả các cổ phiếu có trong rổ cổ phiếu tạo nên chỉ số Dow Jones hoặc cổ phiếu phản ánh sự biến động của chỉ số này.
Tại Việt Nam, VN30 là chỉ số tương tự như chỉ số Dow Jones để nhà đầu tư tham khảo và giao dịch.
Chỉ số Dow không chỉ phản ánh sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ mà còn cho thấy tình trạng chung của nền kinh tế thế giới. Do đó, đây là chỉ số được tất cả các nhà đầu tư trên toàn cầu quan tâm. Để xem biểu đồ chỉ số Dow Jones, nhà đầu tư có thể truy cập nhiều trang web như vn.investing.com,…
Ưu và nhược điểm của Dow Jones
So với các chỉ số chứng khoán khác trên thị trường, Dow Jones có những ưu và nhược điểm riêng biệt như sau:
Ưu điểm
- Các công ty được đưa vào chỉ số Dow là những công ty có vị trí đáng tin cậy nhất. Do đó, nhà đầu tư có thể yên tâm khi đầu tư vào các công ty này.
- Chỉ số Dow Jones tập trung vào những công ty lớn nhất theo vốn hóa thị trường, đây cũng là những công ty nổi tiếng được các nhà đầu tư quan tâm nhất, vì vậy Dow Jones được cập nhật thường xuyên. Các nhà đầu tư thường kiểm tra chỉ số Dow Jones để xem thị trường chung đang hoạt động như thế nào.
Nhược điểm
Bên cạnh những ưu điểm, chỉ số công nghiệp Dow Jones có những nhược điểm sau mà các nhà đầu tư cần lưu ý:
- Đối với một thị trường rộng lớn như Mỹ, 30 công ty có thể hơi ít. Hơn nữa, chỉ số Dow Jones chỉ tập trung vào lĩnh vực công nghiệp, và khó có thể phản ánh chính xác tình hình thực tế của các lĩnh vực quan trọng khác.
- Bởi vì chi so Dow dựa trên giá cổ phiếu, nó không phản ánh chính xác giá trị nội tại và hiệu quả hoạt động thực tế của các công ty, cũng như hiệu quả hoạt động của toàn bộ nền kinh tế.
- Khi bất kỳ cổ phiếu nào trong danh sách này thay đổi giá, nó có thể ảnh hưởng lớn đến giá trị của Dow Jones, nhưng điều đó không có nghĩa là nó ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường.
Các nhà đầu tư ngày càng trở nên thận trọng khi giao dịch chỉ số Dow do những bất cập nói trên. Điều quan trọng là phải phân tích và theo dõi điều kiện thị trường chung để hạn chế rủi ro không đáng có.
Những lưu ý khi sử dụng chỉ số Dow Jones
Xác định phong cách giao dịch
Nhà đầu tư sẽ có bốn phong cách giao dịch chính như sau: Mở rộng quy mô, giao dịch trong ngày, giao dịch swing và giao dịch vị trí. Trong đó, giao dịch mở rộng và giao dịch trong ngày sẽ thích hợp với phong cách giao dịch ngắn hạn và giao dịch vị trí sẽ phù hợp với phong cách giao dịch dài hạn hơn.
Sử dụng biểu đồ biến động giá
Biểu đồ hàng ngày và hàng tuần là hai biểu đồ thích hợp với nhà đầu tư nhất, giúp họ đánh giá tâm lý thị trường hiện tại, trong khi biến động giá có thể giúp nhà đầu tư cảm nhận được sự chuyển động của thị trường trong tương lai.
Phân tích kết hợp chỉ báo kỹ thuật
Khi kết hợp hai công cụ này lại với nhau, sẽ giúp ích rất nhiều trong chiến lược giao dịch của nhà đầu tư vì giúp xác định các đường tín hiệu và xu hướng nhất định khi thị trường có biến động.
Phân biệt các xu hướng
Nhà đầu tư có thể nhìn vào các biểu đồ chỉ số Dow Jones, sẽ nhận biết được các đường xu hướng hiện tại đang tăng hay giảm, hoặc có thể căn cứ vào những chỉ báo động lượng như bộ dao động ngẫu nhiên hoặc chỉ số cường độ tương đối để xác định xu hướng giao dịch.
Thông báo giao dịch
Thông báo giao dịch cho phép trader đặt các tiêu chí rõ ràng cho giá của chi so Down Jones, khi đặt xong thì nhà đầu tư sẽ được thông báo qua email, SMS hoặc thông báo đẩy, nếu các tiêu chí đó đáp ứng đủ điều kiện.
Theo dõi tin tức
Bởi một doanh nghiệp có thể đưa ra tin tức bất cứ lúc nào, sẽ gây ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của doanh nghiệp. Do đó, việc theo dõi chặt chẽ các sự kiện, tin tức đang phát triển hoặc phá vỡ các sự kiện tin tức có thể khiến cổ phiếu cá nhân thay đổi, điều này có thể ảnh hưởng đến giá trị của chỉ số Dow Jones.
Bài viết của Sàn Uy Tín về chỉ số Dow Jones là gì, hy vọng những kiến thức trên sẽ hữu ích cho nhà đầu tư nào đang muốn lựa chọn chỉ số này. Bên cạnh đó, đừng quên tìm hiểu kỹ những kiến thức liên quan đến Dow Jones, để khi đầu tư trader sẽ không còn ngỡ ngàng nhiều và tồn tại được lâu trên thị trường chứng khoán này.
