Chứng khoán tiếp tục xóa bỏ khoản lỗ mạnh qua đêm khi chủ tịch Fed Jerome Powell phát biểu trên Đồi Capitol về tình hình chính sách tiền tệ. Trong những phát biểu chuẩn bị trước của mình, Powell chỉ ra rằng nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh mẽ, nhưng vẫn phải thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.
Chủ tịch cũng tuyên bố rằng các đợt tăng lãi suất bổ sung vẫn phù hợp và tốc độ của các đợt tăng lãi suất nói trên sẽ phụ thuộc vào dữ liệu triển vọng kinh tế luôn thay đổi.
Rủi ro đã tăng mạnh kể từ khi phát biểu của Powell bắt đầu, khi lợi suất trái phiếu kho bạc trên đường cong tăng mạnh. Lợi tức kỳ hạn 2 năm giảm xuống còn 3,07% trong khi kỳ hạn 10 năm giảm xuống 3,14%.
Những người tham gia thị trường có thể coi việc đặt mua trái phiếu như một dấu hiệu cảnh báo tiềm năng cho đợt phục hồi này, do tính chất rủi ro bấp bênh trong tình hình hiện tại. Với bối cảnh thị trường giảm rộng lớn hơn, có vẻ như nhà đầu tư vẫn ở trong môi trường “Bán Rip”.
Hợp đồng tương lai S&P 500 (ES) tăng mạnh trước thị trường tiền tệ từ vùng 3700, cuối cùng đến khoảng cách chạm mức Fib quan trọng tại 3800 – 3802 đại diện cho mức thoái lui 61,8 của mức tăng trước mức thấp nhất trong tháng 3 lên mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 1. Đây là mức mục tiêu giảm chính trong cuộc thăm dò ban đầu thấp hơn vào đầu tháng này.
Khu vực này có thể chứng tỏ là vùng kháng cự quan trọng đối với ES trong ngắn hạn, vì rủi ro phải đối mặt với một cuộc chiến khó khăn để đòi lại giá cao hơn. Lạm phát gia tăng, chính sách tiền tệ thắt chặt hơn và lo ngại suy thoái sẽ tiếp tục là những thách thức đáng kể trong ngắn hạn.
Nếu bất kỳ cuộc kiểm tra nào của vùng 3800 không thành công, các nhà giao dịch có thể xem xét vùng 3720 và 3655 là các vùng tiềm năng để tham gia lại các giao dịch dài hạn.
Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 (NQ) cũng được hưởng lợi rất nhiều từ lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ thấp hơn, mang lại thời gian nghỉ ngơi cho chỉ số sau thời gian biến động dài.
Khi kỷ nguyên của ZIRP (Chính sách lãi suất bằng không) mất dần, các tên tuổi đầu cơ tăng trưởng không có thu nhập hữu hình có vẻ sẽ tiếp tục tụt hậu trên các thị trường rộng lớn hơn. Tuy nhiên, cuộc biểu tình này diễn ra sau cuối tuần dài ở Mỹ cho thấy NQ sẽ chạm mức khoảng cách trên 11800 so với đầu tháng này.
Giá có thể tìm cách lấp đầy khoảng trống này trước khi tiếp tục lại xu hướng rộng hơn thấp hơn. Hỗ trợ ngắn hạn có thể được tìm thấy ở mức 11300, nhưng nếu thất bại thì các nhà giao dịch có thể tìm kiếm mức thấp hàng năm mới dưới 11000.
