S&P 500 giảm khi lãi suất kho bạc Hoa Kỳ tăng vọt sau dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ. Bảng lương khu vực tư nhân vững chắc và dữ liệu hoạt động của khu vực dịch vụ củng cố kỳ vọng thắt chặt tiền tệ hơn nữa. S&P 500 dường như đang hình thành mô hình hai đỉnh. Nếu được xác nhận, sự hình thành kỹ thuật này có thể gây ra tổn thất cho chỉ số vốn chủ sở hữu.
Chứng khoán Mỹ giảm do lợi tức trái phiếu Mỹ tăng
Chứng khoán Mỹ bị bán tháo vào thứ năm do lợi tức trái phiếu Mỹ tăng vọt, vốn tăng mạnh trên đường cong kho bạc. Chẳng hạn, trái phiếu kỳ hạn 2 năm đã tăng 5,0% và nhanh chóng đạt mức cao nhất kể từ năm 2007. Trong khi đó, trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã phá vỡ trên 4,0%, gần bằng với mức cao nhất của tháng 3.
- Khái niệm về lý thuyết Dow hiện nay cùng 6 nguyên lý cơ bản
- Phân tích kỹ thuật là gì? Công cụ và phương pháp phân tích kỹ thuật trong Forex
Đường cong lãi suất Hoa Kỳ
Sự thay đổi về lãi suất được thúc đẩy bởi các số liệu kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ. Trước đó trong phiên họp, báo cáo của ADP cho thấy các nhà tuyển dụng tư nhân đã tạo thêm 497.000 việc làm vào tháng trước, cao hơn nhiều so với dự báo là 220.000 việc làm, một dấu hiệu cho thấy thị trường lao động vẫn cực kỳ kiên cường và vẫn đang hoạt động hết công suất bất chấp lập trường tích cực của Fed.
Kết quả PMI dịch vụ ISM cũng gây bất ngờ khi đi lên, bất chấp câu chuyện về sự diệt vong và u ám phổ biến trên các phương tiện truyền thông tài chính. Theo khảo sát, thước đo của lĩnh vực phi sản xuất đã tăng lên 53,9 từ 50,3 trước đó, đánh bại các ước tính đồng thuận về sự phục hồi khiêm tốn hơn lên 51,00.
Tổng quan dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ
Tổng hợp lại, lô dữ liệu mới nhất củng cố kỳ vọng thắt chặt tiền tệ hơn nữa, củng cố đặt cược vào việc tăng 1/4 điểm tại cuộc họp FOMC tháng 7 và tăng khả năng xảy ra động thái tương tự vào tháng 9. Nếu kịch bản này xảy ra, giới hạn trên của lãi suất quỹ Liên bang có thể đạt đỉnh 5,75%, mức chưa từng thấy kể từ năm 2001.
Biểu đồ bên dưới cho thấy kỳ vọng lãi suất năm 2023 đã thay đổi theo hướng diều hâu hơn như được phản ánh bởi lợi suất ngụ ý của hợp đồng tương lai quỹ Fed.
Tương lai lợi nhuận quỹ của Fed năm 2023
Trong bối cảnh hiện tại, các hợp đồng tương lai của S&P 500 đã giảm khoảng 1,15% trong giao dịch đầu giờ chiều, giảm ngày thứ hai liên tiếp sau khi không vượt qua được ngưỡng kháng cự trên cao tại 4.500. Với lợi suất danh nghĩa và thực tế đang tăng lên, việc định giá cổ phiếu ngày càng trở nên kém hấp dẫn hơn, do đó, một đợt giảm giá lớn hơn có thể sắp xảy ra.
Đồng thời, lợi suất trái phiếu đã đạt và trong một số trường hợp vượt qua mức cao nhất trong quý đầu tiên khi cuộc khủng hoảng ngành ngân hàng nổ ra. Một giai đoạn tương tự có thể diễn ra lại trong thời gian ngắn nếu tỷ lệ vẫn tăng quá lâu. Điều này có thể giải thích tại sao các ngân hàng bán tháo trên diện rộng vào thứ năm.
Về mặt phân tích kỹ thuật, S&P 500 dường như đang hình thành một đỉnh kép như thể hiện trong biểu đồ hàng ngày bên dưới. Mô hình hai đỉnh là một mô hình đảo chiều bao gồm hai đỉnh tương tự được phân tách bằng một vùng lõm thường phát triển trong bối cảnh một đợt di chuyển mở rộng lên cao hơn.
Thiết lập giảm giá này được xác nhận khi giá hoàn thành hình chữ “M” và phá vỡ bên dưới đường viền cổ, hỗ trợ kỹ thuật được tạo bởi đáy trung gian của hệ thống.
Trong trường hợp của S&P 500, đường viền cổ nằm ở khoảng 4.365. Trong trường hợp sàn này bị loại bỏ, người bán có thể trở nên táo bạo hơn để khởi động một cuộc tấn công vào 4.275, tiếp theo là 4.250. Mức thứ hai biểu thị quy mô tiềm năng của một động thái đi xuống được dự đoán bởi mô hình hai đỉnh, có được bằng cách chiếu chiều cao của mẫu theo chiều dọc từ điểm ngắt.
Biểu đồ kỹ thuật tương lai S&P 500
Hãy theo dõi Sanuytin.com để cập nhật thêm thông tin Chiến lược mới nhất nhé!
