Các nhà giao dịch Phố Wall đang cố gắng theo dõi mọi tiêu đề mới xung quanh các cuộc đàm phán thuế quan của Tổng thống Donald Trump đã phải đối mặt với sự biến động mới trên khắp các loại tài sản.
- Chỉ báo Williams Percent Range là gì? Cách sử dụng hiệu quả trong giao dịch
- Wolfe Wave là gì? Cách nhận biết và sử dụng mô hình sóng Wolfe trong giao dịch
- Sàn ôm lệnh là gì? Cách nhận biết và tránh rủi ro khi giao dịch
S&P 500 đã cắt giảm hầu hết mức trượt giá gần 2% vào thứ Hai. Điều đó xảy ra sau khi Trump đồng ý hoãn thuế quan 25% đối với Mexico trong một tháng, sau cuộc trò chuyện với người đồng cấp Claudia Sheinbaum. Các cuộc đàm phán đã thúc đẩy sự thay đổi nhanh chóng trong các loại tiền tệ, với đồng peso chuyển từ tệ nhất sang tốt nhất trong số các đối tác chính của nó chỉ trong vài phút.
Đồng đô la gần như xóa sổ một đợt tăng giá trước đó được định hình là tốt nhất kể từ khi đại dịch bắt đầu. Vào cuối ngày, đồng loonie của Canada đã tăng giá khi Justin Trudeau cho biết thuế quan của Hoa Kỳ sẽ bị tạm dừng trong 30 ngày.
“Đây là một tình huống rất linh hoạt và đang phát triển”, Victoria Greene tại G Squared Private Wealth cho biết. “Hiện tại, luận điểm cơ bản của chúng tôi là phần lớn những điều này chỉ là tạm thời và có khả năng sẽ được giảm bớt bằng các nhượng bộ. Chúng tôi đang theo dõi các diễn biến và quan sát cách điều này có thể ảnh hưởng đến thu nhập, đồng đô la Mỹ và lạm phát”.
Sự chậm trễ với Mexico củng cố quan điểm cho rằng Trump coi thuế quan là một chiêu trò đàm phán nhưng vẫn miễn cưỡng gây ra nỗi đau kinh tế cho người Mỹ. Động thái của ông nhằm ban bố tình trạng khẩn cấp và áp thuế đối với Canada, Mexico và Trung Quốc là hành động bảo hộ mậu dịch rộng rãi nhất của một tổng thống Hoa Kỳ trong gần một thế kỷ.
Trong số những bất ổn lớn nhất là nền kinh tế Hoa Kỳ kiên cường sẽ xử lý tác động của chiến tranh thương mại như thế nào, trong trường hợp nó xảy ra. Mối lo ngại đó thể hiện rõ trên thị trường trái phiếu, nơi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn ngắn tăng lên khi lợi suất trái phiếu dài hạn di chuyển theo hướng ngược lại.
Yung-Yu Ma tại BMO Wealth Management cho biết: “Mặc dù chúng tôi tin rằng thuế quan chủ yếu là công cụ đàm phán của Tổng thống Trump, nhưng rất khó để nói liệu những mức thuế quan này sẽ tồn tại trong thời gian ngắn hay có kịch bản nào đạt được thỏa thuận giúp giảm thuế quan hay không”. “Hãy kiên nhẫn và nắm bắt cơ hội; có thể có lúc phải hành động quyết liệt, nhưng thời điểm đó vẫn chưa đến”.
S&P 500 giảm 0,8%. Trong khi các cổ phiếu của các nhà sản xuất ô tô, chip và công nghiệp đều phục hồi từ mức thấp trong phiên, chúng vẫn nằm trong số những cổ phiếu thua lỗ lớn nhất. Các nhóm phòng thủ tăng, nhấn mạnh nhu cầu an toàn của thị trường.
Nasdaq 100 giảm 0,8%. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 0,3%. Một thước đo của các công ty vốn hóa lớn “Magnificent Seven” giảm 1,7%. Russell 2000 giảm 1,3%.
Một rổ cổ phiếu của UBS Group AG có nguy cơ chịu tác động từ mức thuế đề xuất đã giảm 3,1%. Chỉ số đo lường biến động được Phố Wall ưa chuộng nhất – VIX đã đạt mức 18.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ít thay đổi ở mức 4,53%. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot tăng 0,1%. Đồng peso Mexico tăng 1,8%. Đồng đô la Canada tăng 0,9%.
