Vàng đã đạt đến mức chưa từng có, được thúc đẩy bởi việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản của Fed, căng thẳng địa chính trị và bất ổn kinh tế. Sau đây là những điều bạn cần biết.

• Sự thật về Forex: Liệu đây có phải con đường làm giàu nhanh chóng?
• Mô hình kênh giá là gì? Cách ứng dụng Keltner Channels trong giao dịch
• Mô hình nến Fakey là gì? Chiến lược giao dịch hiệu quả trong Forex

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và tác động của chúng lên vàng

Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bp) đã trở thành chất xúc tác quan trọng cho đợt tăng giá gần đây của vàng.

Với kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất 25 bp sắp tới vào tháng 11 và một đợt cắt giảm khác có quy mô tương tự vào tháng 12, các nhà đầu tư đang ngày càng chuyển sang vàng như một tài sản trú ẩn an toàn . Sự thay đổi này chủ yếu là do lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm , khiến các tài sản không sinh lời như vàng trở nên hấp dẫn hơn.

Dữ liệu kinh tế gần đây từ Hoa Kỳ cho thấy một bức tranh hỗn hợp, làm tăng thêm sự không chắc chắn thường đẩy giá vàng lên cao. Trong khi sản xuất cho thấy dấu hiệu suy yếu, lĩnh vực dịch vụ vẫn tiếp tục phục hồi, như được chứng minh bằng Chỉ số quản lý mua hàng toàn cầu (PMI) mới nhất của S&P .

Tuy nhiên, các quan chức Fed vẫn thận trọng về việc cam kết cắt giảm lãi suất mạnh mẽ. Họ nhấn mạnh tính linh hoạt trong cách tiếp cận của mình, thừa nhận rủi ro ngày càng tăng trên thị trường lao động Hoa Kỳ.

Quan điểm thận trọng này đã dẫn đến một con đường bảo thủ hơn cho lãi suất, với các nhà phân tích nhắm mục tiêu quỹ Fed ở mức 4,00% đến 4,25% vào tháng 12.

Kịch bản có khả năng xảy ra nhất là giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 11, sau đó là cắt giảm 25 điểm cơ bản nữa vào tháng 12. Tuy nhiên, nếu tình hình kinh tế xấu đi, Fed có thể cần cân nhắc cắt giảm 50 điểm cơ bản đáng kể hơn, điều này có thể thúc đẩy giá vàng hơn nữa.

Căng thẳng địa chính trị và tác động của chúng đến sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn

Căng thẳng leo thang giữa Israel và Hezbollah đã làm tăng đáng kể sức hấp dẫn của vàng như một nơi trú ẩn an toàn. Khi bất ổn địa chính trị gia tăng, các nhà đầu tư thường đổ xô đến vàng như một biện pháp phòng ngừa trước sự biến động tiềm ẩn của thị trường và bất ổn kinh tế.

Một số điểm nóng địa chính trị quan trọng hiện đang góp phần gây ra sự bất ổn của thị trường. Bao gồm căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông, xung đột đang diễn ra giữa Ukraine và Nga, và mối quan hệ phức tạp giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc. Mỗi tình huống này đều có khả năng tác động đến thị trường toàn cầu và do đó thúc đẩy nhu cầu vàng.

Cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sắp tới là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá vàng. Các cuộc thăm dò hiện tại cho thấy một cuộc đua rất căng thẳng, với một khoảng cách nhỏ giữa người thách đấu và người đương nhiệm.

Do kết quả phụ thuộc vào Đại cử tri đoàn chứ không phải phiếu phổ thông, bất kỳ sự bất ngờ nào cũng có thể thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn tương đối của vàng.

Những yếu tố địa chính trị này, kết hợp với sự bất ổn kinh tế, khiến vàng trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư và bảo vệ mình trước những cú sốc tiềm tàng của thị trường.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, hoạt động mua của Ngân hàng Trung ương và quỹ ETF vàng

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ gần đây đã giao dịch ở mức thấp nhất trong 18 tháng và vẫn đang trên đà giảm xuống mức 3,0% từ mức hiện tại là 3,77%. Lợi suất thấp hơn thường làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một tài sản không sinh lời, có khả năng đẩy giá lên cao hơn.

Mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu kho bạc và giá vàng là điều quan trọng mà các nhà đầu tư cần hiểu. Khi lợi suất giảm, chi phí cơ hội để nắm giữ các tài sản không sinh lời như vàng sẽ giảm, khiến kim loại quý này hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm nơi lưu trữ giá trị.

Lượng vàng mà Ngân hàng Trung ương mua vào vẫn ở mức cao gần đây và hỗ trợ giá vàng do nhu cầu tăng, với việc ngân hàng trung ương Trung Quốc dự kiến ​​sẽ tiếp tục mua thêm kim loại quý này trong những tháng tới.

Lượng nắm giữ của các quỹ giao dịch vàng (ETF), như SPDR Gold Trust, đã tăng đáng kể kể từ cuối tháng 6. Mặc dù lượng nắm giữ này vẫn chưa đạt đến mức đỉnh trước đó, nhưng dòng vốn ETF đang cải thiện có thể cung cấp thêm hỗ trợ tăng giá cho giá vàng.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

Giá vàng đang trong xu hướng tăng dài hạn và đang nhanh chóng tiến gần đến mức 2700,00 đô la một ounce troy, trên đó sẽ mở rộng Fibonacci 261,8% từ mức thấp tháng 9 năm 2022 đến mức tăng tháng 5 năm 2023, dự kiến ​​cao hơn mức thấp tháng 10 năm 2023 là 3005,71 đô la. Ngưỡng tâm lý 3000,00 đô la và mức kỹ thuật này đại diện cho mục tiêu tăng giá dài hạn tiếp theo cho giá vàng.

Biểu đồ nến vàng hàng tuần

Xu hướng tăng dài hạn được cho là vẫn còn nguyên vẹn khi giá vàng giao dịch trên vùng hỗ trợ 2483,74 đến 2470,85 đô la . Vùng này bao gồm đỉnh tháng 7 và mức thấp cuối tháng 8 và đầu tháng 9.

Biểu đồ nến vàng hàng ngày

Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù phân tích kỹ thuật có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị nhưng nên sử dụng kết hợp với phân tích cơ bản và hiểu biết về điều kiện thị trường rộng hơn khi đưa ra quyết định đầu tư.

Triển vọng vàng: kịch bản tiềm năng và cân nhắc đầu tư

Với bối cảnh kinh tế hiện tại và căng thẳng địa chính trị, triển vọng vàng vẫn tích cực trong ngắn hạn. Kỳ vọng nới lỏng chính sách của Fed, lợi suất trái phiếu giảm và tình hình bất ổn toàn cầu đang diễn ra đều báo hiệu tiềm năng tăng giá vàng.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là thị trường kim loại quý có thể biến động và chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố. Mặc dù điều kiện hiện tại có vẻ thuận lợi cho vàng, nhưng các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho những thay đổi tiềm ẩn của thị trường và các sự kiện bất ngờ có thể tác động đến giá cả.

Đối với những người cân nhắc đầu tư vào vàng, có một số lựa chọn khả dụng. Bao gồm mua vàng vật chất, đầu tư vào ETF vàng hoặc giao dịch các sản phẩm phái sinh vàng như hợp đồng chênh lệch (CFD).

Điều quan trọng là phải hiểu được những rủi ro và phần thưởng tiềm năng liên quan đến từng phương pháp đầu tư vàng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào.

Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Chiến lược mới nhất nhé!