Phố Wall đã đi trên một chuyến tàu lượn siêu tốc trong những ngày gần đây. Thứ sáu sau kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn, chứng khoán Mỹ lao dốc vì lo ngại đại dịch, nhưng đã lấy lại được một số điểm vào thứ hai, trước khi giảm mạnh vào thứ ba và thứ tư.

Trong khi Fed báo hiệu có thể đẩy nhanh quá trình giảm giá QE và CDC, khi đã xác định những trường hợp đầu tiên của biến thể Covid-19 Omicron trong nước.

Vào thứ năm, nhận thấy một số cứu trợ khi người mua giảm giá, nhưng người bán đã nổi lên ngay trước cuối tuần để bán phá giá dự trữ sau dữ liệu kinh tế hỗn hợp của Hoa Kỳ và nguy cơ lây lan nhanh từ biến thể Covid-19 mới.

Đối với tuần tới, vẫn chưa có nhiều lý do để lạc quan. Mặc dù đầu tháng 12 thường là giai đoạn tốt cho S&P 500 và các chỉ số vốn chủ sở hữu khác, nhưng xu hướng gần đây của Fed theo hướng giảm dần nhanh hơn và quan trọng hơn, sự không chắc chắn về diễn biến của cuộc khủng hoảng chăm sóc sức khỏe đang diễn ra đang làm suy yếu khẩu vị rủi ro.

Với ít thông tin về chủng Omicron vào thời điểm này, tâm lý thận trọng phổ biến trong giới đầu tư sẽ không thay đổi trong một sớm một chiều và các Algos sẽ tiếp tục bán phá giá cổ phiếu khi các tiêu đề về sự lây nhiễm mới ở Hoa Kỳ xuất hiện.

Trong môi trường hiện tại, sự biến động có thể sẽ tiếp tục tăng cao, với các mức trung bình chính (S&P 500, Dow, Nasdaq 100, Russell 2000) và đặc biệt là chủ đề mở cửa trở lại về các hãng hàng không, du lịch biển, nhà hàng, khách sạn,…. đều có xu hướng giảm.

Mặc dù có triển vọng như vậy, đặt cược vào định hướng có thể là một đề xuất rủi ro cho đến khi tìm hiểu thêm nhiều thông tin về Omicron, nhưng điều đó không có nghĩa là không có cơ hội.

Điều đó nói rằng, các nhà giao dịch vẫn có thể hưởng lợi từ các động lực thị trường đang diễn ra bằng cách tập trung vào các chiến lược tận dụng độ biến động cao, chẳng hạn như tập trung vào các tài sản có beta cao, có lẽ là những tài sản đã di chuyển nhiều gần đây (trong trường hợp đảo chiều).

Tập trung vào các nguyên tắc cơ bản, nền kinh tế Hoa Kỳ dường như đang ổn định trở lại sau giai đoạn khó khăn của mùa hè. Đây là tin tốt cho thu nhập quý 4 và có thể xa hơn nữa.

Đúng là, kết quả NFP tháng 11 của ngày thứ sáu gây thất vọng, ở mức 235.000 so với 550.000 dự kiến, nhưng con số này có thể được điều chỉnh cao hơn đáng kể vào tháng tới do khảo sát hộ gia đình mâu thuẫn với báo cáo thành lập (Khảo sát hộ gia đình cho thấy 1,14 triệu việc làm được tạo ra so với 235.000 trong khảo sát thành lập).

Ở những nơi khác, ISM không sản xuất tháng 11 là một báo cáo mang tính bom tấn.

Theo công bố của PMI, hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại là 69,1, cao hơn nhiều so với ước tính đồng thuận là 65. Chuỗi dữ liệu vững chắc gần đây cho thấy GDP của Hoa Kỳ có thể tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 9,7%. ba tháng của năm, sau mức tăng 2,1% trong quý thứ ba.

Bước sang năm 2022, sự phục hồi mạnh mẽ có ý nghĩa tích cực đối với lợi nhuận doanh nghiệp và do đó là giá cổ phiếu của họ, nhưng không có vấn đề gì trong ngắn hạn khi các nhà giao dịch tập trung hơn vào biến thể Omicron mới được phát hiện và tác động của nó đối với nền kinh tế toàn cầu.

Vì vậy, tốt nhất là các nhà giao dịch nên tránh thực hiện các vị thế định hướng lớn trong các tài sản rủi ro, bao gồm cả S&P 500, mặc dù có thể xem xét các công cụ biến động như VIX.

• Phân tích giá S&P 500: Chứng khoán Mỹ có vẻ lạc quan trước rủi ro sự kiện lớn
• Phân tích kỹ thuật Bảng Anh: GBP / USD, GBP / JPY, EUR / GBP
• Phân tích kỹ thuật Bitcoin: Sự phục hồi của BTC/USD được thúc đẩy bởi sự suy yếu của USD
• Phân tích kỹ thuật bộ ba GBP chéo và Bảng Anh có xu hướng giao dịch hỗn hợp