Chứng khoán Mỹ lao dốc hôm thứ ba khi triển vọng về lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn và sự sụt giảm từ các nhà bán lẻ lớn đã làm giảm tâm trạng ở Phố Wall để bắt đầu một tuần lễ bận rộn rút ngắn.
Thị trường chứng khoán và trái phiếu Mỹ đóng cửa vào thứ hai nhân Ngày Tổng thống.
S&P 500 (GSPC) giảm 2%, rơi xuống dưới mức quan trọng 4.000, trong khi chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJI) giảm gần 700 điểm, tương đương 2,1%. Nasdaq Composite nặng về công nghệ (IXIC) giảm 2,5%.
Các nhà đầu tư đã đánh giá tài chính hàng quý từ Walmart (WMT) và Home Depot (HD) để cập nhật về sức khỏe của người tiêu dùng Hoa Kỳ, cho đến nay vẫn kiên cường đối mặt với lạm phát cao – Gần đây nhất được chứng minh bằng dữ liệu doanh số bán lẻ ấn tượng của tháng 1 tuần trước.
Tuy nhiên, Walmart đã cảnh báo vào sáng thứ ba rằng họ thận trọng về triển vọng của nền kinh tế và cho biết việc khách hàng bị áp lực lạm phát mua sắm các mặt hàng giá rẻ có thể tác động tiêu cực đến biên lợi nhuận. Gã khổng lồ bán lẻ cũng đưa ra hướng dẫn thu nhập cả năm dưới mức ước tính của Phố Wall. Cổ phiếu đóng cửa cao hơn một chút sau khi giảm lỗ từ đầu phiên.
Giám đốc tài chính John David Rainey của Walmart cho biết: “Người tiêu dùng vẫn còn rất áp lực và nếu bạn nhìn vào các chỉ số kinh tế, bảng cân đối kế toán đang mỏng đi và tỷ lệ tiết kiệm đang giảm so với các giai đoạn trước”. “Và đó là lý do tại sao chúng tôi có một triển vọng khá thận trọng trong phần còn lại của năm.”
Tình hình tương tự đối với nhà bán lẻ cải thiện nhà cửa The Home Depot, cũng báo cáo kết quả quý IV đáng thất vọng và cho biết họ đang bước vào một năm 2023 đầy thách thức. Cổ phiếu giảm 7,1%.
Các cổ phiếu công nghệ mang tính đầu cơ, dẫn đến đà phục hồi cao hơn vào đầu năm, đã bị hạ gục vào thứ ba. Cathie Wood’s Ark Innovation ETF (ARKK) giảm 6,1%. Tesla (TSLA) đã giảm 5,3% sau khi tăng trong sáu tuần liên tiếp.
Mike Wilson của Morgan Stanley đã viết vào sáng thứ ba lưu ý rằng “Đợt phục hồi của thị trường giá xuống bắt đầu vào tháng 10 từ mức giá hợp lý và kỳ vọng thấp đã biến thành một cơn sốt đầu cơ dựa trên việc Fed tạm dừng/xoay trục sẽ không xảy ra.”
Vào thứ sáu, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones ghi nhận tuần thua thứ ba liên tiếp lần đầu tiên kể từ tháng 9, giảm 0,1% trong khoảng thời gian giao dịch năm ngày. S&P 500 đã giảm 0,3% trong tuần, tuần thứ hai liên tiếp chìm trong sắc đỏ, trong khi Nasdaq là một ngoại lệ, ghi nhận mức tăng hàng tuần là 0,6%.
Susannah Streeter, người đứng đầu bộ phận tiền tệ cho biết: “Các nhà đầu tư đang nhận ra rằng sẽ cần phải tăng lãi suất mới ở Mỹ có thể lên đến ba đợt liên tiếp nhanh chóng để chế ngự vòng xoáy giá cả và điều đó sẽ khiến người tiêu dùng thận trọng hơn.” Hargreaves Lansdown, cho biết trong các bình luận gửi qua email.
Ở các khu vực khác của thị trường, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng lên, với điểm chuẩn kỳ hạn 10 năm tăng 12 điểm cơ bản lên 3,9% cao nhất, mức cao nhất kể từ tháng 11. Đồng đô la Mỹ cũng tăng giá.
Adam Turnquist, giám đốc chiến lược kỹ thuật của LPL Financial, cho biết: “Lãi suất tăng do thị trường định giá lại lộ trình chính sách tiền tệ dài hạn có khả năng cao hơn đã ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro”. “Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn hiện đã vượt qua mức kháng cự quan trọng ở mức 3,90%, làm tăng rủi ro tăng lợi suất, điều này có thể sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến cổ phiếu.”
Cuối tuần, Phố Wall sẽ đọc biên bản cuộc họp cuối cùng của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang vào đầu tháng này.
Bản phát hành sẽ đưa ra manh mối về lần tăng lãi suất tiếp theo vào tháng 3, mà một số nhà đầu tư hiện đang kỳ vọng là 50 điểm cơ bản sau dữ liệu kinh tế mạnh mẽ và chỉ số lạm phát nóng hơn dự kiến.
Tuần trước, Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester nói cô ấy sẽ ủng hộ việc tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào ngày 1 tháng 2 hơn là mức tăng lãi suất một phần tư nhỏ hơn mà các đồng nghiệp của cô ấy đã chọn.
Các nhà đầu tư lo lắng về lạm phát và lộ trình tăng lãi suất cũng đang chờ đợi chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) – Đánh giá được theo dõi chặt chẽ nhất của Fed về tốc độ tăng giá trên toàn nền kinh tế sẽ được công bố vào sáng thứ sáu.
