Chỉ số S&P 500 bắt đầu tuần không có định hướng rõ ràng, di chuyển quanh mức không thay đổi trong phần lớn thời gian của phiên giao dịch, nhưng về cuối phiên đã cố gắng tạo ra một mức tăng nhỏ 0,18% để kết thúc ở mức 4.613, một kỷ lục mới.
Trong khi đó, Russell 2000 vẫn tiếp tục bùng nổ cao hơn trong bối cảnh vòng quay tăng tốc thành các vở kịch theo chu kỳ, tăng 2,65% để kết thúc ở mức 2.358, cách xa mức cao nhất mọi thời đại là 2.360 được thiết lập vào tháng 3.
Trong khi vẫn còn nhiều bất ổn về tương lai do áp lực lạm phát gia tăng và sự gián đoạn chuỗi cung ứng liên tục, hoạt động mạnh mẽ của nhóm vốn hóa vừa và nhỏ có thể là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư đang trở nên tin tưởng hơn vào sự phục hồi khi thu nhập của doanh nghiệp vẫn ở mức cao, Covid-19 lo lắng giảm dần và Đảng Dân Chủ loại trừ việc tăng thuế doanh nghiệp trong dự luật hòa giải của họ.
Trong bối cảnh này, điều quan trọng cần lưu ý là nền kinh tế Hoa Kỳ hiện đang tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 5% trong quý IV, mặc dù một số dự báo còn cao như dự đoán mức mở rộng 8,2%.
Trong ngắn hạn, sự chú ý sẽ tập trung vào mùa thu nhập để đánh giá sức mạnh của doanh nghiệp Mỹ khi đối mặt với một số khó khăn kinh tế, thông qua hai sự kiện quan trọng trong tuần này có thể phù hợp hơn với thị trường chứng khoán: Tiền tệ của Cục Dự Trữ Liên Bang và quyết định chính sách cùng dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 10.
Tập trung vào Ngân Hàng Trung Ương Hoa Kỳ, FOMC dự kiến sẽ chính thức công bố vào thứ tư về kế hoạch bắt đầu cắt giảm chương trình mua tài sản trái phiếu của mình, vì các điều kiện rút tiền kích thích hầu hết đã được đáp ứng.
Động thái này đã được biên tập kỹ lưỡng, vì vậy nó không có khả năng gây ra nhiều biến động trong và của chính nó. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên tập trung vào giai điệu tổng thể, vì tổ chức này có thể nắm lấy tư thế diều hâu hơn để thuyết phục thị trường rằng nó không bị tụt lại phía sau đường cong.
Lập trường diều hâu từ Fed có thể kích hoạt bán tháo tài sản rủi ro, nhưng bất kỳ sự thoái lui nào cũng chỉ là tạm thời, vì các nhà giao dịch đã chiết khấu hai đợt tăng lãi suất trong năm tới, ngay cả khi Fed không báo hiệu hành động đó.
Về dữ liệu việc làm, báo cáo NFP tháng 10, công bố vào thứ sáu, sẽ rất quan trọng đối với các nhà đầu tư vì nó sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức khỏe của thị trường lao động sau những con số đáng thất vọng của tháng trước. Các nhà phân tích kỳ vọng sẽ có 450.000 việc làm mới, nhưng có thể sẽ cần một con số trên nửa triệu để tăng cường niềm tin và bảo vệ tâm lý lạc quan đã phổ biến trong những tuần gần đây.
Russell 2000 đã tổ chức một đợt phục hồi mạnh mẽ kể từ mức thấp nhất vào tháng 9, tăng hơn 9% trong bối cảnh khẩu vị rủi ro tăng cường. Động lực mua dường như đã tăng lên vào đầu tuần này, sau khi chỉ số vốn hóa nhỏ xóa bỏ ngưỡng kháng cự quan trọng tại khu vực 2.320.
Sau đột phá tăng giá này, Russell 2000 có thể đang trên đường kiểm tra lại mức cao kỷ lục của nó trong khu vực 2.360. Các nhà giao dịch nên cẩn thận theo dõi cách giá phản ứng xung quanh rào cản kỹ thuật này vì việc di chuyển lên trên nó có thể mở đường cho một đợt phục hồi đối với kênh kháng cự trong vùng 2,410.
Mặc khác, nếu phe bán giành lại quyền kiểm soát thị trường và giá trị thấp hơn, hỗ trợ đầu tiên cần xem xét sẽ xuất hiện ở mức 2.320. Nếu người bán cố gắng thúc đẩy chỉ số xuống dưới mức sàn này, có thể thấy sự sụt giảm về phía đường trung bình động 200 và hỗ trợ kênh gần 2,250.