Rủi ro tỷ giá (Exchange Rate Risk) là một thuật ngữ tài chính quan trọng đối với nhà đầu tư. Đây là thước đo dùng để tính toán và so sánh giá trị đồng tiền giữa các nước, cũng như ảnh hưởng trực tiếp đến lạm phát và các hoạt động kinh tế của quốc gia đó. Vậy rủi ro tỷ giá có tác động gì đến thị trường Forex? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
- Xếp hạng các ngân hàng Việt Nam uy tín nhất 2023
- XVG coin là gì? Tất tần tật thông tin về dự án Verge (XVG)
- Ý nghĩa các màu trong bảng giá chứng khoán
- Ý nghĩa của chỉ báo Dead Cat Bounce là gì trong chứng khoán
Rủi ro tỷ giá là gì?
Rủi ro tỷ giá (Exchange Rate Risk) hay còn gọi là rủi ro tiền tệ, rủi ro tỷ giá hối đoái – Một loại rủi ro chỉ tổn thất mà nhà đầu tư phải gánh chịu do biến động tiền tệ.
Exchange Rate Risk là rủi ro mà mọi nhà đầu tư quốc tế đều phải đối mặt. Nó biểu thị sự sụt giảm đột ngột về giá trị của một tài sản đầu tư do sự thay đổi của các loại tiền tệ liên quan. Tuy nhiên, bằng cách hạn chế đầu tư vào tài sản nước ngoài, các nhà đầu tư có thể loại bỏ hoàn toàn loại rủi ro này.
Exchange Rate Risk xuất hiện khi nào?
- Kinh doanh ngoại hối là một trong những hoạt động của ngân hàng nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của nền kinh tế thông qua việc tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà kinh doanh xuất nhập khẩu. Do đó, rủi ro tỷ giá thường phát sinh trong hoạt động kinh doanh ngoại hối do sự biến động của tỷ giá hối đoái.
- Nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận nếu tỷ giá bán lớn hơn tỷ giá mua và ngược lại thì họ sẽ bị mất tiền.
- Tỷ giá hối đoái thay đổi liên tục trong nền kinh tế thị trường và bất kỳ khoản nợ nào, dù dài hay ngắn, đối với một loại tiền tệ nhất định đều có thể tạo ra rủi ro tỷ giá hối đoái.
Tác động của rủi ro tỷ giá lên thị trường Forex
Các nhà đầu tư Hoa Kỳ đặc biệt lo ngại về rủi ro tỷ giá hối đoái, nhất là khi đồng đô la Mỹ đang mạnh lên, điều này có thể làm giảm lợi tức đầu tư nước ngoài. Ngược lại, trong bối cảnh tương tự, các nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt là những người đầu tư vào tài sản ở Hoa Kỳ, có thể thu lợi lớn từ việc đồng nội tệ giảm giá so với đồng đô la Mỹ.
Như vậy, biến động tỷ giá hối đoái sẽ mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư này trong khi gây rủi ro cho nhà đầu tư khác.
Nguyên tắc chung ở đây là đầu tư nước ngoài có lợi cho nhà giao dịch khi đồng nội tệ mất giá so với ngoại tệ được đầu tư. Tuy nhiên, nếu thị trường diễn biến theo hướng ngược lại, với việc đồng nội tệ tăng giá so với đồng tiền đầu tư, nhà giao dịch phải phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái.
Nếu ngân hàng có số dư ngoại tệ, ngân hàng sẽ có lãi khi ngoại tệ lên giá và ngược lại, ngân hàng sẽ thiệt hại khi ngoại tệ mất giá. Tương tự, nếu một ngân hàng thiếu một ngoại tệ cụ thể, ngân hàng đó sẽ lỗ khi đồng tiền đó lên giá và lãi khi đồng tiền đó giảm giá.
Một trạng thái ngoại hối, dù dài hay ngắn, đều có rủi ro khiến các nhà giao dịch mất tiền. Cụ thể hơn, số dư ngoại tệ càng lớn thì rủi ro khi tỷ giá giảm càng lớn và ngược lại ngoại tệ ngắn hạn càng mạnh thì rủi ro khi tỷ giá tăng lên càng lớn.
Cách phòng ngừa rủi ro tỷ giá
Đầu tư vào tài sản phòng ngừa rủi ro
Các nhà giao dịch có thể tự bảo vệ mình trước rủi ro tiền tệ bằng cách đầu tư vào các tài sản phòng ngừa rủi ro nước ngoài, chẳng hạn như các quỹ giao dịch tỷ giá được phòng ngừa rủi ro (ETF). Đây là một quỹ giao dịch trao đổi đầu tư với sự đa dạng các tài sản cơ bản được giao dịch trên các thị trường lớn thế giới.
Nhiều nhà cung cấp ETF cung cấp các quỹ được phòng hộ và không được phòng hộ để theo dõi các tiêu chuẩn hoặc chỉ số đầu tư.
Do chi phí bảo hiểm rủi ro, các quỹ phòng hộ có chi phí cao hơn các quỹ phi bảo hiểm. Tuy nhiên, các quỹ ETF lớn có thể hạn chế một phần rủi ro tỷ giá hối đoái mà một nhà đầu tư cá nhân sẽ gặp phải.
Các công cụ tài chính phái sinh
- Mua bán ngoại tệ kỳ hạn: Các doanh nghiệp kinh doanh ngoại tệ kỳ hạn có thể mua ngoại tệ với giá cao hơn hiện tại. Đặc biệt, các doanh nghiệp đảm bảo đưa tỷ giá vào kế hoạch kinh doanh, hạn chế khả năng tỷ giá tăng đột biến quá cao so với thời điểm hiện tại.
- Hợp đồng tương lai tiền tệ: Hợp đồng tương lai tiền tệ được giao dịch trên các sàn giao dịch với điều kiện ký quỹ khoản tiền nhỏ nên rất thích hợp với những nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ. Đây cũng là một lợi ích của hợp đồng tương lai so với giao dịch tiền tệ kỳ hạn.
- Quyền chọn mua ngoại tệ: Hợp đồng quyền chọn ngoại tệ là sự thỏa thuận giữa hai bên: Bên mua quyền chọn và bên bán quyền chọn. Quyền chọn mua ngoại tệ giúp nhà đầu tư và doanh nghiệp chủ động thực hiện quyền của mình.
- Nếu tỷ giá hối đoái tăng, công ty có thể thực hiện quyền mua ngoại tệ từ ngân hàng.
- Nếu tỷ giá hối đoái giảm, công ty có quyền từ chối thực hiện quyền kinh doanh của mình.
Tự bảo vệ trước rủi ro tỷ giá
Nếu danh mục đầu tư của trader bao gồm cổ phiếu, trái phiếu bằng ngoại tệ hoặc biên lai lưu ký của Hoa Kỳ. Điều đó có nghĩa nhà giao dịch và công ty của họ có thể gặp phải một số rủi ro tỷ giá. Do đó, cách tốt nhất nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cả nội tệ và ngoại tệ. Đây cũng là cách trader bảo vệ khoản đầu tư của mình trước những biến động của tiền tệ.
Sanuytin.com đã cung cấp tất cả các thông tin về rủi ro tỷ giá và cách phòng ngừa rủi ro tiền tệ cho các nhà đầu tư. Hy vọng rằng các nhà giao dịch sẽ có thêm kiến thức hữu ích về thị trường ngoại hối nhờ bài viết này, giúp họ giao dịch với ít rủi ro hơn. Chúc trader thành công.