Rollover là gì – Khoản lãi hay lỗ từ việc nhà đầu tư giữ vị thế của cặp tiền tệ qua đêm và có mối quan hệ với lãi suất của ngân hàng. Vậy Rollover trong Forex là gì? Tầm quan trọng của nó với nhà giao dịch ra sao? Hãy cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!

• Gifto là gì? Tổng hợp kiến thức về Gifto & GTO coin
• Giới thiệu 5 Token nền tảng hệ sinh thái Avalanche mới nhất
• GNP là gì? Cách phân biệt giữa GDP và GNP
• Gợi ý 5 app theo dõi giá vàng chuẩn xác nhất

Rollover là một phần tiền lãi mà người đầu tư phải trả hoặc kiếm được từ vị thế giao dịch ngoại hối qua đêm. Mỗi loại tiền tệ sẽ có mối liên hệ với mức lãi suất liên ngân hàng qua đêm vì bản chất của thị trường Forex là giao dịch theo cặp, nên quá trình giao dịch không chỉ liên quan đến hai cặp ngoại tệ khác nhau mà còn có hai mức lãi suất khác nhau nữa.

Thường Rollover sẽ chỉ đề cập đến phần tiền lãi được tính hoặc sử dụng cho tài khoản của nhà đầu tư đối với các vị thế giao dịch đã được giữ qua đêm, điều đó cũng có nghĩa là giao dịch đối với các vị trí được giữ qua đêm sẽ sau 5 pm theo giờ của ET.

Rollover Forex hoạt động như thế nào trong thị trường?

Khi một vị thế giao dịch trong thị trường Forex được mở, cũng tức là vị trí đó đang tạo ra lợi nhuận hay phải chi trả phần chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ và được gọi là tỷ lệ tái đầu tư hoặc tỷ giá tái đầu tư tiền tệ.

Vị trí giao dịch đó sẽ tạo ra tín dụng nếu như lãi suất của cặp tiền tệ dài, cao hơn so với mức lãi suất của cặp tiền tệ ngắn. Tương tự như thế, vị thế giao dịch sẽ phải trả một khoản nợ nếu như tiền tệ dài mà lãi suất thấp hơn so với mức lãi suất tiền tệ ngắn.

• Thí dụ, nhà đầu tư hãy quan sát quá trình giao dịch dài trên cặp ngoại hối EUR/USD và mức lãi suất qua đêm của EUR thấp hơn so với mức lãi suất qua đêm của USD mà nhà đầu tư sẽ phải thanh toán.

Đối với những nhà đầu tư có chuẩn bị kế hoạch giao dịch qua đêm rõ ràng, điều quan trọng là phải quan sát liên tục Rollover. Khi thị trường hoạt động bình thường, tỷ lệ tái đầu tư ngoại hối luôn có xu hướng ít bị biến động, nhưng nếu thị trường liên ngân hàng gặp vấn đề về rủi ro tín dụng thì dẫn đến tỷ lệ tái đầu tư sẽ có nhiều chuyển biến mạnh mẽ từ ngày này qua ngày khác.

Tuy nhiên, lại có một số phương thức đầu tư chỉ chú trọng vào phần chênh lệch lãi suất, giống như khi tiến hành giao dịch, cố gắng sử dụng Rollover một cách tích cực thông qua việc mua một đồng tiền có lãi suất cao và bán một đồng tiền có lãi suất thấp.

Rollover chỉ thường được áp dụng dành cho các vị thế được mở tại khung 5 giờ chiều theo giờ của ET, tức là tầm khoảng 4 giờ sáng theo giờ Việt Nam. Vì thế, nhà đầu tư có thể hạn chế rủi ro thanh toán Rollover từ việc đóng các vị trí giao dịch của mình trước 5 giờ ET.

Những biến động của lãi suất có thể gây ra ảnh hưởng lớn đến tỷ lệ tái đầu tư, do đó, nhà giao dịch cần phải liên tục cập nhật các hoạt động từ Ngân Hàng Trung Ương để theo dõi khi xảy ra các sự kiện trên thị trường.

Trong thị trường ngoại hối cách tính Rollover là gì?

Khi đã nắm bắt được khái niệm của Rollover là gì thì để tính toán được tỷ lệ Rollover hay số tiền danh nghĩa thì phải cần đến 3 yếu tố cơ bản như sau:

• Khối lượng giao dịch
• Cặp tiền tệ giao dịch
• Lãi suất cho mỗi loại tiền tệ

Nếu chỉ tính toán dựa trên các yếu tố này thì xu hướng của quá trình tái đầu tư sẽ ra sao? Tuy nhiên, thực sự thì Rollover sẽ di chuyển hơi chệch hướng chút xíu vì lãi suất của Ngân Hàng Trung Ương được xem là lãi suất mục tiêu và tỷ lệ tái đầu tư chỉ là một môi trường để giao dịch dựa trên các điều kiện thị trường nảy sinh quá trình lây lan.

