Nhiều nhà giao dịch ưa thích Passive Investing, đây là một chiến lược đơn giản nhưng hiệu quả. Các nhà đầu tư theo trường phái tư tưởng này thường giao dịch theo xu hướng thị trường hơn là cố gắng “bắt đáy” hoặc “bắt đỉnh”. Vậy Passive Investing là gì? Ưu nhược điểm khi đầu tư thụ động? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
Passive Investing là gì?
Passive Investing (Đầu tư thụ động) là một chiến lược đầu tư dài hạn trong đó các nhà đầu tư nắm giữ tài sản trong thời gian dài và hạn chế giao dịch. Phương pháp này giúp giảm rủi ro, giảm chi phí giao dịch và tận dụng sự tăng trưởng dài hạn của thị trường.
Mục tiêu của đầu tư thụ động là dần dần tích lũy lợi nhuận. Tùy thuộc vào thời điểm hoặc sự thay đổi của thị trường, các nhà đầu tư sẽ mua và bán.
Trong quá trình thực hiện chiến lược, các nhà đầu tư thường dự đoán mức tăng trưởng dương và lợi nhuận cao hơn. Việc tham gia vào các quỹ ETF hoặc các nhóm cổ phiếu tiêu chuẩn như S&P 500 thường bao gồm các cổ phiếu được chọn. Đa dạng hóa danh mục đầu tư cũng là điều cần thiết để nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro thị trường.
Passive Investing hoạt động như thế nào?
Quy trình đầu tư thụ động thường bao gồm 3 bước sau:
Bước 1: Chọn danh mục đầu tư
Lựa chọn danh mục tài sản phù hợp là giai đoạn đầu tiên trong đầu tư thụ động. Các nhà đầu tư thường chọn chỉ số thị trường để theo dõi, chẳng hạn như MSCI World Index, VN30 hoặc S&P 500. Cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là những lựa chọn bổ sung khác có thể có cho danh mục đầu tư.
Tuy nhiên, bạn cần cân nhắc các yếu tố như mục tiêu tài chính, khả năng chấp nhận rủi ro và thời gian đầu tư để đưa ra lựa chọn phù hợp.
Bước 2: Mua và giữ (Buy and Hold)
Các nhà đầu tư thụ động sẽ mua các quỹ chỉ số hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và giữ chúng trong một khoảng thời gian dài sau khi chọn danh mục đầu tư.
Phương thức này khác đầu tư chủ động ở chỗ tránh thực hiện giao dịch liên tục, giúp giảm chi phí và giảm rủi ro biến động thị trường. Các nhà đầu tư thụ động hiếm khi bán tài sản của mình trừ khi có sự thay đổi đáng kể trong mục tiêu hoặc chiến lược tài chính của họ.
Bước 3: Tái cân bằng danh mục (Rebalancing)
Biến động giá có thể khiến tỷ trọng tài sản của danh mục đầu tư thay đổi theo thời gian. Các trader phải cân bằng lại danh mục đầu tư bằng cách mua thêm tài sản hoặc bán một số tài sản để đưa danh mục trở lại mức phân bổ ban đầu nhằm duy trì chiến lược phù hợp.
Ví dụ, nhà đầu tư có thể bán một số cổ phiếu để khôi phục danh mục đầu tư về số dư ban đầu nếu tỷ lệ cổ phiếu trong đó tăng từ 60% lên 70%.
Các nhà đầu tư có thể đạt được lợi nhuận ổn định mà không cần dành quá nhiều thời gian để theo dõi thị trường bằng cách tuân thủ các nguyên tắc của Passive Investing.
Lợi ích và rủi ro khi đầu tư thụ động
Passive Investing mang lại cho nhà đầu tư nhiều lợi ích, bao gồm khả năng tiết kiệm thời gian, công sức và tiền bạc mà vẫn kiếm được tiền. Tuy nhiên, các nhà đầu tư sẽ vẫn thụ động trước những thay đổi của thị trường. Dưới đây là ưu nhược điểm của Passive Investing:
Lợi ích
- Chi phí giao dịch thấp: Các nhà đầu tư lựa chọn hình thức Passive Investing chủ yếu mua và nắm giữ cổ phiếu để giảm chi phí liên quan đến giao dịch chứng khoán.
