Đợt tăng giá của các công ty công nghệ lớn nhờ sự lạc quan về trí tuệ nhân tạo và một loạt báo cáo thu nhập từ các công ty lớn đã đưa giá cổ phiếu lên mức cao nhất mọi thời đại.
- TVL là gì? Cách đo lường thanh khoản và hiệu quả trong dự án DeFi
- Bullish Harami là gì? Cách nhận diện và giao dịch hiệu quả
- SMC trong Forex là gì? Cách ứng dụng Smart Money Concept trong Forex
Cổ phiếu đã mở rộng đà tăng của năm nay, với S&P 500 đạt đỉnh 6.100 trong thời gian ngắn. Netflix Inc. tăng gần 10% trong bối cảnh mức tăng thuê bao lớn nhất từ trước đến nay. Nvidia Corp. dẫn đầu mức tăng trong các công ty vốn hóa lớn trong khi Oracle Corp. tăng vọt hơn 6,5% nhờ liên doanh trị giá 100 tỷ đô la với SoftBank Group Corp. và OpenAI, một nỗ lực được công bố với Tổng thống Donald Trump, tiếp tục thúc đẩy triển vọng cho cơn sốt AI đã thúc đẩy thị trường tăng giá.
Steve Sosnick tại Interactive Brokers cho biết: “Lời hứa về một nguồn tiền khổng lồ tài trợ cho đầu tư AI, bất kể có được tài trợ đầy đủ hay không, cũng đủ để khiến các nhà đầu tư một lần nữa hào hứng với trí tuệ nhân tạo và hầu hết mọi thứ liên quan đến nó”.
Mặc dù thị trường gần đây đã mở rộng vượt ra ngoài một số ít các công ty công nghệ lớn, hầu hết các công ty trong S&P 500 thực sự đã giảm. Độ rộng kém là mối quan tâm chính của các nhà đầu tư, đặc biệt là những người lo lắng về định giá cao ngất ngưởng và cổ phiếu AI bong bóng.
Jamie Dimon, giám đốc điều hành của JPMorgan Chase & Co. cho biết có những dấu hiệu cho thấy thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đang quá nóng.
“Giá tài sản hơi bị thổi phồng,” Dimon nói với CNBC. “Bạn cần có kết quả khá tốt để biện minh cho mức giá đó.”
S&P 500 tăng 0,6%. Nasdaq 100 tăng 1,3%. Dow Jones Industrial Average tăng 0,3%. Một thước đo của Bloomberg về các công ty vốn hóa lớn “Magnificent Seven” tăng 1,3%. Russell 2000 giảm 0,6%. Travelers Cos. và Procter & Gamble Co. tăng nhờ kết quả kinh doanh mạnh mẽ.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng hai điểm cơ bản lên 4,6%. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot dao động.
Mark Hackett tại Nationwide cho biết: “Các thị trường đang phản ứng tích cực với làn sóng chính sách ban đầu của Trump, với các nhà đầu tư thể hiện sự nhiệt tình gợi nhớ đến thời điểm trước cuộc bầu cử khi họ thở phào nhẹ nhõm về các thông báo về thuế quan và giai đoạn đầu của mùa báo cáo thu nhập”. Ông kết luận: “Một sự đột phá lên mức cao kỷ lục mới sẽ tiếp thêm năng lượng cho phe mua, vì mùa báo cáo thu nhập đã có sự biến động trong các quý gần đây”.
Đối với Matt Maley tại Miller Tabak, nếu mùa báo cáo thu nhập này là một mùa tốt, thì đó là một đợt tăng giá có thể có chân. Tuy nhiên, sẽ cần nhiều hơn là chỉ “vượt qua kỳ vọng” để thúc đẩy một bước tiến quan trọng hơn nữa.
“Chúng tôi vẫn giữ nguyên rủi ro và kỳ vọng thu nhập sẽ thúc đẩy cổ phiếu”, các chiến lược gia của Viện đầu tư BlackRock bao gồm Jean Boivin và Wei Li cho biết. “Ngay cả trong môi trường lãi suất cao hơn, chúng tôi vẫn nghĩ rằng cổ phiếu có thể tiếp tục tăng cao miễn là các yếu tố cơ bản vẫn mạnh mẽ”.
Sau khi S&P 500 tăng vọt 24% vào năm 2023 và 23% vào năm 2024, mức định giá cao đã gây ra một số cuộc thảo luận về việc liệu chuẩn mực này có thể đạt được hiệu suất như vậy một lần nữa trong năm nay hay không.
Jeff Schulze tại ClearBridge Investments cho biết, “Mức tăng hàng năm liên tiếp trên 20% của S&P 500 không nhất thiết khiến cổ phiếu Hoa Kỳ phải chịu sự thoái lui, vì lịch sử cho thấy thị trường thường tiếp tục mang lại lợi nhuận vững chắc, mặc dù không mạnh mẽ, trong năm tiếp theo”. “Hơn nữa, đợt tăng giá hiện tại còn lâu mới là đợt tăng giá dài nhất mà không có sự điều chỉnh”.
Schulze cũng lưu ý rằng tăng trưởng thu nhập phần lớn tập trung vào một nhóm nhỏ cổ phiếu trong những năm gần đây. Điều này dự kiến sẽ thay đổi vào năm 2025 với sự mở rộng tham gia thu nhập, điều này sẽ dẫn đến hiệu suất tương đối được cải thiện cho các công ty vốn hóa vừa và nhỏ và các công ty tụt hậu về giá trị.