Jeff Rubin tại Birinyi Associates Inc. cho biết: “Quan điểm của chúng tôi là vì sự bất ổn quá phổ biến nên chúng tôi sẽ không thực hiện bất kỳ điều chỉnh quyết liệt nào. Nhưng chúng tôi sẽ do dự về việc thêm tiền mới vào thị trường cho đến khi bức tranh trở nên rõ ràng hơn”.
Theo David Lefkowitz tại UBS Global Wealth Management, thông báo về thuế quan thực sự có thể gây ra sự biến động, “nhưng trong trường hợp cơ bản của chúng tôi, chúng tôi không nghĩ rằng chính quyền Trump sẽ thực hiện các hành động làm ảnh hưởng đáng kể đến triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của doanh nghiệp hoặc nền kinh tế”.
Keith Lerner và Michael Skordeles tại Truist Advisory Services cho biết: “Tại thời điểm này, chúng tôi nghi ngờ rằng thuế quan đối với Canada và Mexico sẽ tồn tại lâu dài, nếu có được ban hành”. “Tuy nhiên, cho đến khi có sự rõ ràng về thời hạn hoặc quy mô của thuế quan, những hành động này sẽ gây ra sự không chắc chắn trong chuỗi cung ứng và giá cả cho nhiều công ty lớn và nhỏ trên khắp Bắc Mỹ”.
Tại JP Morgan Asset Management, David Kelly cho biết các nhà đầu tư có mọi lý do để lo ngại về chiến tranh thương mại, điều này có khả năng tạo ra động lực đình lạm cho môi trường đầu tư, thúc đẩy lạm phát và lãi suất trong khi kéo theo tăng trưởng và lợi nhuận.
Kelly cho biết: “Nếu kịch bản này diễn ra, cổ phiếu Hoa Kỳ có định giá cao nhất có khả năng dễ bị tổn thương nhất trong khi tài sản không phải của Hoa Kỳ và tài sản thực có thể cung cấp sự hỗ trợ cho danh mục đầu tư”. “Trên hết, các nhà đầu tư nên đảm bảo rằng chúng được đa dạng hóa và cân bằng tốt khi chúng ta hướng đến những cơn gió thương mại mạnh hơn và không chắc chắn hơn nhiều”.
Jose Torres tại Interactive Brokers cho biết: “Sự chấp thuận thương mại là điều mà nền kinh tế Hoa Kỳ cần để tránh sự hỗn loạn và mở rộng con đường hướng tới tăng trưởng phi lạm phát”. “Sự gia tăng trong các cuộc đàm phán thương mại và bất đồng liên quan đến thương mại toàn cầu sẽ ảnh hưởng đến doanh thu, chi phí và biên lợi nhuận, thách thức khả năng tăng trưởng thu nhập của các công ty Hoa Kỳ”.
Theo các chiến lược gia của Goldman Sachs Group Inc. do David Kostin đứng đầu, cổ phiếu Hoa Kỳ có nguy cơ giảm 5% trong những tháng tới khi đợt áp thuế mới nhất của chính quyền Trump làm giảm dự báo thu nhập.
Kostin cho biết nếu được duy trì, mức thuế quan mới nhất sẽ làm giảm dự báo thu nhập của S&P 500 của ông khoảng 2% đến 3%, không tính đến tác động từ việc thắt chặt hơn nữa các điều kiện tài chính hoặc những thay đổi trong hành vi của người tiêu dùng và doanh nghiệp. Ông cũng cảnh báo giá trị hợp lý của S&P 500 có thể giảm khoảng 5% trong thời gian tới do ảnh hưởng đến cả thu nhập và định giá cổ phiếu.
Các chiến lược gia của RBC Capital Markets do Lori Calvasina đứng đầu cho biết việc áp thuế đối với Mexico, Canada và Trung Quốc làm tăng nguy cơ S&P 500 sẽ giảm ít nhất 5%-10% trong năm nay.
Chiến lược gia Michael Wilson của Morgan Stanley cho biết cho đến nay, thị trường chứng khoán vẫn lạc quan về khả năng áp dụng mức thuế quan duy trì, nhưng quan điểm đó “có khả năng sẽ bị thử thách nếu mức thuế quan này kéo dài”.
