Chỉ số IBEX 35 đã làm tròn một tháng ảm đạm vào thứ ba khi kết thúc ở mức thấp hơn 1,78%, do lo ngại tiếp tục gia tăng liên quan đến biến thể Omicron Covid. Mức giảm của tháng 11 được coi là mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2020, khi các tài sản rủi ro trên toàn cầu bị bán tháo do Coronavirus lây lan.
Mức sụt giảm 8% của tháng 11 vẫn vượt qua mức giảm hơn 22% vào tháng 3 năm 2020. Trong khi vắc xin đã giúp giảm bớt áp lực lên tài sản rủi ro, điểm chuẩn vốn chủ sở hữu của Tây Ban Nha vẫn kém hơn so với các công ty cùng ngành ở châu lục.
Sự biến động gần đây trong không gian ngoại hối, đặc biệt là đồng Lira của Thổ Nhĩ Kỳ, có thể giải thích phần nào hoạt động kém hiệu quả gần đây của chứng khoán Tây Ban Nha. BBVA, một ngân hàng lớn của Tây Ban Nha, đã mở rộng sang các thị trường rủi ro hơn khi tập đoàn này tìm kiếm các cơ hội tăng trưởng hấp dẫn hơn.
BBVA đã bước vào một điểm nóng cho chính sách tiền tệ, khi Ngân Hàng Trung Ương Cộng Hòa Thổ Nhĩ Kỳ (CBRT) đã cắt giảm lãi suất 300 điểm cơ bản khi lạm phát tiếp cận 20%.
Mặc dù tài sản trong nước hiện có vẻ rất rẻ đối với các nhà đầu tư nước ngoài như BBVA và Santander, nhưng sự không chắc chắn ở Thổ Nhĩ Kỳ có thể đè nặng lên các thành phần IBEX quan tâm và đầu tư.
Cho dù vẫn còn là những ngày đầu trong cuộc chiến chống lại biến thể Omicron, nhưng khả năng truyền nhiễm cao, có thể gây ra mối đe dọa nghiêm trọng đối với nền kinh tế Tây Ban Nha. Với các trường hợp đã được phát hiện ở Tây Ban Nha, chỉ còn là vấn đề thời gian trước khi biến thể lây lan ra nơi khác.
Sự nổi lên của Omicron diễn ra vào thời điểm những người tham gia thị trường đang bận rộn điều hướng các điểm nghẽn của chuỗi cung ứng và lạm phát tràn lan. Omicron tại thời điểm này có thể thêm vào sự không chắc chắn trong ngắn hạn, điều này đã được phản ánh trong hành động giá trong vài phiên gần đây.
Với cấu trúc cơ bản đang chịu áp lực cùng với sự xuất hiện của biến thể Omicron, IBEX 35 đã giảm xuống mức hỗ trợ chính ở mức 8.250. Chỉ số này đáng chú ý đã tạo đáy ở mức này trong đợt pullback tháng 7.
Nếu mức này được giữ nguyên, những người tham gia thị trường có thể tìm kiếm giá để tìm ra khoảng cách chênh lệch lớn đã được tạo ra trong đợt hạ giá của ngày thứ sáu. Việc phá vỡ 8.250 có thể chứng kiến sự kiểm tra của mức thoái lui Fibonacci 0,618 tại 8.171 và dưới mức đó là 8.000.
