Sau một đầu tuần không ổn định, chứng khoán Mỹ đã tăng kỷ lục vào thứ ba được hỗ trợ bởi tâm trạng chấp nhận rủi ro với dữ liệu vĩ mô mạnh mẽ.
Đầu ngày, cục điều tra dân số cho biết doanh số bán lẻ tháng 10 đã tăng 1,7%, cao hơn ba phần mười so với mức đồng thuận và là mức đọc cao nhất kể từ tháng 3, với sức mạnh trên diện rộng ở một số danh mục, từ xe có động cơ đến điện tử cho đến vật liệu xây dựng.
Kết quả bán lẻ vững chắc cho thấy tiết kiệm vượt mức và lương tăng đã giúp người Mỹ duy trì tiêu dùng lành mạnh bất chấp áp lực lạm phát gia tăng và mức độ tin cậy giảm, được phản ánh trong khảo sát cảm xúc mới nhất của đại học Michigan.
Theo quy luật chung, một người tiêu dùng mạnh báo hiệu tốt cho hoạt động kinh tế vì chi tiêu hộ gia đình chiếm khoảng 70% GDP.
Tuy nhiên, tin vui không kết thúc ở đó. Sản xuất công nghiệp tháng 10 cũng vượt dự báo, ở mức 1,6% so với 0,7% dự kiến, do sản xuất hàng hóa lâu bền và không lâu bền đã tăng tốc sau những gián đoạn do cơn bão Ida gây ra.
Trong bối cảnh đó, S&P 500 tăng 0,39% lên 4.700, trong khi Nasdaq 100 tăng 0,75% để kết thúc ngày ở mức 16.309. Trong khi đó, chỉ số Dow tăng 0,15% lên 36.142, được củng cố bởi cổ phiếu Home Depot tăng 5,79% sau khi công ty cải thiện nhà vượt dự báo thu nhập với biên độ rộng.
Với thu nhập tăng ở mức ổn định, biên lợi nhuận kỷ lục cho doanh nghiệp Mỹ, hướng dẫn lợi nhuận mang tính xây dựng và triển vọng tích cực cho hoạt động kinh tế trong ngắn hạn, có khả năng cho các mức trung bình chính tăng trưởng cao hơn vào kỳ nghỉ lễ, nhưng có thể đã đến lúc chọn lọc hơn vì cổ phiếu mở cửa trở lại có thể có giá tăng hơn trong bối cảnh triển vọng của ngành dịch vụ được cải thiện.
Mặc dù vậy, chính sách thắt chặt tiền tệ chuyển đổi có thể sẽ gây khó khăn cho thị trường chứng khoán, nhưng nó có thể chưa phải là mối đe dọa sắp xảy ra khi Fed tiếp tục giữ một lập trường ôn hòa và báo hiệu rằng họ sẽ kiên nhẫn trước khi tăng lãi suất.
Điều đó nói rằng, sẽ không có gì ngạc nhiên nếu tâm lý lạc quan chiếm ưu thế và cổ phiếu hướng tới mức cao mới vào cuối năm, được hỗ trợ bởi hoạt động mua bán lẻ và tổ chức mạnh mẽ.
Sau lần tăng giá mới nhất, S&P 500 đã đạt mức cao nhất mọi thời đại gần 4.718,50, một mức trần kỹ thuật quan trọng. Nếu người mua cố gắng đẩy điểm chuẩn lên trên ngưỡng này một cách dứt khoát trong các phiên tới, giá có thể hướng tới ngưỡng kháng cự kênh 4.755, trước khi tiến về mức tâm lý 4.800.
Mặc khác, nếu đà tăng suy yếu và chỉ số xoay quanh thấp hơn, hỗ trợ xuất hiện gần mức thấp nhất ngày 10 tháng 11 ở mức 4.655, nhưng một đợt pullback về phía 4.580 có thể thành hiện thực nếu sàn đó bị phá vỡ trong ngắn hạn.
