Những cổ phiếu công nghệ lớn dẫn đầu năm nay đã lập kỷ lục trong khi trái phiếu kho bạc giảm khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho việc Cục Dự trữ Liên bang giảm tốc độ cắt giảm lãi suất trước cuộc họp vào tuần tới.
- Kiều hối là gì? Những điều cần biết trước khi chuyển tiền kiều hối
- Chu kỳ kinh tế là gì? Chiến lược đầu tư hiệu quả theo chu kỳ
- Choppy Market là gì? Cách nhận diện và chiến lược giao dịch hiệu quả
Nasdaq 100 tăng trong tuần thứ tư liên tiếp nhờ sự tăng vọt vào thứ Sáu của Broadcom Inc. trên toàn bộ tổ hợp công nghệ chip. Chỉ số công nghệ nặng này tăng 0,8% lên mức cao nhất mọi thời đại lần thứ hai trong ba ngày trong khi các chỉ số chứng khoán lớn khác của Hoa Kỳ gặp khó khăn. S&P 500 giảm 0,6% trong tuần này trong khi Chỉ số công nghiệp Dow Jones blue-chip giảm 1,8%.
Cổ phiếu của Broadcom Inc. tăng 24% lên mức kỷ lục sau khi dự đoán nhu cầu về chip trí tuệ nhân tạo của công ty sẽ bùng nổ và đạt giá trị thị trường 1 nghìn tỷ đô la. Các công ty ngang hàng Marvell Technology Inc., Micron Technology Inc. và Nvidia Corp. cũng tăng.
Việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào thứ Tư được dự đoán rộng rãi có thể thúc đẩy đà tăng dường như không thể ngăn cản của năm nay.
S&P 500 chủ yếu được thúc đẩy bởi các tên tuổi công nghệ đã tăng 27% cho đến nay vào năm 2024 và các nhà chiến lược được Bloomberg thăm dò dự đoán rằng chỉ số này sẽ vượt qua các đối thủ châu Âu một lần nữa vào năm 2025.
Trong khi Phố Wall hoan nghênh đợt tăng giá này, thì việc phần còn lại của thị trường chứng khoán tụt hậu so với các ông lớn công nghệ đang là mối lo ngại ngày càng tăng của một số người.
Tom Essaye, nhà sáng lập của The Sevens Report, cho biết: “Cổ phiếu công nghệ đã nhắc nhở các nhà đầu tư trong tuần qua rằng phong trào AI/máy tính lượng tử sẽ không sớm lắng xuống”. Tuy nhiên, “sức mạnh của công nghệ đã che giấu hiệu suất trung bình của phần còn lại của thị trường”.
Một phân tích của Bespoke Investment Group lưu ý rằng không có một phiên giao dịch nào trong tháng 12 mà nhiều cổ phiếu trong S&P 500 tăng hơn giảm. Theo tính toán của họ, đây là chuỗi dài nhất trong hơn 20 năm.
Khoảng một phần ba cổ phiếu trong chuẩn mực tăng vào thứ Sáu trong khi phần lớn giao dịch thấp hơn. Một thước đo có trọng số bằng nhau của S&P 500 đã giảm.
Trong khi đó, thị trường trái phiếu lớn nhất thế giới lại chìm sâu hơn, với Kho bạc ghi nhận tuần tồi tệ nhất trong hơn hai tháng. Lợi suất trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,40%.
Ian Lyngen của BMO đã viết cho khách hàng vào thứ năm rằng: “Thị trường đang chuẩn bị cho một động thái khác từ Fed mà nhiều khả năng sẽ được mô tả là động thái cắt giảm lãi suất theo hướng diều hâu”.
Sau một loạt dữ liệu hỗn hợp trong tuần này bao gồm lạm phát bán buôn tăng tốc và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cao hơn dự kiến các nhà giao dịch hoán đổi đã cắt giảm các khoản cược vào lộ trình nới lỏng của Fed. Hiện tại, họ đang định giá khoảng ba lần cắt giảm lãi suất một phần tư điểm trong 12 tháng tới. Một tuần trước, họ đã thấy tỷ lệ cược tốt hơn 50/50 cho lần cắt giảm thứ tư và có thể sẽ có nhiều đợt thoái lui hơn nữa.
