Sau khi thu nhập của các ngân hàng lớn không chính thức được tiến hành vào thứ sáu, kết quả từ những người chiến thắng trên thị trường chứng khoán nổi tiếng trong năm nay như Netflix (NFLX) và Tesla (TSLA) sẽ làm nổi bật một lịch trình bận rộn cho các nhà đầu tư theo dõi kết quả của công ty.

Lịch kinh tế sẽ cung cấp một số ưu đãi cho những người theo dõi chặt chẽ hơn về sự phát triển kinh tế vĩ mô và tác động của dữ liệu này đối với Cục Dự trữ Liên bang vào tháng tới.

Cả ba chỉ số chính đều ghi nhận mức tăng trong tuần trước với chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng 1,1% để tăng tốc độ tăng trong tuần. Vào thứ sáu, JPMorgan (JPM) đã dẫn đầu một đợt phục hồi của cổ phiếu ngân hàng, tăng hơn 7% trong ngày tốt nhất kể từ năm 2020.

Tuần này, thu nhập ban đầu từ một số ngân hàng rất lớn cho thấy rằng công việc nhanh chóng của FDIC và Cục Dự trữ Liên bang sau sự thất bại của Ngân hàng Thung lũng Silicon ngăn chặn thiệt hại lớn hơn, các chiến lược gia tại Bespoke Investment Group đã viết trong một lưu ý cho khách hàng vào thứ sáu.

“Những người cho vay bao gồm PNC Financial, JPMorgan, Wells Fargo và Citi đã báo cáo vào thứ sáu và thị trường có thể thở phào nhẹ nhõm.”

Nhà phân tích Mike Mayo của Wells Fargo đã viết trong một ghi chú vào thứ sáu rằng kết quả của JPMorgan cho thấy ngân hàng đã là một cảng trong cơn bão. Mayo cho biết tập hợp các kết quả được công bố vào thứ sáu khiến anh ấy đặt câu hỏi “Cuộc khủng hoảng ngân hàng nào?”.

Giám đốc điều hành JPMorgan Jamie Dimon thậm chí còn đi xa hơn khi nói với một nhà phân tích trong cuộc gọi hội nghị hôm thứ sáu, “Tôi sẽ không sử dụng từ khủng hoảng tín dụng, nếu tôi là bạn.”

Tuy nhiên, Dimon cảnh báo nền kinh tế Mỹ sẽ đối mặt với những thách thức trong những tháng tới, viết trong báo cáo thu nhập của công ty, “những đám mây bão mà chúng tôi đã theo dõi trong năm qua vẫn còn ở phía trước và sự hỗn loạn của ngành ngân hàng làm tăng thêm những rủi ro này. ”

Tỷ giá cao hơn, chiến tranh ở Ukraine và căng thẳng địa chính trị là một trong những yếu tố mà Dimon cho là gây rủi ro cho nền kinh tế.

Lĩnh vực tài chính sẽ vẫn là tâm điểm trong đầu tuần tới, với kết quả từ Charles Schwab (SCHW) vào thứ hai cung cấp cái nhìn chính về cách một số công ty ở trung tâm của cuộc khủng hoảng ngân hàng tháng trước đã hoạt động như thế nào trong quý.

Trong đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng ngân hàng vào tháng 3, Charles Schwab cảm thấy buộc phải công khai và trấn an các nhà đầu tư rằng thanh khoản của nó vẫn mạnh.

Cổ phiếu của công ty môi giới đã mất gần 40% từ đầu năm đến nay, bao gồm cả mức giảm hơn 30% chỉ trong tháng 3. Các nhà đầu tư lo ngại áp lực đối với cơ sở tiền gửi của Schwab khi khách hàng chuyển tiền từ “tài khoản quét” sang các lựa chọn thay thế có năng suất cao hơn có thể ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn ngay lập tức của công ty.

