Dòng tiền ròng là gì? Đó là huyết mạch của doanh nghiệp. Và khi nó ngừng vận động, sự khắc nghiệt sẽ xuất hiện. Trên thực tế, theo Jessie Hagen của Ngân hàng Hoa Kỳ, khi các doanh nghiệp thất bại vì lý do tài chính, thì 82% là do dòng tiền kém.
Hãy coi đây là một bài học về giải phẫu cho doanh nghiệp của bạn. Đầu tiên, Sàn Uy Tín sẽ giải thích dòng tiền ròng là gì. Sau đó, chúng ta sẽ đi vào các chi tiết cụ thể của việc quản lý dòng tiền và các phương pháp quản lý dòng tiền mà bạn có thể sử dụng.
- Những thông tin về quỹ dự trữ ngoại hối và cách sử dụng
- Những thông tin về thị trường ngoại hối quốc tế
- NKN coin là gì? New Kind of Network có tiềm năng đầu tư?
- NPV là gì? Ưu và nhược điểm khi áp dụng chỉ số Net Present Value
Dòng tiền ròng là gì?
Dòng tiền ròng là phép đo lượng tiền mặt vào và ra khỏi doanh nghiệp trong một khoảng thời gian cụ thể. Khi bạn có dòng tiền dương, bạn có nhiều tiền hơn vào doanh nghiệp của mình so với số tiền bạn bỏ ra. Vì vậy bạn có thể thanh toán các hóa đơn của mình và trang trải các chi phí khác.
Khi bạn có dòng tiền âm, bạn không đủ khả năng để thực hiện các khoản thanh toán đó. Khái niệm “đủ tiền để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của bạn” còn được gọi là vốn lưu động.
Cách hoạt động của dòng tiền ròng
Dòng tiền ròng là số tiền mà một doanh nghiệp hoặc tổ chức kiếm được sau khi đã trừ đi tất cả các chi phí hoạt động. Nó thể hiện số tiền thu được từ hoạt động kinh doanh chính, bao gồm cả bán hàng và các khoản thu khác, và sau đó trừ đi tất cả các chi phí hoạt động như mua sắm nguyên liệu, chi phí nhân viên, chi phí quảng cáo, chi phí vận chuyển, chi phí thuê văn phòng, chi phí tài chính và các khoản chi phí khác.
Dòng tiền ròng cung cấp cho các nhà quản lý và nhà đầu tư một cái nhìn tổng quan về hiệu quả hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp, bao gồm cả khả năng tạo lợi nhuận và khả năng thanh toán các khoản nợ và chi trả vay vốn.
Nếu một doanh nghiệp có dòng tiền ròng dương, điều đó có nghĩa là doanh nghiệp đang kiếm được lợi nhuận và có khả năng thanh toán các khoản nợ và chi trả vay vốn. Ngược lại, nếu dòng tiền ròng âm, điều đó có nghĩa là doanh nghiệp đang mất tiền và có thể không đủ khả năng thanh toán các khoản nợ và chi trả vay vốn.
Để cải thiện dòng tiền ròng của mình, các doanh nghiệp có thể tăng doanh số bán hàng, giảm chi phí hoạt động hoặc tìm nguồn tài chính từ các khoản đầu tư hoặc vay vốn. Các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng dòng tiền ròng để đánh giá khả năng tài chính của một doanh nghiệp và quyết định liệu họ có nên đầu tư vào doanh nghiệp đó hay không.
Đặc điểm của dòng tiền ròng
Dòng tiền ròng (CF) là một chỉ số quan trọng trong phân tích tài chính doanh nghiệp. Đặc điểm chính của dòng tiền ròng bao gồm:
- Thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh: Dòng tiền ròng thể hiện số tiền thu được từ hoạt động kinh doanh chính sau khi đã trừ đi tất cả các chi phí hoạt động. Vì vậy, nó là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp.
- Được sử dụng để đo lường khả năng thanh toán nợ: Dòng tiền ròng cung cấp thông tin về khả năng thanh toán nợ của một doanh nghiệp. Nếu một doanh nghiệp có dòng tiền ròng dương, điều đó có nghĩa là doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ và chi trả vay vốn.