Nhà giao dịch hãy thử nhìn ví dụ về cách ước tính Rollover hàng ngày của cặp tiền tệ AUD/USD = 0.72 như sau:

• Kích thước của vị trí Lot là 10.000
• Mỗi vị thế Long của cặp AUD/USD
• Lãi suất hàng năm của AUD sẽ là 1.5% và lãi suất hàng năm của USD là 2.5%.
• Trader sẽ nhận được: 10,000 AUD X 1.5% = 150 AUD hàng năm, tương ứng với 150 AUD/365 = 0.4109 AUD.
• Thanh toán: 7,200 USD X 2.5% = 180 USD hàng năm. Tương ứng với 180 USD/365 = 0.4932 USD.
• Chuyển đổi lãi suất của AUD là 0.41095 thành USD sẽ là: 0.41095 * 0.72 = 0.2960 USD
• Khoản tiền nhận được từ số tiền đã thanh toán = 0.2960 – 0.4932 = – 0.1972 USD (Rollover Cost hay chi phí tái đầu tư).

Như vậy, ước tính Rollover đơn giản sẽ chính là khoản chênh lệch lãi suất giữa đồng tiền dài với lãi suất của đồng tiền ngắn.

Qua ví dụ trên, nhà đầu tư sẽ phải thanh toán một phần nợ để duy trì vị thế giao dịch đó được mở mỗi đêm. Nhưng thực tế, vẫn có một số chiến lược Forex được xây dựng dựa trên Rollover nên còn được gọi là chiến lược giao dịch thực hiện.

Khi nào trader nên sử dụng Rollover

Như đã nhắc đến, Rollover sẽ được áp dụng trong khoảng thời gian 5 giờ chiều theo giờ của ET. Nếu một vị trí được mở lúc 4 giờ 59 phút thì sẽ được tính Rollover thành 5 giờ và nếu vị thế đó được mở lúc 5 giờ 1 phút thì tỷ lệ tái đầu tư sẽ được tính qua 5 giờ chiều ngày hôm sau.

Tuy nhiên, ở mỗi quốc gia thì Rollover sẽ được tính theo khoảng thời gian khác nhau, nên nhà đầu tư cần chú ý nếu muốn tận dụng tỷ lệ tái đầu tư được hiệu quả như sau:

• Nếu như nhà đầu tư đang ở Mỹ thì Rollover sẽ bắt đầu lúc 5: 00 pm.
• Nếu như nhà đầu tư đang ở Vương quốc Anh thì Rollover sẽ bắt đầu lúc 22: 00 pm (GMT).
• Nếu như nhà giao dịch đang ở Úc thì Rollover sẽ diễn ra vào lúc 9: 00 am.

Cách mà ngân hàng hạch toán Rollover vào cuối tuần hay ngày lễ?

Phần lớn các ngân hàng trên thế giới đều sẽ đóng cửa vào hai ngày cuối tuần là thứ 7 và chủ nhật. Do không có hoạt động tái đầu tư vào các ngày này, tuy nhiên ngân hàng vẫn sẽ áp dụng mức lãi suất trong hai ngày cuối tuần này.

Lý giải cho hoạt động Rollover là do thị trường tiền tệ chỉ xác nhận mức lãi suất tái đầu tư vào ngày thứ 4. Giống như ví dụ ở cặp tiền tệ AUD/USD phía trên, một nhà đầu tư sẽ thực hiện giao dịch đó vào thứ 4 lúc 5 pm ET, nên sẽ được tính phí là: -.1972 x 3 = 0.59

Tuy nhiên, vào các ngày lễ thì sẽ không có Rollover, nhưng giá trị của nó sẽ cao hơn vào hai ngày làm việc trước ngày lễ diễn ra. Thông thường, tái đầu tư kỳ nghỉ sẽ chỉ diễn ra nếu một trong hai cặp tiền tệ có một ngày lễ lớn.

Cho nên, với ngày 4/7 (Ngày Độc lập Hoa Kỳ), hầu hết các ngân hàng ở Mỹ sẽ đóng cửa và Rollover sẽ được tính thêm một ngày vào lúc 5 giờ chiều ngày 1/7 dành cho toàn bộ cặp ngoại hối có chứa đồng USD. Nếu như trùng vào ngày cuối tuần thì sẽ chuyển thành ngày thứ 4 và khi đó, Rollover sẽ được tính gộp thành 3 ngày.

3 nguyên tắc cần chú ý khi dùng Rollover trong thị trường Forex

Để tận dụng hiệu quả các Rollover trong quá trình đầu tư thì nhà giao dịch nên chú trọng đến 3 tiêu chí dưới đây:

• Thực hiện đóng toàn bộ vị thế trước 5 pm ET hay đóng trước 4 giờ sáng theo giờ Việt Nam, nếu như trader không muốn Rollover mang giá trị âm. Điều này thường diễn ra với các cặp ngoại hối chéo.
• Nên mở vị thế giao dịch nếu như nhà đầu tư biết được Rollover sẽ dương và có thể duy trì vị thế đó để hưởng lợi từ phần chênh lệch đó.
• Liên tục quan sát hành động của Ngân Hàng Trung Ương để biết được khi nào Rollover sẽ xảy ra biến động mạnh.

Với những chia sẻ về Rollover là gì? Sanuytin.com mong rằng, trader sẽ biết được khi nào nên và không nên tận dụng tái đầu tư, cũng như chú ý đến động thái của Ngân Hàng Trung Ương nơi có ảnh hưởng mạnh đến lãi suất. Từ đó, có thể xây dựng chiến lược đầu tư đúng đắn, giảm bớt thua lỗ cho trader.