Theo Krishna Guha của Evercore ISI, triển vọng ba năm của Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ sẽ không bao gồm đầy đủ “cú sốc Trump”, “ngụ ý rằng con số trung bình là ba thực sự có thể là hai trên cơ sở đánh giá hoàn toàn theo thị trường”.
Cựu quan chức Fed New York cho biết: “Fed đang áp dụng cách tiếp cận có tính tùy chọn cao xung quanh một đường cơ sở nhằm duy trì chính sách ở vị thế năng động khi chúng ta bước vào giai đoạn bất ổn cao dưới thời Trump”.
Trên thị trường tiền tệ, chỉ số đo lường sức mạnh đồng đô la của Bloomberg đã ổn định so với rổ tiền tệ, ghi nhận tuần tăng thứ hai liên tiếp.
Timothy Graf, giám đốc chiến lược vĩ mô EMEA tại State Street Global Markets, kỳ vọng đồng bạc xanh sẽ tăng giá nhiều hơn, lưu ý rằng chu kỳ nới lỏng của Fed có thể tỏ ra nông cạn so với châu Âu, nơi tăng trưởng kinh tế yếu hơn. Thị trường hoán đổi không định giá việc cắt giảm từ Ngân hàng Anh tại cuộc họp tuần tới, mặc dù dữ liệu yếu vào thứ sáu.
Đồng bảng Anh suy yếu sau khi nền kinh tế Anh bất ngờ suy thoái trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 10. Đồng euro tăng giá sau khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu có vẻ ít ôn hòa hơn về lãi suất so với dự kiến sau thông báo chính sách vào thứ năm, buộc các nhà giao dịch phải cắt giảm các cược nới lỏng chính sách cho năm tới.
Thị trường Trung Quốc làm thất vọng
Cổ phiếu châu Á giảm khi cuộc họp kinh tế quan trọng tại Trung Quốc cam kết thúc đẩy tiêu dùng nhưng không đưa ra chi tiết về kích thích tài chính. Một thước đo cổ phiếu thế giới đánh dấu tuần tồi tệ nhất trong gần một tháng.
“Tin tức không mấy ấn tượng”, Beata Manthey, giám đốc chiến lược cổ phiếu châu Âu tại Citigroup Inc., cho biết về các thông báo từ Trung Quốc. “Thị trường muốn có số liệu. Chúng tôi không có số liệu”.
Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Trung Quốc đã giảm xuống dưới 1,8% lần đầu tiên trong lịch sử, khi chính quyền tuyên bố cắt giảm lãi suất chính sách và tỷ lệ dự trữ của các ngân hàng. Các nhà đầu tư cũng đã đổ 5,6 tỷ đô la vào các quỹ chứng khoán Trung Quốc trong tuần qua, các chiến lược gia của Bank of America Corp. cho biết, dòng tiền đổ vào là do các cam kết nới lỏng chính sách.
Giá dầu thô WTI tương lai tăng lên trên 71 đô la một thùng lần đầu tiên vào tháng 12, tăng gần 6% trong tuần này do triển vọng Mỹ siết chặt lệnh trừng phạt đối với Iran và Nga.
Một số động thái chính trên thị trường:
Cổ phiếu
- S&P 500 ít thay đổi tính đến 4 giờ chiều giờ New York
- Nasdaq 100 tăng 0,8%
- Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 0,2%
- Chỉ số MSCI World giảm 0,2%
- Chỉ số S&P 500 Equal Weighted giảm 0,4%
Tiền tệ
- Chỉ số Bloomberg Dollar Spot ít thay đổi
- Đồng euro tăng 0,3% lên 1,0496 đô la
- Bảng Anh giảm 0,4% xuống còn 1,2618 đô la
- Yên Nhật giảm 0,7% xuống còn 153,66 yên đổi 1 đô la
Tiền điện tử
- Bitcoin tăng 1,9% lên 101.662,76 đô la
- Ether tăng 1,3% lên 3.915,62 đô la
Trái phiếu
- Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng 7 điểm cơ bản lên 4,40%
- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức tăng năm điểm cơ bản lên 2,26%
- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh tăng năm điểm cơ bản lên 4,41%
Hàng hóa
- Dầu thô West Texas Intermediate tăng 1,6% lên 71,11 đô la một thùng
- Vàng giao ngay giảm 1,3% xuống còn 2.646,74 đô la một ounce.
Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!
