EUR/USD giao dịch ở mức thấp nhất hàng năm (1,0354) khi hình thành mô hình cờ gấu và việc theo dõi vùng quá bán trong chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) có khả năng đi kèm với sự sụt giảm hơn nữa trong tỷ giá hối đoái khi đà giảm dường như cố gắng củng cố lại vị thế.

EUR/USD kiểm tra lại mức thấp năm 2017 trước khi hình thành mô hình cờ gấu

Tỷ giá EUR/USD đang trên đỉnh kiểm tra mức thấp nhất năm 2017 (1,0340) vì nó giảm giá tuần thứ năm liên tiếp và việc không giữ được trên mức thấp năm 2003 (1,0334) có thể đẩy tỷ giá hối đoái về mức ngang bằng khi Cục Dự trữ Liên bang bình thường hóa chính sách tiền tệ ở Châu Âu.

Do đó, EUR/USD có thể tiếp tục giảm giá trước quyết định lãi suất tiếp theo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 15 tháng 6 khi Ngân Hàng Trung Ương dường như đang trên đà đưa ra một đợt tăng lãi suất 50bp nữa.

Có vẻ như sự thay đổi trong chính sách tương lai của Ngân Hàng Trung Ương Châu Âu (ECB) sẽ không ảnh hưởng nhiều đến tỷ giá hối đoái ngay cả khi Tổng thống Christine Lagarde nhấn mạnh rằng “Việc đưa chính sách trở lại các thiết lập bình thường sẽ thích hợp hơn.”

ECB dường như đang thực hiện theo kế hoạch trước đó vì nó có kế hoạch kết thúc việc mua tài sản của mình vào quý 3 năm 2022. Trong khi, Hội đồng thống đốc đang cố gắng kéo dài thời gian tại các cuộc họp tiếp theo vào ngày 9 tháng 6.

Cùng lúc đó, Tổng thống Lagarde nhắc lại rằng “Ông ấy đã được ECB thông báo về quyết định lãi suất và điều đó sẽ được diễn ra một thời gian sau khi kết thúc mua tài sản ròng.”

Tuy nhiên, Tổng thống Lagarde thừa nhận rằng “Điều này có nghĩa là khoảng thời gian chỉ vài tuần khi Hội đồng quản trị chịu áp lực để kiềm chế lạm phát, nhưng các điều kiện thị trường hiện tại có thể tiếp tục tác động đến EUR/USD, đặc biệt là khi Đô la Mỹ được hưởng lợi từ sự suy thoái rủi ro đó.”

Đổi lại, việc theo dõi vùng quá bán trong RSI có khả năng đi kèm với sự sụt giảm hơn nữa của EUR/USD, trong khi sự nghiêng về tâm lý bán lẻ có vẻ sẽ tiếp tục tồn tại khi các nhà giao dịch đã mua ròng cặp tiền này kể từ giữa tháng 2.

Báo cáo IG Client Sentiment cho thấy 78,30% nhà giao dịch hiện đang mua ròng EUR/USD dài hạn, với tỷ lệ nhà giao dịch mua bán dài hạn là 3,61-1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 2,32% so với ngày hôm qua và giảm 1,00% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng thấp hơn 18,38% so với ngày hôm qua và giảm 8,73% so với tuần trước.

Sự sụt giảm biên của lãi suất ròng dài hạn hầu như không làm giảm bớt hành vi đông đúc của 72,27% nhà giao dịch mua ròng EUR/USD vào đầu tuần này, trong khi sự sụt giảm ở vị thế bán ròng ngắn hạn diễn ra khi tỷ giá hối đoái giao dịch về mức mới hàng năm thấp (1,0354) .

Như đã nói, EUR/USD ở mức thấp nhất năm 2017 (1,0340) khi chỉ số RSI nằm trong vùng quá bán, nhưng việc không kiểm tra mức thấp năm 2003 (1,0334) có thể kéo chỉ báo dao động trở lại trên 30 nếu vùng giá quan trọng đóng vai trò là hỗ trợ.

Biểu đồ hàng ngày của tỷ giá EUR/USD

Mô hình cờ gấu hình thành dường như đang diễn ra khi EUR/USD xóa mức thấp nhất trong tháng 4 (1,0471), với tỷ giá hối đoái trên đỉnh kiểm tra mức thấp năm 2017 (1,0340) khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đẩy vào vùng quá bán trong lần thứ hai thời gian trong tháng này.

Một sự phá vỡ/đóng cửa dưới mức Fibonacci xung quanh 1,0330 (mở rộng 161,8%) đến 1,0370 (mở rộng 38,2%) mở ra vùng 1,0070 (mở rộng 161,8%), với sự di chuyển dưới mức tương đương đưa mức thấp nhất của tháng 12 năm 2002 (0,9859) trên radar.

Tuy nhiên, việc thiếu động lực để kiểm tra mức thấp nhất năm 2003 (1.0334) có thể kéo chỉ số RSI ra khỏi vùng quá bán và việc không thể phá vỡ/đóng cửa dưới mức trùng lặp xung quanh 1,0330 (mở rộng 161,8%) đến 1,0370 (mở rộng 38,2%) có thể đẩy EUR/USD quay trở lại vùng 1.0500 (mở rộng 100%), với khu vực quan tâm tiếp theo là khoảng 1.0630 (mở rộng 78,6%).

• S&P 500 kéo dài tới 4000 khi thu nhập tốt hơn kỳ vọng
• S&P 500 mắc kẹt giữa các đường trung bình động chính khi theo dõi thu nhập của các nhà giao dịch và cuộc họp Fed tháng 1
• S&P 500 rơi vào trạng thái rơi tự do trước nỗi sợ suy thoái ngày càng gia tăng
• S&P 500 sụt giảm khi PMI Hoa Kỳ phục hồi làm tăng lợi suất trái phiếu kho bạc