Sau khi mất gần 6% vào tuần trước và công bố hiệu suất hàng tuần tồi tệ nhất kể từ năm 2020, S&P 500 đã phục hồi vào thứ 3, được hỗ trợ bằng cách cải thiện tâm lý và có thể là hoạt động tái cân bằng vào cuối quý. Trong giao dịch đầu giờ chiều, chỉ số chứng khoán chuẩn đã tăng 2,4% lên 3,762, mặc dù nó đã tăng 2,85% vào buổi sáng.
Những người mua nhúng đang cố gắng tận dụng sự yếu kém về vốn chủ sở hữu gần đây và các điều kiện bán quá mức để chọn cổ phiếu bị cắt và giảm giá trước khi có khả năng phục hồi, ít nhất là cho đến đợt tiếp theo nếu dữ liệu kinh tế quan trọng và thu nhập của công ty có chuyển biến tốt.
Mặc dù tâm trạng chấp nhận rủi ro ở Phố Wall được hoan nghênh, chỉ số S&P 500 vẫn bị mắc kẹt trong thị trường giá xuống và duy trì xu hướng tiêu cực dựa trên các tín hiệu kỹ thuật cũng như các nguyên tắc cơ bản.
Từ quan điểm lịch sử, S&P 500 đã chịu đựng 11 thị trường giá xuống kể từ năm 1950. Sau lần đầu tiên đáp ứng điều kiện này, chỉ số này thường giảm trung bình thêm 1,5 tháng trước khi chạm đáy trong chu kỳ và bắt đầu phục hồi.
Tập trung vào hành động giá của ngày thứ 3, điều quan trọng là phải nhấn mạnh rằng sẽ luôn có những đợt phục hồi ngắn và các mức thấp hơn tiếp theo phát triển. Với ý nghĩ đó, các nhà giao dịch nên thận trọng để tránh mắc phải sai lầm của giao dịch một lần nữa, đặc biệt là khi xem xét đã có một số tín hiệu sai và những đợt bật lên chết người vào năm 2022.
Sắp tới, không có công bố kinh tế lớn nào trên lịch của Hoa Kỳ trong vài ngày tới, nhưng chủ tịch Fed Powell dự kiến sẽ xuất hiện trước Quốc hội vào thứ 4 và thứ 5 để trình bày báo cáo chính sách tiền tệ bán niên của ngân hàng.
Các nhà giao dịch nên cẩn thận phân tích các bình luận của Powell để biết thêm thông tin về mức độ tích cực của chu kỳ thắt chặt khi đối mặt với lạm phát cao trong bốn thập kỷ, với sự hiểu biết rằng bất kỳ nhận xét diều hâu nào cũng sẽ khiến cổ phiếu giảm giá.
Chỉ số S&P 500 đã giảm dữ dội vào tuần trước và thiết lập mức thấp mới trong năm 2022, nhưng không thể dứt điểm xuống dưới cụm hỗ trợ kéo dài từ 3.700 đến 3.655.
Nếu khu vực này được giữ vững trong thời gian tới, sự phục hồi có thể còn tồn tại, nhưng để tin tưởng rằng điều tồi tệ nhất đã qua và đây không phải là một đợt tăng giá chết chóc khác, giá phải leo lên trên ngưỡng kháng cự 3.810 và lấy lại mức tâm lý 4.000.
Ngược lại, nếu người bán giành lại quyền kiểm soát thị trường và đẩy chỉ số xuống dưới 3.700/3.655, thì tất cả các cược sẽ bị hủy. Theo kịch bản này, áp lực giảm có thể tăng tốc, mở đường cho việc di chuyển đến vùng 3.500, mức sàn quan trọng được tạo ra bởi mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt biểu tình 2020/2022.