Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng điểm trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ hai khi các nhà chức trách công bố kế hoạch hạn chế hậu quả từ sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB), trong khi các nhà đầu tư đặt cược rằng các đợt tăng lãi suất trong tương lai của Mỹ giờ đây sẽ bớt hung hăng hơn.
Trong một tuyên bố chung, kho bạc Hoa Kỳ và Cục Dự trữ Liên bang đã công bố một loạt các biện pháp nhằm ổn định hệ thống ngân hàng và cho biết những người gửi tiền tại SVB sẽ có quyền truy cập vào tiền gửi của họ vào thứ hai.
Fed cho biết họ sẽ cung cấp thêm nguồn vốn thông qua chương trình cấp vốn có kỳ hạn ngân hàng mới, chương trình này sẽ cung cấp các khoản vay lên tới một năm cho các tổ chức lưu ký, được hỗ trợ bởi kho bạc và các tài sản khác mà các tổ chức này nắm giữ.
Các động thái được đưa ra khi các nhà chức trách nắm quyền sở hữu Ngân hàng Chữ ký có trụ sở tại New York, ngân hàng thứ hai thất bại chỉ trong vài ngày.
Các nhà phân tích lưu ý rằng, điều quan trọng là Fed sẽ chấp nhận tài sản thế chấp ngang giá thay vì đánh giá theo thị trường, cho phép các ngân hàng vay vốn mà không phải bán tài sản thua lỗ.
Paul Ashworth, trưởng bộ phận kinh tế Bắc Mỹ tại Capital Economics, cho biết: “Đây là những động thái mạnh mẽ.”
Ông nói thêm: “Về mặt lý trí, điều này là đủ để ngăn chặn bất kỳ sự lây lan nào lan rộng và đánh sập nhiều ngân hàng hơn, điều có thể xảy ra trong chớp mắt trong thời đại kỹ thuật số”. “Tuy nhiên, sự lây lan luôn liên quan nhiều hơn đến nỗi sợ hãi phi lý, vì vậy chúng tôi nhấn mạnh rằng không có gì đảm bảo điều này sẽ hiệu quả.”
Các nhà đầu tư đã phản ứng bằng cách gửi hợp đồng tương lai cổ phiếu S&P 500 của Mỹ tăng 1,2%, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 1,3%.
Chỉ số rộng nhất của MSCI về cổ phiếu châu Á -Thái Bình Dương bên ngoài Nhật Bản ổn định khi các nhà đầu tư cân nhắc hậu quả đối với thị trường khu vực.
Chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 1,1% trong giao dịch khó khăn, trong khi Hàn Quốc tăng 0,1%.
Đó là mối quan tâm về sự ổn định tài chính, đến nỗi các nhà đầu tư suy đoán rằng Fed giờ đây sẽ miễn cưỡng chèo lái con thuyền bằng cách tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản siêu lớn trong tháng này.
Hợp đồng tương lai của quỹ Fed đã tăng mạnh vào đầu phiên giao dịch để ngụ ý chỉ có 17% cơ hội tăng nửa điểm, so với khoảng 70% trước khi tin SVB được công bố vào tuần trước.
Mức cao nhất về lãi suất đã quay trở lại mức 5,14%, từ mức 5,69% vào thứ tư tuần trước và các thị trường thậm chí còn định giá việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay.
Điều đó, kết hợp với việc chuyển sang an toàn, đã khiến lợi suất trái phiếu kho bạc hai năm giảm thêm xuống 4,51%, cách xa mức đỉnh 5,08% của tuần trước một thế giới.
Tuy nhiên, lợi suất dài hạn tăng lên khi đường cong dốc hơn.
John Briggs, trưởng bộ phận kinh tế toàn cầu tại NatWest, cho biết: “Đẩy nhanh tốc độ tăng lãi suất khi đối mặt với sự sụp đổ nghiêm trọng của ngân hàng có thể không phải là cách chơi khôn ngoan nhất đối với Fed, đặc biệt nếu các vấn đề tiếp theo xuất hiện bắt nguồn từ nguyên nhân gốc rễ tương tự danh mục lãi suất dưới nước”.
Tuy nhiên, phần lớn sẽ phụ thuộc vào những gì số liệu giá tiêu dùng của Hoa Kỳ tiết lộ vào thứ ba, với rủi ro rõ ràng là chỉ số cao sẽ gây áp lực buộc Fed phải tăng lãi suất ngay cả khi hệ thống tài chính đang gặp căng thẳng.
Ngân Hàng Trung Ương châu Âu họp vào thứ năm và vẫn được kỳ vọng sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản và đánh dấu việc thắt chặt hơn nữa trước mắt, mặc dù bây giờ họ sẽ phải tính đến sự ổn định tài chính.
Trên thị trường tiền tệ, đồng đô la giảm 0,3% so với đồng yên Nhật trú ẩn an toàn xuống 134,63, mặc dù đó là mức thấp ban đầu. Đồng đô la giảm 0,4% so với đồng franc Thụy Sĩ, trong khi đồng Euro tăng 0,4% lên 1,0690 đô la khi lợi tức ngắn hạn của Mỹ giảm.
Vàng tăng 0,6% lên 1.879 USD/ounce, sau khi tăng 2% vào thứ sáu.
Giá dầu tăng cao hơn, với dầu Brent tăng 10 cent lên 82,88 USD/thùng, trong khi dầu thô của Mỹ tăng 26 cent lên 76,94 USD/thùng.