- Chỉ ra khả năng đầu tư và tài trợ: Dòng tiền ròng cũng cung cấp thông tin về khả năng đầu tư và tài trợ của một doanh nghiệp. Nếu doanh nghiệp có dòng tiền ròng dương, nó có thể sử dụng tiền để đầu tư vào các dự án mới hoặc trả lời nợ vay.
- Khác với lợi nhuận: Dòng tiền ròng là một chỉ số quan trọng nhưng nó không giống với lợi nhuận. Lợi nhuận thể hiện số tiền thu được sau khi trừ đi tất cả các chi phí, trong khi dòng tiền ròng thể hiện số tiền thu được sau khi trừ đi tất cả các chi phí hoạt động.
- Dòng tiền ròng bao gồm cả tiền mặt và tiền không mặt: Dòng tiền ròng không chỉ bao gồm tiền mặt, mà còn bao gồm cả tiền không mặt như các khoản phải thu và các khoản đầu tư.
Công thức tính dòng tiền ròng
Công thức tính dòng tiền ròng (CF) là:
CF = CF từ hoạt động kinh doanh + CF từ hoạt động đầu tư + CF từ hoạt động tài chính
Trong đó:
- CF từ hoạt động kinh doanh (CFO) thể hiện số tiền thu được từ các hoạt động kinh doanh chính của doanh nghiệp sau khi trừ đi chi phí hoạt động. CFO có thể tính theo hai phương pháp:
- Phương pháp trực tiếp: tính tổng các khoản thu và chi tiêu từ hoạt động kinh doanh.
- Phương pháp gián tiếp: tính dựa trên lợi nhuận ròng và các điều chỉnh.
- CF từ hoạt động đầu tư (CFI) thể hiện số tiền thu được từ các hoạt động đầu tư của doanh nghiệp sau khi trừ đi chi phí đầu tư. CFI bao gồm các khoản thu và chi tiêu từ các hoạt động đầu tư như mua bán tài sản cố định, đầu tư vào công ty khác…
- CF từ hoạt động tài chính (CFF) thể hiện số tiền thu được từ các hoạt động tài chính của doanh nghiệp sau khi trừ đi chi phí tài chính. CFF bao gồm các khoản thu và chi tiêu từ các hoạt động tài chính như vay vốn, trả nợ, trả cổ tức…
Sau khi tính được các thành phần của dòng tiền ròng, ta có thể tính tổng các thành phần này để tính toán dòng tiền ròng của doanh nghiệp.
Cách tính dòng tiền ròng
Giả sử bạn muốn tính dòng tiền ròng của một công ty ABC Ltd trong năm 2022, thông tin tài chính của công ty được cung cấp như sau:
- CFO (từ hoạt động kinh doanh): 100.000 USD
- CFI (từ hoạt động đầu tư): -50.000 USD
- CFF (từ hoạt động tài chính): -30.000 USD
Để tính dòng tiền ròng của công ty ABC Ltd trong năm 2022, ta áp dụng công thức:
CF = CFO + CFI + CFF = 100.000 – 50.000 – 30.000 = 20.000 USD
Vậy dòng tiền ròng của công ty ABC Ltd trong năm 2022 là 20.000 USD. Kết quả này cho thấy công ty đã có dòng tiền dương trong năm và có khả năng đáp ứng các nhu cầu thanh toán tài chính.
Dòng tiền ròng so với doanh thu?
Doanh thu đo lường lượng tiền đổ vào doanh nghiệp, trong khi dòng tiền ròng đo lường cả số tiền vào và số tiền đi ra. Dòng tiền thuần của doanh nghiệp cũng tính đến những thứ như hoạt động tài trợ.
Dòng tiền ròng có thể âm không?
Có, dòng tiền ròng có thể âm. Nếu kết quả dòng tiền ròng là số âm, điều đó cho thấy công ty đang gặp khó khăn trong hoạt động kinh doanh và không có đủ tiền để trả nợ và chi trả các khoản tài trợ. Trong trường hợp này, công ty có thể phải tìm kiếm các nguồn tài chính khác như vay mượn hoặc bán tài sản để có tiền thanh toán các khoản nợ. Tuy nhiên, nếu công ty có dòng tiền âm trong một thời gian dài, điều này có thể dẫn đến khó khăn tài chính và thậm chí dẫn đến phá sản.
Tại sao dòng tiền ròng lại quan trọng?
Tiền mặt là huyết mạch của doanh nghiệp.
