Sau phiên giao dịch trầm lắng trong ngày, chứng khoán Mỹ đã có một phiên phục hồi bất ngờ vào cuối ngày, với chỉ số S&P 500 tăng 0,95% lên 3.795, được hỗ trợ bởi sức mạnh trong lĩnh vực công nghệ.

Mặc dù chỉ số vốn chủ sở hữu đã gần thoát ra khỏi lãnh thổ thị trường giá xuống, nhưng nó đã không thể làm được điều đó, vì áp lực mua không đủ để đẩy giá lên trên vùng 3.800 một cách dứt khoát. Bất chấp mức tăng ngày hôm nay, triển vọng vẫn còn ảm đạm đối với các tài sản rủi ro khi nền kinh tế có dấu hiệu suy thoái ngày càng tăng.

Sự tức giận của Phố Wall gia tăng sau khi dữ liệu vĩ mô của Mỹ cho thấy hoạt động kinh tế giảm tốc mạnh vào cuối quý II, làm tăng khả năng tổng sản phẩm quốc nội tiếp tục giảm trong giai đoạn đó.

Đứng trước bối cảnh đó, chỉ số PMI tổng hợp Flash toàn cầu của S&P, theo dõi các xu hướng kinh doanh trên cả lĩnh vực sản xuất và dịch vụ, đã giảm xuống mức thấp nhất trong 5 tháng là 51,2 vào tháng 6, hầu như không thể duy trì đà tăng trong bối cảnh nhu cầu sụt giảm.

Với tâm lý bị chi phối bởi những lo lắng về suy thoái, lợi tức kho bạc Hoa Kỳ đã bắt đầu đi xuống theo đường cong so với mức cao gần đây của họ đối với cược Fed sẽ bắt đầu hành động vào một thời điểm nào đó và đảo ngược hướng đi một khi sự tàn phá kinh tế trở nên không thể kiểm soát được.

Cho đến nay, không có dấu hiệu nào cho thấy Ngân Hàng Trung Ương Hoa Kỳ sẽ xoay chuyển và làm chậm chu kỳ thắt chặt của mình bất chấp nhiều khó khăn phía trước.

Ngược lại, chủ tịch Fed Powell đã tăng gấp đôi lời hùng biện diều hâu trong bài phát biểu trước Quốc hội của mình trong tuần này, cho thấy rằng các nhà hoạch định chính sách cam kết vô điều kiện và quyết tâm khôi phục sự ổn định giá cả, một tín hiệu cho thấy ngân hàng sẽ làm bất cứ điều gì cần thiết để chế ngự lạm phát.

Tập trung vào lịch kinh tế Mỹ vào thứ 6, nhưng sẽ có một số sự kiện có tác động lớn vào tuần tới, bao gồm việc công bố các đơn đặt hàng lâu bền, niềm tin của người tiêu dùng tháng 6 và dữ liệu PCE tháng 5.

Khi quý thứ hai kết thúc, việc tái cân bằng quỹ, một hoạt động liên quan đến việc điều chỉnh tỷ trọng danh mục đầu tư bằng cách mua hoặc bán tài sản để trả lại tỷ lệ phân bổ về mức xác định trước, có thể thúc đẩy hoạt động mua cổ phần và thúc đẩy đà tăng cuối tháng ở Phố Wall.

Tuy nhiên, bất kỳ khoản lợi nhuận nào cũng có thể chỉ là tạm thời trong bối cảnh giảm ham muốn nắm giữ rủi ro trước mùa thu nhập tiếp theo, khi các công ty có thể bắt đầu đưa ra cảnh báo lợi nhuận âm và cắt giảm triển vọng của họ.

Chỉ số S&P 500 đã giảm mạnh vào tuần trước và thiết lập mức thấp nhất trong năm, nhưng không thể phá vỡ hỗ trợ kỹ thuật trải dài từ 3.700 đến 3.655. Nếu mức này được giữ vững và giá tiếp tục tăng chậm trở lại, những người mua có thể được khuyến khích để quay trở lại, nhưng nhà đầu tư cần thấy sự bứt phá rõ ràng trên 3.810, tiếp theo là một động thái trên đỉnh 4.000.

Ngược lại, nếu người bán giành lại quyền kiểm soát thị trường và đẩy chỉ số xuống dưới 3.700/3.655, tất cả các cược sẽ bị hủy. Theo kịch bản này, áp lực giảm có thể tăng cường, mở đường cho sự trượt dốc về phía khu vực 3.500, một hỗ trợ quan trọng được tạo ra bởi mức thoái lui Fibonacci 50% của cuộc biểu tình 2020/2022.

• Tỷ lệ USD/CAD tăng cao hàng năm trước khi Fed tăng lãi suất
• UBS giải cứu Credit Suisse, Fed tăng thanh khoản đô la, vàng đạt mức cao nhất trong một năm
• US Core PCE đánh bại kỳ vọng ở mức 4,7% và Đô la Mỹ cũng tăng cao hơn
• USD / JPY có thể tăng ở mức hỗ trợ theo xu hướng sau quyết định về tỷ giá của Ngân hàng Trung Ương Nhật Bản