Theo dữ liệu từ công ty môi giới chính của Goldman Sachs Group Inc., các quỹ đầu cơ đã bán tháo cổ phiếu Hoa Kỳ trong tuần thứ năm liên tiếp, khi mối đe dọa AI từ DeepSeek của Trung Quốc và lời hứa của Trump về việc áp thuế cao đối với các đối tác thương mại lớn nhất của Hoa Kỳ lan rộng khắp các thị trường. Dữ liệu cho thấy các quỹ này đã tăng cường bán khống cổ phiếu đơn lẻ và bán dài hạn các sản phẩm vĩ mô.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư bán lẻ dường như đã đặt cược rằng tổng thống sẽ không mạo hiểm với tác động kinh tế và thị trường mà nhiều người dự đoán thuế quan sẽ mang lại. Nhóm đó đã rót 2,1 tỷ đô la vào cổ phiếu Hoa Kỳ vào thứ Sáu, theo phân tích của Emma Wu, chiến lược gia định lượng và phái sinh toàn cầu của JPMorgan Chase & Co..
Dòng tiền đổ vào hơn 2 tỷ đô la chỉ xảy ra chín lần trong ba năm qua, với năm trong số những trường hợp đó đã xảy ra vào năm 2025.
Điểm nổi bật của công ty:
- Palantir Technologies Inc. đã đưa ra dự báo doanh thu cả năm vượt quá ước tính của các nhà phân tích, nhờ vào “sự tăng trưởng tự nhiên không ngừng” về nhu cầu đối với phần mềm trí tuệ nhân tạo của Giám đốc điều hành Alex Karp.
- Nippon Steel Corp. và United States Steel Corp. tuyên bố cựu Tổng thống Joe Biden đã phán đoán không công bằng về thương vụ sáp nhập trị giá 14,1 tỷ đô la của họ và không cho các công ty cơ hội phản hồi về bản đánh giá an ninh quốc gia “giả tạo” trước khi ông chặn thỏa thuận.
- Thu nhập quý của Tyson Foods Inc. thậm chí còn vượt qua cả ước tính cao nhất của các nhà phân tích khi lợi nhuận từ thịt gà cao hơn đã giúp bù đắp cho khoản lỗ trong mảng kinh doanh thịt bò, thúc đẩy công ty tăng ước tính lợi nhuận năm 2025.
- MicroStrategy Inc. cho biết họ không mua bất kỳ Bitcoin nào trong tuần trước, chấm dứt chuỗi 12 lần mua liên tiếp hàng tuần bắt đầu từ cuối tháng 10.
Các sự kiện chính trong tuần này:
- Đơn đặt hàng nhà máy của Hoa Kỳ, hàng hóa bền của Hoa Kỳ, Thứ Ba
- Thu nhập của Alphabet, Thứ Ba
- Raphael Bostic, Mary Daly, Philip Jefferson của Fed phát biểu vào thứ Ba
- Chỉ số PMI dịch vụ Caixin của Trung Quốc, thứ tư
- Chỉ số PMI, PPI của Dịch vụ HCOB khu vực đồng Euro, Thứ Tư
- Thương mại Hoa Kỳ, thứ tư
- Austan Goolsbee, Tom Barkin, Michelle Bowman, Philip Jefferson của Fed phát biểu vào thứ Tư
- Doanh số bán lẻ khu vực đồng euro, thứ năm
- Quyết định về tỷ giá của Anh, thứ năm
- Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ, thứ năm
- Christopher Waller và Lorie Logan của Fed phát biểu vào thứ năm
- Thu nhập của Amazon, thứ năm
- Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ, thất nghiệp, tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan, Thứ sáu
- Michelle Bowman và Adriana Kugler của Fed phát biểu vào thứ sáu
Một số động thái chính trên thị trường:
Cổ phiếu
- S&P 500 giảm 0,8% tính đến 4 giờ chiều theo giờ New York
- Nasdaq 100 giảm 0,8%
- Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 0,3%
- Chỉ số MSCI World giảm 1,1%
- Chỉ số Bloomberg Magnificent 7 Total Return giảm 1,7%
- Chỉ số Russell 2000 giảm 1,3%
Tiền tệ
- Chỉ số Bloomberg Dollar Spot tăng 0,1%
- Đồng euro giảm 0,6% xuống còn 1,0296 đô la
- Bảng Anh ít thay đổi ở mức 1,2403 đô la
- Yên Nhật tăng 0,3% lên 154,70 yên/đô la
Tiền điện tử
- Bitcoin tăng 4,3% lên 101.213,53 đô la
- Ether giảm 6,8% xuống còn 2.708,08 đô la
Trái phiếu
- Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ít thay đổi ở mức 4,53%
- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức giảm bảy điểm cơ bản xuống còn 2,39%
- Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh giảm 5 điểm cơ bản xuống 4,49%
Hàng hóa
- Dầu thô West Texas Intermediate tăng 0,5% lên 72,89 đô la một thùng
- Vàng giao ngay tăng 0,7% lên 2.817,29 đô la một ounce
Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!