Nếu bạn thực sự không có tiền mặt trong tay, doanh nghiệp của bạn sẽ ngừng hoạt động. Quản lý dòng tiền là tất cả về việc tìm ra khi nào bạn sẽ có tiền trong tay, tìm ra cách để có được nhiều tiền hơn và cách quản lý chi tiêu để bạn không gặp phải các vấn đề về dòng tiền.
Học cách quản lý dòng tiền là nền tảng cơ bản để quản lý tài chính doanh nghiệp. Nếu bạn gặp khó khăn, thì có thể bắt đầu suy nghĩ về cách thực sự phát triển doanh nghiệp của mình, cải thiện tỷ suất lợi nhuận cũng như phát triển một doanh nghiệp lành mạnh.
Kế toán dồn tích và kế toán tiền mặt
Nếu doanh nghiệp của bạn sử dụng phương pháp kế toán tiền mặt, thì sổ sách của bạn sẽ khá khớp với thực tế. Nhưng nếu bạn sử dụng phương pháp kế toán dồn tích, thì việc đo lường dòng tiền của bạn sẽ quan trọng gấp đôi.
Lý do là, kế toán dồn tích là một cách hiểu rõ về tài chính trong dài hạn. Giả sử bạn điều hành một công ty thiết kế và bạn vừa hoàn thành hai dự án lớn với một công ty. Tất cả các công việc trong hợp đồng đã hoàn tất, và bạn chỉ cần gửi hóa đơn.
Theo phương pháp cộng dồn, bạn sẽ ghi doanh thu đó vào sổ sách của mình ngay sau khi bạn gửi hóa đơn, ngay cả khi khách hàng phải mất sáu tháng để thực sự thanh toán cho bạn. Vì vậy việc ghi sổ kế toán của bạn sẽ không khớp với thực tế tiền mặt của doanh nghiệp bạn. Đó là lý do tại sao hiểu được dòng tiền ròng lại quan trọng.
Cách quản lý dòng tiền thông minh như thế nào?
Để đảm bảo bạn có đủ dòng tiền thuần để duy trì hoạt động kinh doanh của mình, hãy làm theo bảy bước sau:
- Luôn cập nhật sổ sách kế toán. Đó là cách tốt nhất để hiểu tất cả các giao dịch tài chính trong doanh nghiệp của bạn và bạn không thể thực hiện các bước còn lại mà không có nó.
- Tạo báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Nếu bạn có một kế toán, họ có thể làm việc này cho bạn. Nếu không, bạn có thể sử dụng phần mềm hoặc tự tính toán bằng bảng tính.
- Phân tích dòng tiền ròng của bạn. Lấy thông tin từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ và sử dụng thông tin đó để hiểu cách tiền đang di chuyển trong doanh nghiệp của bạn.
- Tìm hiểu xem bạn có cần tăng dòng tiền hay không. Dựa vào thẻ tín dụng hoặc hạn mức tín dụng của bạn để trang trải. Đây là những dấu hiệu bạn cần giải phóng thêm dòng tiền.
- Cắt giảm chi tiêu khi cần. Bội chi tiền mặt có thể là do trang trải các chi phí không cần thiết hoặc chi trả cho các khoản chi tiêu vào những thời điểm khó khăn. Cắt giảm bội chi để tăng dòng tiền.
- Tăng tốc các khoản phải thu. Cho dù đang chờ thanh toán hóa đơn từ khách hàng hay tiền gửi từ bộ xử lý thanh toán, bạn nhận tiền vào túi càng nhanh thì bạn càng có nhiều dòng tiền.
- Hãy phân tích các báo cáo của bạn trở thành một phần thường xuyên trong thói quen của bạn. Làm càng nhiều, bạn càng có cơ hội tốt hơn để phát hiện ra các cơ hội để tăng dòng tiền và khắc phục tình trạng thiếu hụt ngay từ đầu.
Kết luận
Cách xác định và quản lý dòng tiền ròng là cực kỳ quan trọng đối với một doanh nghiệp. Chính vì vậy, chủ doanh nghiệp phải có những biện pháp quản lý và kiểm soát dòng tiền một cách hiệu quả nhất để giảm thiểu rủi ro cho doanh nghiệp cùng với hiểu rõ dòng tiền ròng là gì?
