Trong thị trường kinh doanh tài chính, ngoài việc bạn là nhà đầu tư giỏi tạo ra lợi nhuận khủng thì phải biết cách quản lý nguồn vốn của mình cho hiệu quả không thì sẽ tiêu hao một cách nhanh chóng. Nếu vẫn đang do dự không biết làm như thế nào? Thì bài viết hôm nay sẽ giới thiệu đến với các trader về công thức Kelly, một phương pháp quản lý vốn nổi tiếng trên thế giới.
- Cách tính tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu đơn giản nhất
- Chỉ báo ROC là gì? Cách sử dụng chỉ báo ROC?
- Chỉ số P/E như thế nào là tốt? Cách tính chỉ số P/E trong chứng khoán mới nhất
- Chỉ số PPI là gì? Tác động đến thị trường ra sao?
- Chỉ số US30 và sự quan trọng của nó trong chứng khoán
Sự ra đời của công thức Kelly là gì?
Công thức Kelly được sáng lập bởi John Larry Kelly- Người làm việc trong hãng viễn thông AT&T. Lúc đầu, ông nghiên cứu công thức này để phục vụ cho công việc của mình là hạn chế các tín hiệu nhiễu trong điện thoại. Tuy nhiên, trong một lần tình cờ, công thức Kelly được những người mê cá độ sử dụng nó thì mang lại số tiền lớn. Do đó, công thức này được nhiều người biết đến với tiêu đề “A New Interpretation Of Information Rate” (1956).
Do sự việc đó mà công thức Kelly ngày càng được sử dụng phổ biến hơn trong những vụ cá độ. Nhưng về sau, thì những nhà đầu tư nhận thấy được lợi ích của tiêu chuẩn Kelly mang đến thì đã bắt đầu áp dụng công thức Kelly vào việc quản lý nguồn vốn trong giao dịch nhằm mục đích tối ưu hóa lợi nhuận trong thời gian dài.
Công thức tính Kelly
Trước hết, phải nhắc đến công thức Kelly formula đầu tiên được sử dụng đó là:
f* = (bp – q) / b
- f* Là tỉ lệ tiền vốn đang có được dùng cho lần đặt cược sau
- b: Là tỉ lệ trả thưởng
- p: Đưa ra cơ hội chiến thắng cho người chơi.
- q: Khả năng thua lỗ trong cá độ thường bằng 1-p.
Hiện nay, công thức Kelly trong Forex được vận dụng nhiều như:
Kelly % = W – [( 1 – W) / R]
Trong đó bao gồm hai yếu tố chính cần được tính toán vào việc giao dịch:
- W: Là tỷ lệ chiến thắng, xác suất chiến thắng xảy ra trong số lần giao dịch
- R: Đó là tỷ lệ lợi nhuận trung bình trên thua lỗ trung bình của mỗi lần giao dịch.
Giả sử: Nếu người chơi có tỷ lệ thắng ratio là 45% và R là 3, thì không được đặt cược rủi ro cho mỗi lần giao dịch vượt quá 0.45-[(1-0.45)/3]= 0.27, tức là không vượt 2.7% tổng vốn cho mỗi lần.
Hướng dẫn sử dụng công thức Kelly
Thật ra, rất khó để tính được xác suất chiến thắng hay tỷ lệ thua lỗ được chính xác nhất. Bởi vì, ở mỗi thời điểm sẽ có xác suất thắng không giống nhau hay tỷ lệ lời lỗ trong thị trường bình thường sẽ khác lúc thị trường có chuyển biến.
Có thể nói, xác suất thắng và tỷ lệ lời/lỗ đều là các giá trị được ước tính nên sẽ không thể đưa ra một cách chính xác được về những giá trị thực và sẽ tùy thuộc vào thời gian. Cuối cùng, từ một công thức được sử dụng trong việc cá độ, cờ bạc, nhưng lại được áp dụng vào thị trường tài chính nên sẽ có sự sai sót.
Vì vậy, nhà đầu tư thường vận dụng công thức Kelly như một giá trị để tham chiếu, biến đổi giá trị này sao cho phù hợp với điều kiện của thị trường. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể tham khảo những bước sau:
- Nhà đầu tư phải có lịch sử giao dịch gần 50 đến 60 lệnh. Nếu nhà đầu tư vào lệnh nhiều hay sử dụng chiến lược lướt sóng.
- Tính xác suất chiến thắng “W” bằng cách nhà đầu tư chia số lượng giao dịch thắng trên 50 số lần giao dịch của trader sẽ ra được xác suất thắng.
- Tính toán “R”: Nhà đầu tư phải tính được lợi nhuận trung bình của số lần chiến thắng bằng cách lấy thua lỗ trung bình chia cho nhau nếu số này lớn hơn 1 thì xem như là chiến lược của trader đã tạm ổn.
- Cuối cùng là trader chỉ việc thay số vào công thức trên để tính ra K%.
Công thức Kelly thật sự hiệu quả hay không?
Công thức Kelly được thiết lập dựa trên một công thức toán học nhằm phục vụ trong hãng viễn thông nhưng lại được những người đam mê cá độ áp dụng tiêu chuẩn Kelly vào thị trường này được hơn nửa thế kỷ trước. Vì thế, ở thời gian hiện tại này liệu rằng công thức này sẽ phù hợp khi vận dụng nó vào thị trường tài chính?
Với câu hỏi trên thì đáp án sẽ là đương nhiên có, vì có rất nhiều nhà đầu tư đã thành công khi đưa công thức này vào để quản lý nguồn vốn của mình và đem lại hiệu quả. Cho nên, có nhiều nhận định chỉ ra tính ưu việt của nó.
Nếu xem xét về việc quản lý vốn thì công thức Kelly là một phương pháp kỹ thuật tốt, giúp cho nhà đầu tư biết được mình nên sử dụng vốn thích hợp bao nhiêu cho mỗi lần giao dịch, trên mỗi cặp tiền tệ,… Đồng thời, nó còn phát huy hết tính năng của nó khi giúp trader nắm bắt được nhiều danh mục đầu tư và đa dạng hóa nó một cách có hiệu suất tốt nhất.
Tuy nhiên, công thức Kelly chỉ có thể giúp nhà đầu tư trong vấn đề quản lý nguồn vốn chứ nó không thể đưa ra những chiến lược giao dịch tốt được, từ những việc xác định số loại tài sản mà trader muốn đầu tư cho đến việc phân tích những dữ liệu biến động của giá trên thị trường…. Thì những việc này không liên quan đến công thức Kelly mà phụ thuộc vào kiến thức, kỹ năng của nhà đầu tư trong giao dịch.
Qua bài viết trên của Sàn Uy Tín, hy vọng những trader nào đang muốn tìm một phương pháp quản lý tiền bạc được hiệu quả thì hãy thử áp dụng công thức Kelly này vì nó được xem là một trong những công cụ tốt nhất hiện nay để ngăn ngừa rủi ro.
