Đợt tăng giá của cổ phiếu Hoa Kỳ đã mất đi sức hút khi sự phấn khích sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm nửa điểm lãi suất đã lắng xuống trong khi các hợp đồng phái sinh sắp hết hạn và một đợt tái cân bằng lớn đã khuếch đại những biến động của ngày thứ Sáu.

• Fibonacci là gì? Ứng dụng dãy số vàng trong giao dịch tài chính
• ADX là gì? Ứng dụng hiệu quả ADX Indicator trong giao dịch
• Sóng Elliott là gì? Cách xác định và ứng dụng hiệu quả trong giao dịch

Sau khi dao động giữa mức tăng và mức giảm trong những phút cuối của phiên giao dịch, S&P 500 và Nasdaq 100 đều kết thúc phiên giao dịch với mức giảm 0,2%, trong đó chuẩn mực rộng hơn vừa thoát khỏi mức cao kỷ lục thứ 39 của năm 2024.

Chỉ số công nghiệp Dow Jones blue-chip tăng 0,1% đủ để đạt mức kỷ lục đóng cửa. Hơn 20 tỷ cổ phiếu đã được giao dịch trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ, đây là phiên giao dịch bận rộn nhất kể từ tháng 1 năm 2021.

Theo ước tính của công ty phân tích phái sinh Asym 500, “triple witching” quý thứ sáu đã chứng kiến ​​khoảng 5,1 nghìn tỷ đô la hợp đồng phái sinh liên quan đến cổ phiếu, quyền chọn chỉ số và hợp đồng tương lai đáo hạn.

Cùng lúc đó, 250 tỷ đô la khác trong các giao dịch chỉ số đang được tiêu hóa. Sự kiện này nổi tiếng là gây ra những biến động giá đột ngột khi các nhà giao dịch đảo ngược vị thế hiện tại của họ hoặc bắt đầu các vị thế mới.

Trong khi cổ phiếu Hoa Kỳ có thể kéo dài đợt tăng giá sang tuần thứ hai liên tiếp, một số báo cáo thu nhập đáng thất vọng đã gây ảnh hưởng.

FedEx Corp đã giảm 15% sau khi công ty dẫn đầu về kinh tế này không đạt được ước tính lợi nhuận và cảnh báo rằng hoạt động kinh doanh của công ty sẽ chậm lại. Lennar Corp đã giảm sau khi đơn đặt hàng nhà ở trong quý không đạt được kỳ vọng của Phố Wall.

Intel Corp nằm trong số những cổ phiếu tăng giá trong phiên giao dịch sau báo cáo về khả năng Qualcomm Inc sẽ tiếp quản. Constellation Energy Corp, công ty vận hành lò phản ứng lớn nhất Hoa Kỳ, đóng cửa ở mức kỷ lục nhờ kế hoạch đưa Three Mile Island trở lại hoạt động.

Niềm tin đang tăng lên rằng Ngân hàng Trung ương có thể tạo ra một cuộc hạ cánh mềm, nhưng những cảnh báo từ FedEx nhấn mạnh những lo ngại còn tồn tại. Các nhà hoạch định chính sách của Fed đã dự kiến ​​sẽ cắt giảm thêm nửa điểm nữa trong năm nay.

Krishna Guha của Evercore ISI đã viết rằng: “Một sự gia tăng rủi ro liên tục khó có thể xảy ra khi bất ổn bầu cử lên đến đỉnh điểm, điều này có thể tạo ra một mảng yếu trong dữ liệu”. “Các nhà đầu tư nên xem mức tăng rủi ro sau Fed như một khoản thanh toán ban đầu, với một tấm séc trong thư cho số dư sau ngày bầu cử”.

Phó chủ tịch Evercore ISI cho rằng có thể cắt giảm thêm nửa điểm nữa nếu dữ liệu lao động hoặc lạm phát yếu. Vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại khi các nhà giao dịch cân nhắc nới lỏng chính sách hơn nữa từ Ngân hàng Trung ương.

Các nhà giao dịch cũng đưa ra quan điểm khác nhau về sức mua của người tiêu dùng do Thống đốc Fed Christopher Waller và Michelle Bowman đưa ra. Waller nói với CNBC rằng chính dữ liệu lạm phát thuận lợi đã thuyết phục ông ủng hộ quyết định của Fed về việc cắt giảm lãi suất nửa phần trăm trong tuần này.

Bowman, tiếng nói phản đối duy nhất đối với việc cắt giảm lãi suất lớn, cho biết động thái này là tuyên bố chiến thắng trước lạm phát quá sớm.

Trong khi đó, Tổng giám đốc điều hành của JPMorgan Chase & Co. Jamie Dimon bày tỏ nghi ngờ rằng nền kinh tế lớn nhất thế giới có thể vượt qua được tình trạng tăng trưởng chậm lại mà không rơi vào suy thoái.

“Tôi hy vọng điều đó là sự thật,” ông nói tại một sự kiện. “Nhưng tôi cũng hoài nghi hơn rằng lạm phát sẽ dễ dàng biến mất, không phải vì nó chưa giảm nó đã giảm và nó có thể giảm nhiều hơn nữa.”

Vàng giao dịch trên 2.600 đô la một ounce, kéo dài đà tăng sau cuộc tấn công của Israel vào vùng ngoại ô Beirut. Một thước đo sức mạnh của đồng đô la tăng nhẹ trong khi Kho bạc thì hỗn hợp.

Đối với Michael Hartnett của Bank of America Corp, sự lạc quan trên thị trường chứng khoán sau động thái của Fed đang làm gia tăng nguy cơ bong bóng, khiến trái phiếu và vàng trở thành kênh phòng ngừa hấp dẫn trước bất kỳ cuộc suy thoái hoặc lạm phát tái diễn.

Nhà chiến lược cho biết cổ phiếu hiện đang định giá theo việc Fed nới lỏng hơn nữa và mức tăng trưởng thu nhập khoảng 18% cho S&P 500 vào cuối năm 2025. Hartnett đã viết trong một lưu ý rằng “không có gì tốt hơn thế đối với rủi ro, vì vậy các nhà đầu tư buộc phải theo đuổi” đợt tăng giá.

Ông cũng cho biết cổ phiếu bên ngoài Hoa Kỳ và hàng hóa là một cách tốt để chơi một cuộc hạ cánh kinh tế mềm có thể xảy ra, với mục đích sau là một biện pháp phòng ngừa lạm phát. Theo Hartnett, cổ phiếu quốc tế rẻ hơn và bắt đầu hoạt động tốt hơn so với các cổ phiếu cùng loại của Hoa Kỳ.

Đồng yên giảm sau khi Thống đốc Kazuo Ueda tỏ ra ít cứng rắn hơn so với dự kiến ​​của một số nhà giao dịch. Ueda ra tín hiệu không vội vã tăng lãi suất và cho biết rủi ro lạm phát đang giảm bớt.

Các nhà đầu tư sẽ nhận được dữ liệu mới về PMI, GDP và thước đo lạm phát ưa thích của Fed, PCE, vào tuần tới. Họ cũng sẽ nghe từ một số nhà hoạch định chính sách bao gồm Chủ tịch Fed Raphael Bostic và Austan Goolsbee.

Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!