Cổ phiếu tăng do cá cược. Chỉ số giá tiêu dùng sắp tới sẽ cho thấy sự giảm nhẹ hơn nữa, điều này có thể củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang giảm tốc độ tăng lãi suất – Mặc dù một số quan chức cho rằng còn quá sớm để tuyên bố chiến thắng lạm phát.
Mặt khác, lợi nhuận từ cổ phiếu không đến một cách dễ dàng. Trước đó trong phiên, thị trường đã bị xáo trộn bởi sự im lặng của Jerome Powell về triển vọng chính sách tiền tệ tại một sự kiện. S&P 500 đã hoàn thành trên mức quan trọng 3.900 trong phiên giao dịch buổi chiều ở New York, đây được một số nhà phân tích kỹ thuật coi là mức kháng cự có thể giúp xác định một xu hướng vững chắc hơn.
Theo bộ phận bán hàng và giao dịch của JPMorgan Chase & Co., số liệu lạm phát hôm thứ năm có thể sẽ thấp hơn dự kiến, giúp cổ phiếu kéo dài đà phục hồi của thị trường giá xuống.
Mặc dù mọi người đều đồng thuận rằng CPI tháng 12 sẽ giảm xuống mức 6,5% hàng năm, nhưng nhóm của ngân hàng, do Andrew Tyler đứng đầu, nhận thấy gần hai phần ba khả năng dữ liệu sẽ nằm trong phạm vi 10 điểm cơ bản so với ước tính, với xu hướng mềm.
Brian Nick, chiến lược gia trưởng đầu tư tại Nuveen, cho biết: “Fed vẫn đang cố gắng phá hỏng bữa tiệc của mọi người bằng cách nói về việc lãi suất cần phải tăng như thế nào”. “Vì vậy, đó là một nhược điểm trong khi Fed vẫn đang cố gắng làm mọi thứ chậm lại và thị trường đang hoạt động với từng tin tốt.”
Jamie Dimon, giám đốc điều hành của JPMorgan Chase, nói với Fox Business rằng việc tăng lãi suất có thể cần phải vượt xa những gì hiện đang được mong đợi, nhưng ông ủng hộ việc tạm dừng để đánh giá tác động đầy đủ của việc tăng lãi suất trong năm ngoái.
Tỷ phú Paul Tudor Jones đã so sánh cuộc chiến chống lạm phát của Powell với nỗ lực hạ cánh hoàn hảo, nói rằng chủ tịch Fed đang đối phó với môi trường kinh tế khó khăn nhất trong hơn 40 thập kỷ qua.
Cổ phiếu có thể tăng 7% đến 8% trong năm nay nếu ông ấy thành công, nhưng nếu lạm phát trở nên tồi tệ hơn, ông ấy sẽ cần tiếp tục tăng lãi suất, làm tăng nguy cơ suy thoái, Jones nói với CNBC.
Olga Bitel, chiến lược gia toàn cầu tại William Blair, cho biết: “Những gì Fed đang truyền đạt là chủ đề của cuộc tranh luận rộng rãi và thấu đáo trong phần lớn năm ngoái, và họ đang gặp một chút khó khăn”.
Theo Mark Haefele của UBS Global Wealth Management, thị trường có thể đã di chuyển quá nhanh để chuẩn bị cho sự thay đổi trong chính sách của Fed. Điều đó có nghĩa là “Các điều kiện cho một cuộc biểu tình vốn chủ sở hữu bền vững vẫn chưa được thực hiện,” ông nói thêm.
Jill Carey Hall, một trong những chiến lược gia của công ty, cho biết các khách hàng của Bank of America Corp. đã bán 1,4 tỷ USD cổ phiếu Mỹ trong đợt bán tháo hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 11 của công ty. Các quỹ phòng hộ, nhà đầu tư bán lẻ và nhà đầu tư tổ chức đều bán ròng.
Khi mùa báo cáo thu nhập quan trọng bắt đầu vào thứ sáu, tâm lý của các nhà phân tích đối với chỉ số S&P 500 nói chung đã giảm xuống mức hiếm thấy trước đây.
Trong ba tháng qua, mức hạ ròng của các nhà phân tích đối với ước tính lợi nhuận đối với các cổ phiếu S&P 500 trong hai năm tới đã tăng lên 32% tổng số thay đổi, dữ liệu do Goldman Sachs Group Inc. cho thấy. Ngoài năm 2008 và đại dịch năm 2020, đó là kết quả tiêu cực nhất kể từ khi Goldman bắt đầu theo dõi dữ liệu vào năm 1998.