Kết quả của Bank of America (BAC) và Goldman Sachs (GS) được công bố vào sáng thứ ba sẽ đưa ra một cách nhìn khác về cách các ngân hàng cho vay và ngân hàng đầu tư lớn hơn gặp khó khăn trong thời kỳ hỗn loạn tập trung vào các ngân hàng cho vay nhỏ hơn trong khu vực.

Các nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với một lịch trình nhẹ nhàng hơn về mặt dữ liệu kinh tế, vì dữ liệu nhà ở hàng tháng tăng lên cùng với tâm lý của người xây nhà, giá nhà và dữ liệu bắt đầu xây dựng nhà ở, tất cả đều được thiết lập để vượt qua các dây.

Báo cáo Beige Book của Fed vào thứ tư cũng sẽ chuẩn bị cho cuộc thảo luận của Fed về môi trường kinh tế tại cuộc họp chính sách tiếp theo, dự kiến ​​sẽ bắt đầu sau hơn hai tuần nữa vào ngày 2 tháng 5. Dữ liệu từ CME Group cho thấy kể từ cuối tuần trước, các nhà đầu tư đã đặt gần 80% vào việc Fed tăng lãi suất thêm 0,25% trong thông báo chính sách tiếp theo.

Báo cáo kinh tế quan trọng của tuần trước được công bố vào sáng thứ tư khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cho tháng 3 cho thấy lạm phát toàn phần đã giảm xuống mức 5% hàng năm trong tháng 3 trong khi lạm phát “lõi” loại trừ chi phí thực phẩm và năng lượng dễ biến động hơn tăng 5,6 % so với năm ngoái.

Tuy nhiên, dữ liệu về doanh số bán lẻ sản xuất công nghiệp được công bố vào thứ sáu, ngoài dữ liệu yêu cầu bồi thường ban đầu vào thứ năm, cho thấy nền kinh tế đang suy yếu về biên độ và có thể sẽ suy yếu hơn nữa trong những tháng tới.

Oren Klachkin, nhà kinh tế hàng đầu của Mỹ tại Oxford econom, viết trong một báo cáo: “Dữ liệu sắp tới báo hiệu nền kinh tế đã kết thúc quý đầu tiên một cách yếu ớt, với việc người tiêu dùng ít sẵn sàng chi tiêu hơn, điều kiện thị trường lao động yếu đi và sản lượng của ngành công nghiệp đi theo chiều hướng tiêu cực”. lưu ý cho khách hàng vào thứ sáu.

“Chúng tôi tin rằng Q1 sẽ là quý tốt nhất trong năm nay đối với nền kinh tế do các điều kiện tín dụng thắt chặt hơn và lãi suất tăng cao làm chậm tốc độ tăng trưởng GDP trong quý 2 và châm ngòi cho suy thoái trong nửa cuối năm. Nền kinh tế yếu hơn sẽ làm giảm giá áp lực, nhưng không đủ để Fed sớm đạt được mục tiêu lạm phát 2%.

Sự kết hợp giữa nền kinh tế đang chậm lại và lạm phát dai dẳng có thể khiến cuộc tranh luận của nhà đầu tư về động thái tiếp theo của Fed thậm chí còn gay gắt hơn trong những tháng tới khi Ngân Hàng Trung Ương cân bằng các rủi ro mà mỗi bên đều kêu gọi phản ứng chính sách ngược lại.

Như nhà kinh tế học Marc Giannoni của Barclays đã viết trong một lưu ý cho khách hàng vào thứ sáu: “Thông tin liên lạc của Fed vào đầu tuần này cho thấy rằng cuộc tranh luận về đường lối chính sách sắp nóng lên.”

• Giá dầu phục hồi trở lại hình dạng như giá dầu thô bảo vệ mức thấp nhất trong tháng 10
• Giá dầu tăng cao vào năm 2021 khi RSI đẩy tới lãnh thổ quá mua
• Giá dầu thô bất ổn do sản lượng của OPEC tăng trong bối cảnh hàng tồn kho Mỹ giảm
• Giá dầu thô chịu áp lực khi công ty Saudi Aramco quyết định giảm giá dầu cho khu vực Châu Á