EBIT (Lợi nhuận trước thuế) là chỉ số tài chính quan trọng hỗ trợ nhà đầu tư định giá chính xác doanh nghiệp và đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả. Vậy EBIT là gì? Cách tính lợi nhuận trước thuế? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
- Hướng dẫn mở tài khoản eToro chính xác nhất năm 2023
- Hướng dẫn mở tài khoản Exness mới và chi tiết nhất
- Hướng dẫn mở tài khoản FxPro cho người mới bắt đầu
- Hướng dẫn mở tài khoản XM mới và chi tiết nhất
EBIT là gì?
EBIT hay được gọi là lợi nhuận trước lãi vay và thuế. Nói cách khác, EBIT chính là tổng lợi nhuận của một công ty trước khi trừ thuế thu nhập và lãi vay.
Đối với các nhà đầu tư, EBIT là một chỉ số tài chính quan trọng. Họ có thể đánh giá chính xác hiệu suất hiện tại của công ty đó và so sánh nó với các doanh nghiệp khác để đưa ra quyết định đầu tư vốn hiệu quả.
Công thức tính lợi nhuận trước thuế
Cách tính EBIT như sau:
EBIT = Tổng doanh thu – Chi phí hoạt động
Tổng doanh thu trừ chi phí hoạt động bằng EBIT. Tuy nhiên, chi phí lãi vay được tính vào chi phí tài chính khiến việc tính toán chi phí hoạt động tại Việt Nam trở nên khó khăn, nên có thể sử dụng công thức EBIT sau đây:
EBIT = Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay
Hoặc có thể áp dụng công thức lợi nhuận trước thuế:
EBIT = Thu nhập sau thuế + Thuế thu nhập doanh nghiệp + Chi phí lãi vay
Ví dụ cách tính chỉ số EBIT
Công ty A có doanh thu từ hoạt động kinh doanh là 100 nghìn tỷ đồng, chi phí sản xuất kinh doanh là 50 tỷ đồng, chi phí lãi vay là 2 tỷ đồng. Trong đó:
- Lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp là 48 tỷ đồng. Thuế thu nhập doanh nghiệp (20%) trị giá 9,6 tỷ USD.
- Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế – Thuế thu nhập doanh nghiệp: 48 – 9,6 = 38,4 tỷ đồng.
Áp dụng công thức tính chỉ số EBIT sẽ là:
- EBIT = 100 – 50 tỷ
- EBIT = 48 + 2 = 50 tỷ
- EBIT = 38,4 + 9,6 + 2 = 50 tỷ
Ý nghĩa của EBIT trong phân tích tài chính
EBIT sẽ giúp nhà đầu tư xác định chính xác được tình hình công ty trên thị trường như sau:
- Công ty có thể quản lý chi phí kinh doanh tốt như thế nào?
- Hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty có lợi nhuận như thế nào sau khi khấu trừ đi thuế và lãi vay?
- Liệu doanh nghiệp có thể tạo ra đủ thu nhập để sinh lời hay không?
- Các khoản phải trả và tài trợ cho các hoạt động khác được thanh toán như thế nào?
- Hiệu quả hoạt động cũng như tiềm năng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai?
- Nhà đầu tư cũng có thể so sánh hai công ty cùng ngành có thuế suất thuế thu nhập khác nhau.
Cách sử dụng EBIT hiệu quả trong đầu tư tài chính
EBIT Margin trong đầu tư
- EBIT Margin hay tỷ suất lợi nhuận trước thuế và lãi vay, là một chỉ số tài chính cho thấy công ty quản lý các chi phí hoạt động như giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và quản lý kinh doanh tốt như thế nào.
- EBIT Margin được tính bằng EBIT trên doanh thu thuần, hoặc số tiền lãi mà công ty tạo ra trên mỗi đồng doanh thu thuần trước thuế và lãi vay.
- Nếu một công ty có biên EBIT cao (hơn 15%) trong một thời gian dài, thì công ty đó có khả năng kiểm soát chi phí tuyệt vời.
Khả năng thanh toán lãi vay của công ty
- Khả năng trả lãi cho chi phí lãi vay trong EBIT (EBIT/I)
- Giá trị của chỉ tiêu này càng lớn thì khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp càng lớn và ngược lại.
Định giá công ty hoặc cổ phiếu của công ty
- EV (Giá trị công ty) = Tổng giá trị cổ phiếu + Các khoản vay ngắn hạn và dài hạn + Lãi cổ phần thiểu số + Giá trị thị trường của cổ phiếu ưu đãi – Tiền và các khoản tương đương tiền.
- Nhà đầu tư sẽ xem xét EV/EBIT, đây là chỉ số so sánh tổng giá trị của một công ty với lợi nhuận hàng năm của nó. Chỉ số này càng thấp càng tốt.
Tính toán theo mô hình Dupont 5 nhân tố
Mô hình 5 nhân tố Dupont được các nhà đầu tư sử dụng để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp như sau:
- Tax Burden (Hệ số gánh nặng thuế) = Lợi nhuận sau thuế / Lợi nhuận trước thuế
- Interest Burdern (Hệ số gánh nặng lãi vay) = Lợi nhuận trước thuế / EBIT
- EBIT Margin = EBIT / Doanh thu thuần
- Số vòng quay tổng tài sản = Doanh thu thuần trên giá trị bình quân tổng tài sản
- Tài sản bình quân trên giá trị bình quân vốn chủ sở hữu.
Như vậy, EBIT là một trong những chỉ số tốt giúp nhà đầu tư có thể định giá chính xác hiệu suất hoạt động của công ty cũng như tiềm năng phát triển của công ty trong tương lai. Hy vọng, bài viết của Sanuytin.com về EBIT là gì, giúp cho trader có thêm kiến thức bổ ích về thị trường tài chính. Chúc nhà giao dịch thành công.