- Tính minh bạch: Các khoản đầu tư được thực hiện bằng quỹ thụ động dựa trên tài sản của chỉ số chuẩn. Các nhà đầu tư dễ dàng theo dõi và hiểu được cổ phiếu họ đang mua.
- Hiệu quả về thuế: Phí thuế được áp dụng cho mọi giao dịch. Do đó, số tiền này sẽ bị hạn chế bởi chiến lược đầu tư thụ động khi nắm giữ tài sản trong thời gian dài.
Rủi ro
- Thiếu tính linh hoạt: Các trader đầu tư vào một danh mục được xác định trước hoặc một chỉ số cụ thể sẽ ít có khả năng xử lý các biến động chung của thị trường. Nói cách khác, nhà đầu tư mất đi tính linh hoạt và phải tham gia vào những cổ phiếu đó.
- Tiềm năng lợi nhuận thấp: Lợi nhuận từ các quỹ đầu tư thụ động thường chỉ ở mức an toàn trừ khi thị trường có sự đột phá. Lợi nhuận lớn hơn có thể được thực hiện bởi các nhà đầu tư chủ động. Tuy nhiên, điều đó kéo theo mức độ rủi ro cao hơn.
- Tài sản giảm giá khi thị trường suy giảm: Danh mục đầu tư thụ động giảm giá trị khi thị trường suy giảm. Hình thức này không có kế hoạch đối phó với biến động thị trường.
So sánh giữa Passive Investing và Active Investing
Định hướng ngắn hạn hay dài hạn quyết định sự khác biệt giữa Passive Investing và Active Investing. Ngoài ra, hai hình thức này còn có sự khác biệt như sau:
| Đầu tư chủ động (Active Investing) | Đầu tư thụ động (Passive Investing) | |
| Định nghĩa | Active Investing là hình thức mua và bán thường xuyên các khoản đầu tư nhằm tạo ra lợi nhuận nhanh chóng được gọi là đầu tư tích cực. |
Mục tiêu của Passive Investing là lợi nhuận lâu dài bằng cách thực hiện một số khoản đầu tư nhỏ được lựa chọn cẩn thận. |
|
Nhà đầu tư |
Đầu tư chủ động phù hợp với các trader mạo hiểm, sẵn sàng chấp nhận rủi ro. | Phù hợp với nhà đầu tư thích an toàn. |
| Chi phí giao dịch | Chi phí giao dịch Active Investing khá cao. |
Chi phí giao dịch thấp do không thực hiện giao dịch liên tục. |
|
Thay đổi giá |
Hình thức này tận dụng sự biến động giá trong ngắn hạn để kiếm lời. |
Tận dụng sự biến động giá trong dài hạn để kiếm lời. |
Passive Investing phù hợp với ai?
Đầu tư thụ động (Passive Investing) là chiến lược được các nhà đầu tư ưa chuộng nhưng không phải ai cũng phù hợp với phương pháp này. Việc xác định liệu Passive Investing có phải là lựa chọn đúng đắn hay không phụ thuộc vào mục tiêu tài chính, phong cách đầu tư và mức độ sẵn sàng chấp nhận rủi ro của mỗi cá nhân.
Ai nên chọn Passive Investing?
Mong muốn lợi nhuận bền vững
Passive Investing đặc biệt phù hợp với những ai có kế hoạch đầu tư dài hạn, chẳng hạn như tích lũy tài sản cho nghỉ hưu hoặc xây dựng quỹ tài chính cá nhân. Những nhà đầu tư này cho rằng thị trường sẽ có xu hướng tăng trưởng dài hạn và họ muốn tận dụng điều đó hơn là theo đuổi các giao dịch ngắn hạn để kiếm lợi nhuận nhanh chóng.
Không có thời gian theo dõi thị trường hàng ngày
Đầu tư thụ động là lựa chọn tốt nhất nếu bạn bận rộn với công việc hoặc không có thời gian để phân tích thị trường hàng ngày. Bằng cách đầu tư vào các quỹ chỉ số hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF), bạn có thể kiếm lợi từ sự tăng trưởng chung của thị trường mà không phải lo lắng về việc liên tục theo dõi giá.
