ROS là một chỉ số tài chính quan trọng trên thị trường chứng khoán mà các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá hiệu quả kinh doanh và đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt hơn. Vậy ROS là gì? Cách tính phần trăm lợi nhuận trên doanh thu? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
Chỉ số ROS là gì?
ROS (Return On Sales) được hiểu là tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu. Số liệu này phản ánh tỷ suất lợi nhuận của công ty dựa trên doanh số bán hàng thực tế và tính toán mức lợi nhuận mà công ty có thể tạo ra trong quá trình hoạt động.
Doanh thu đang xét là doanh thu thuần từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ trước khi trừ các khoản thuế phí phải nộp nhằm tạo ra lợi nhuận. Chỉ số ROS có thể được sử dụng để đánh giá mức độ quản lý và kiểm soát chi phí của một công ty. ROS càng lớn, công ty càng có nhiều lợi nhuận.
Cách tính ROS trên thị trường
Công thức tính ROS được áp dụng trong một kỳ nhất định như sau:
ROS = 100% x Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu thuần
Trong mỗi báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh luôn có lợi nhuận sau thuế và doanh thu thuần:
- Lợi nhuận trước thuế = Lợi nhuận gộp từ bán hàng, cung cấp dịch vụ + Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh.
- Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế – Chi phí thuế hiện hành và thuế kinh doanh được hoàn lại.
- Doanh thu thuần = Doanh thu bán hàng hoặc cung cấp dịch vụ – Các khoản chi phí giảm trừ doanh thu.
Ý nghĩa của tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)
ROS cực kỳ quan trọng trong quản trị doanh nghiệp và đầu tư chứng khoán. Chỉ số này được sử dụng để:
Đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh công ty
ROS có thể được sử dụng để đánh giá hiệu quả của các hoạt động tạo doanh thu và cắt giảm chi phí. Nếu chỉ số ROS cao cho thấy công ty đang kinh doanh tốt đồng thời còn phát triển thị trường, tăng doanh thu, tối ưu hóa chi phí.
Khả năng sinh lời và cổ tức cho các nhà đầu tư
EPS (Earnings Per Share) – Thu nhập trên mỗi cổ phiếu là chỉ số trực tiếp của ROS. ROS càng cao thì EPS càng cao, đồng nghĩa với việc nhà đầu tư kiếm được nhiều lợi nhuận hơn trên mỗi cổ phiếu nắm giữ.
Xác định tiềm năng phát triển của công ty
Một công ty có ROS cao cho thấy khả năng sinh lời cao và một đội ngũ lãnh đạo có khả năng điều hành tốt. Điều này chứng tỏ tiềm năng phát triển trong tương lai. Do đó, khi đầu tư vào cổ phiếu, thường sẽ ưu tiên những công ty có ROS cao nhất có thể.
Cách phân tích chỉ số ROS khi đầu tư
Để phân tích tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu của một công ty, nhà đầu tư phải xem xét các yếu tố sau:
ROS mang giá trị âm hay dương
- Nếu ROS âm: Công ty đang hoạt động kém hiệu quả, thua lỗ
- Nếu ROS dương: Công ty hoạt động tốt, tạo ra doanh thu cao
Tuy nhiên, ROS âm thường cho thấy hiệu quả kinh doanh kém, trừ khi công ty đang trong giai đoạn đầu tư.
ROS đang tăng hay giảm
Cần so sánh ROS theo thời gian để xác định xem nó đang tăng hay giảm. Nếu ROS giảm dần trong khi doanh thu tiếp tục tăng, điều đó cho thấy việc quản lý chi phí đang thất bại và các chi phí theo sau không tạo ra nhiều doanh thu như ban đầu.
Đối chiếu trung bình ngành để xác định ROS bao nhiêu tốt
Để xác định ROS của một công ty cao hay thấp, nhà đầu tư có thể so sánh với các công ty cùng ngành, cụ thể hơn là các công ty có mô hình và quy mô kinh doanh tương tự nhau.
Mối quan hệ giữa ROS và các chỉ số khác
ROS và ROA
ROA được tính bởi công thức sau:
ROA = Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản
Mối quan hệ giữa lợi nhuận thực tế của công ty và tài sản của công ty được mô tả bằng tỷ lệ này. Nói cách khác, một khoản vốn đầu tư sẽ thu lại bao nhiêu lợi nhuận. Nếu chỉ số này cao chứng tỏ lợi nhuận sau thuế tăng và công ty kinh doanh tốt. Ngược lại, chỉ số này thấp chứng tỏ doanh nghiệp lỗ vốn.
Lưu ý: ROA thường tỷ lệ thuận với ROS và ROS tăng cho thấy ROA tăng.
ROS và ROE
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của một doanh nghiệp phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của tổ chức. Để tránh nhầm lẫn, nhà đầu tư nên phân biệt giữa vốn chủ sở hữu và tài sản.
ROE là thước đo quan trọng để xác định xem vốn của công ty có được chi tiêu một cách khôn ngoan hay không. Nó phản ánh “Sức khỏe” của công ty so với các công ty cùng ngành trên thị trường. Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu cần được cân nhắc cẩn thận trước khi sử dụng. Nếu không, nó có thể dẫn đến thất bại trong kinh doanh. ROE và ROS có mối quan hệ tỷ lệ thuận như sau:
- ROE tăng kéo theo ROS tăng
- ROS giảm kéo theo ROE giảm
ROS và ROI
Nhiều nhà đầu tư bối rối trước sự khác biệt giữa hai chỉ số này. ROI là lợi nhuận trên hiệu quả đầu tư, trong khi ROS là lợi nhuận trên hoạt động kinh doanh. Về bản chất, hai chỉ số này không có điểm chung, nhưng các nhà đầu tư có thể kết hợp chúng để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.
- ROI > 0: Công ty đang thu được lợi nhuận từ khoản đầu tư vì chi phí đầu tư hiện thấp hơn doanh thu bán hàng.
- ROI < 0: Công ty đang thua lỗ vì tổng doanh thu bán hàng từ khoản đầu tư này thấp hơn chi phí.
Sanuytin.com đã tổng hợp tất cả thông tin về ROS là gì, công thức ROS, cách phân tích chỉ số thị trường. Hy vọng bài viết sẽ cung cấp thêm cho nhà đầu tư những thông tin hữu ích về hành trình giao dịch của mình. Chúc trader sẽ thành công.
