Chứng khoán Mỹ giao dịch giảm mạnh vào thứ ba, bị đè nặng bởi căng thẳng địa chính trị gia tăng và sự thèm muốn mạnh mẽ đối với các vị trí trú ẩn an toàn (Kho bạc, kim loại quý,…) khi sự biến động tăng vọt trên các loại tài sản (VIX tăng 12% lên 34).

Cuộc khủng hoảng ở Ukraine tiếp tục xấu đi, với việc quân đội Nga nã pháo vào các thành phố suốt ngày đêm và gây ra sự tàn phá trên diện rộng trong nỗ lực buộc chính phủ của Tổng thống Zelensky phải đầu hàng và đầu hàng.

Ở phương Tây, dẫn đầu là Hoa Kỳ, đã mạnh mẽ đáp trả hành động gây hấn này, áp đặt chi phí kinh tế nặng nề lên Matxcơva, bao gồm cả việc cấm một số tổ chức tài chính khỏi hệ thống SWIFT và đóng băng tài sản của Ngân Hàng Trung Ương (CBR) để ngăn tổ chức này nâng đỡ tiền tệ của đất nước. Do đó, đồng rúp của Nga (RUB) đã giảm mạnh, suy yếu hơn 30% so với đồng đô la Mỹ trong vài ngày qua.

Vào thời điểm này, các nhà đầu tư lo ngại rằng xung đột ở Đông Âu trong tương lai sẽ trở nên tồi tệ hơn trước khi nó có chuyển biến tốt hơn, có thể dẫn đến hậu quả làm gián đoạn thương mại năng lượng nghiêm trọng.

Vì lý do này, giá dầu bùng nổ cao hơn trong phiên giao dịch, với giá dầu WTI và dầu Brent đã tăng tới 10% vào một buổi sáng, bất chấp thông tin rằng Hoa Kỳ và các đồng minh đã đồng ý giải phóng 60 triệu thùng dầu thô từ kho dự trữ.

Giá dầu tăng, nếu được duy trì, có thể dẫn đến phá hủy nhu cầu và tăng trưởng kinh tế yếu hơn, củng cố áp lực lạm phát vào thời điểm tồi tệ nhất có thể, khi CPI của Mỹ ở mức cao nhất trong 4 thập kỷ (7,5% so với tháng 1). Kịch bản này có thể thúc đẩy Fed tăng lãi suất nhanh hơn dự kiến ​​trong những tháng tới để đảm bảo kỳ vọng lạm phát vẫn ổn định và không vượt quá mức.

Trong bối cảnh đó, S&P 500 giảm mạnh 1,55% xuống 4,306, trong khi Nasdaq 100 giảm 1,63% xuống 14,005 khi đóng cửa. Tình hình của lạm phát đình trệ thực sự đáng sợ, nhưng các nhà giao dịch có thể đang vượt lên vì nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn còn mạnh và sự phát triển của các doanh nghiệp Mỹ vẫn còn khá tốt.

Cũng cần lưu ý rằng các cuộc xung đột quân sự cục bộ chỉ có xu hướng ảnh hưởng trong một thời gian ngắn trước khi nhường chỗ cho những lần tăng trở lại mạnh mẽ.

Khi tất cả diễn biến lắng xuống và tâm lý hồi phục, các cổ phiếu đã giảm quá nhiều do địa chính trị có thể được định vị tốt để có sức mạnh hướng tới cuộc họp FOMC tháng 3. Điều đó nói rằng, Nasdaq 100 giảm bất chấp một số tín hiệu đáng ngại phát ra từ hành động giá.

Từ góc độ kỹ thuật, xu hướng của Nasdaq 100 tiếp tục là tiêu cực, có lẽ nhiều hơn sau khi xuất hiện đường cắt tử thần trên biểu đồ hàng ngày (Đường cắt tử thần được hình thành khi giá giảm xuống tạo ra đường SMA 50 ngày giảm xuống dưới đường SMA 200 ngày từ trên xuống dưới).

Lưu ý rằng, nếu hoạt động bán gia tăng, hỗ trợ quan trọng tiếp theo cần xem xét sẽ xuất hiện gần khu vực 13,780, mặc dù việc trượt xuống dưới mức sàn này có thể mở đường cho việc kiểm tra lại mức thấp nhất năm 2022.

Mặc khác, nếu người mua quay trở lại và chỉ số công nghệ xoay chiều cao hơn, mức kháng cự được nhìn thấy ở mức 14.300, tiếp theo là 14.465. Nếu những nhà đầu cơ giá bắt đầu xoay sở để đẩy giá lên trên các mức này, động lực mua có thể tăng cường, thúc đẩy động thái hướng tới 14,901, mức thoái lui Fibonacci 50% của mức giảm năm 2022.

• Giá dầu và chỉ số Dow tăng trong khi cổ phiếu công nghệ giảm ở quý 2
• Giá đồng tiếp tục củng cố, nhưng một cuộc đột phá bạo lực có thể sẽ sớm xảy ra
• Giá khí đốt tự nhiên bắt đầu đợt suy giảm mạnh sau khi hình thành nến Doji
• Giá khí đốt tự nhiên giảm 5% khi các nhà giao dịch xem xét báo cáo hàng tồn kho của Hoa Kỳ