Solita Marcelli tại UBS Global Wealth Management cho biết: “Trong khi chúng tôi tiếp tục theo dõi chặt chẽ các động thái tiếp theo của chính quyền mới, các nhà đầu tư không nên bỏ qua các yếu tố cơ bản vẫn có lợi cho cổ phiếu Hoa Kỳ”. “Không có bất kỳ quan điểm nào về một cái tên cụ thể, chúng tôi vẫn thích công nghệ, tiện ích và tài chính, và thấy giá trị trong việc sử dụng các chiến lược có cấu trúc để điều hướng biến động trong ngắn hạn”.
Theo John Creekmur tại Creekmur Wealth Advisors, “Hiệu ứng tháng 1” của thị trường chứng khoán đang dần hình thành cho đến thời điểm hiện tại khi cổ phiếu hoạt động mạnh mẽ trong suốt tháng.
Ông lưu ý rằng: “Các nhà đầu tư hiện tập trung nhiều hơn vào thu nhập và hy vọng vào việc cắt giảm thuế và bãi bỏ quy định từ chính quyền Trump mới, và ít quan tâm hơn đến lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn trong năm nay”.
Điểm nổi bật của công ty:
- Netflix Inc. đã báo cáo mức tăng lượng người đăng ký theo quý lớn nhất trong lịch sử, nhờ sự kiện thể thao trực tiếp lớn đầu tiên và sự trở lại của Squid Game.
- Tổng giám đốc điều hành của Salesforce Inc. Marc Benioff cho biết sẽ có “hàng nghìn” giao dịch cho sản phẩm AI Agentforce mới của công ty trong quý tài chính hiện tại.
- Samsung Electronics Co. có kế hoạch ra mắt phiên bản siêu mỏng của điện thoại Galaxy S25 vào nửa đầu năm nay, đánh bại Apple Inc. trong một danh mục mới đầy hứa hẹn.
- Google thuộc Alphabet Inc. đã giành được phán quyết của tòa án Anh ngăn chặn các công ty truyền thông Nga tịch thu tài sản toàn cầu của gã khổng lồ công nghệ này để thu hồi khoản tiền phạt do tòa án Nga áp đặt, hiện đã tích lũy lãi suất cao gấp nhiều lần so với nền kinh tế thế giới cộng lại.
- United Airlines Holdings Inc. dự kiến sẽ có một quý đầu tiên có lợi nhuận vững chắc khi hãng hàng không này tận dụng nhu cầu mạnh mẽ trong những tháng mùa đông, một sự thay đổi đáng ngạc nhiên so với giai đoạn đi lại thường chậm chạp.
- Doanh số hữu cơ của Procter & Gamble Co. đã vượt qua ước tính về khối lượng cao hơn, một sự thay đổi so với các quý trước khi phần lớn sự tăng trưởng của công ty đến từ việc tăng giá.
- Johnson & Johnson đã cảnh báo Phố Wall về mối nguy hiểm của đồng đô la mạnh. Bây giờ, nhà sản xuất thuốc và thiết bị này cho biết các nhà phân tích đã không nghe được thông điệp.
- Abbott Laboratories dự báo thu nhập quý đầu tiên thấp hơn dự kiến nhưng lợi nhuận cả năm phù hợp với ước tính của Phố Wall vì công ty chăm sóc sức khỏe này chỉ ra nhu cầu mạnh mẽ đối với các thiết bị y tế của mình là động lực tăng trưởng trong năm nay.
- Thu nhập quý IV của Ally Financial Inc. tăng vọt khi biên lợi nhuận lãi ròng vượt ước tính của các nhà phân tích, trong khi chi phí và dự phòng nợ xấu giảm.
Các sự kiện chính trong tuần này:
- Niềm tin của người tiêu dùng khu vực đồng euro, thứ năm
- Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ, thứ năm
- Cuộc họp chính sách của Ngân hàng Nhật Bản, thứ sáu
- Chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ HCOB của khu vực đồng euro, thứ sáu
- Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan Hoa Kỳ, doanh số bán nhà hiện tại, S&P Global Manufacturing & Services PMI, Thứ sáu
Một số động thái chính trên thị trường:
Cổ phiếu
- S&P 500 tăng 0,6% tính đến 4 giờ chiều theo giờ New York
- Nasdaq 100 tăng 1,3%
- Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 0,3%
- Chỉ số MSCI World tăng 0,5%
- Chỉ số Bloomberg Magnificent 7 Total Return tăng 1,3%
- Chỉ số Russell 2000 giảm 0,6%
Tiền tệ
- Chỉ số Bloomberg Dollar Spot ít thay đổi
- Đồng euro giảm 0,2% xuống còn 1,0412 đô la
- Bảng Anh giảm 0,3% xuống còn 1,2317 đô la
- Yên Nhật giảm 0,7% xuống còn 156,54 yên đổi một đô la
Tiền điện tử
- Bitcoin giảm 2,3% xuống còn 104.337,28 đô la
- Ether giảm 2,3% xuống còn 3.255,98 đô la
Trái phiếu
- Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng hai điểm cơ bản lên 4,60%
- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức tăng hai điểm cơ bản lên 2,53%
- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh tăng bốn điểm cơ bản lên 4,63%
Hàng hóa
- Dầu thô West Texas Intermediate giảm 0,5% xuống còn 75,43 đô la một thùng
- Vàng giao ngay tăng 0,4% lên 2.756,78 đô la một ounce
Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!