Muốn giảm thiểu chi phí giao dịch và thuế
Giảm chi phí giao dịch là một trong những lợi ích chính của Passive Investing. Các nhà đầu tư không giao dịch liên tục sẽ không phải trả phí hoa hồng cao như những người giao dịch thường xuyên. Thuế cũng có thể thấp hơn, đặc biệt nếu các khoản đầu tư được giữ trong thời gian dài và được miễn thuế ngắn hạn.
Ai không phù hợp với Passive Investing?
Thích giao dịch ngắn hạn, tận dụng biến động giá
Bạn có thể không phù hợp với Passive Investing nếu là nhà giao dịch lướt sóng và tìm kiếm cơ hội từ những biến động giá ngắn hạn. Chiến lược thụ động không cho phép bạn nhanh chóng điều chỉnh danh mục để tận dụng các cơ hội thị trường trong ngắn hạn.
Tạo tính linh hoạt cho danh mục đầu tư
Đầu tư thụ động không phù hợp với những nhà đầu tư thích chủ động lựa chọn cổ phiếu và điều chỉnh danh mục đầu tư dựa trên xu hướng thị trường hoặc phân tích kỹ thuật. Chiến lược này hoàn toàn phụ thuộc vào hiệu suất thị trường, vì vậy những người thích tự quản lý danh mục đầu tư của mình sẽ thấy nó bị hạn chế.
Tóm lại, Passive Investing là một lựa chọn tuyệt vời cho những ai muốn đầu tư lâu dài, ổn định, tiết kiệm chi phí và không cần phải theo dõi thị trường. Tuy nhiên, nếu bạn thích giao dịch linh hoạt và tối ưu hóa lợi nhuận ngắn hạn thì đây không phải là lựa chọn tốt nhất.
Các hình thức Passive Investing phổ biến
Đầu tư qua quỹ đầu tư
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, đây là hình thức đơn giản và dễ tiếp cận nhất. Ở Việt Nam, việc mua và nắm giữ chứng chỉ quỹ ETF cho phép nhà đầu tư thực hiện Passive Investing. Hiện có 10 quỹ ETF đang được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán HOSE, với một số đại diện phổ biến bao gồm:
- Quỹ đầu tư DCVFMVN DIAMOND (tương tự VN Diamond được quản lý bởi Dragon Capital)
- Quỹ đầu tư SSIAM VNFIN LEAD (tương tự VNFin Lead do công ty SSI quản lý)
- Quỹ đầu tư DCVFMVN30 (tương tự VN30 do quỹ Dragon Capital quản lý),…
Đầu tư qua chứng khoán phái sinh
Về bản chất, biến động của chỉ số phái sinh thường phản ánh chặt chẽ biến động của chỉ số cơ bản. Vì chứng khoán phái sinh bắt chước sự tăng trưởng và biến động của các chỉ số chứng khoán cơ bản nên về mặt lý thuyết chúng có thể được sử dụng như một công cụ đầu tư thụ động.
Tuy nhiên, có những rủi ro liên quan đến chứng khoán phái sinh, bao gồm khả năng đòn bẩy tài chính cao, thời gian nắm giữ và rủi ro đáo hạn. Do đó, công cụ này thường thích hợp cho các nhà đầu tư tổ chức và quỹ đầu tư và hiếm khi được sử dụng để đầu tư thụ động.
Tạo danh mục cổ phiếu để mô phỏng các chỉ số
Các nhà đầu tư sẽ sử dụng phương pháp này để mô phỏng các chỉ số chứng khoán bằng cách mua và nắm giữ các cổ phiếu thành phần riêng lẻ. Nhà đầu tư phải xác định chính xác thành phần và tỷ trọng cổ phiếu trong rổ chỉ số và sau đó phải mua cổ phiếu theo tỷ lệ đó.
Để có thể mua được mọi cổ phiếu trong rổ chỉ số, nhà đầu tư phải có cả nguồn vốn khá lớn và các công cụ tính toán cần thiết.
Sanuytin.com đã chia sẻ toàn bộ thông tin về Passive Investing là gì? Đầu tư thụ động là một lựa chọn tuyệt vời cho những ai muốn lợi nhuận tăng trưởng bền vững và ổn định. Tuy nhiên, điều quan trọng là bạn phải hiểu rõ mục tiêu tài chính của mình, chọn sản phẩm đầu tư phù hợp và tuân thủ chiến lược đã thiết lập. Chúc nhà giao dịch thành công.
