Đợt tăng giá cổ phiếu bị đình trệ khi nỗi lo lắng gia tăng trong đợt tăng việc làm

Chia sẻ:

Cổ phiếu mất đà gần mức cao nhất mọi thời đại khi các nhà giao dịch Phố Wall chuẩn bị đón nhận dữ liệu việc làm quan trọng sẽ giúp xác định liệu Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm hay giữ nguyên lãi suất vào tháng 12.

Cổ phiếu giảm một ngày sau khi S&P 500 đạt kỷ lục thứ 56 trong năm nay. Trái phiếu kho bạc ngắn hạn hoạt động kém hiệu quả, với thị trường đứng ở mức kỹ thuật quan trọng. Bitcoin đã thu hẹp đà tăng trước đó đã đưa tài sản kỹ thuật số này vượt qua mức 100.000 đô la, được thúc đẩy bởi việc Tổng thống đắc cử Donald Trump chọn một người ủng hộ tiền điện tử làm người đứng đầu cơ quan quản lý chứng khoán Hoa Kỳ tiếp theo.

Trước khi có báo cáo bảng lương của Hoa Kỳ, dữ liệu cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng lên mức cao nhất trong một tháng trong tuần có kỳ nghỉ lễ Tạ ơn. Các nhà kinh tế ước tính rằng bảng lương phi nông nghiệp tăng 220.000 vào tháng 11, phục hồi sau hai cơn bão và cuộc đình công hiện đã kết thúc đã làm giảm số liệu tháng 10. Tỷ lệ thất nghiệp được dự kiến không đổi ở mức 4,1%.

Chris Larkin tại E*Trade của Morgan Stanley cho biết: “Chúng ta sẽ có bức tranh đầy đủ hơn từ báo cáo việc làm hàng tháng vào ngày mai, nhưng hiện tại, câu chuyện vẫn là thị trường lao động đôi khi có vẻ uốn cong nhưng không bị gãy”.

Co phieu giam mot ngay sau khi SP 500 dat ky luc thu 56 trong nam nay — Cổ phiếu giảm một ngày sau khi S&P 500 đạt kỷ lục thứ 56 trong năm nay.

S&P 500 giảm 0,2%. Nasdaq 100 giảm 0,3%. Dow Jones Industrial Average giảm 0,6%. Russell 2000 giảm 1,3%. Applied Materials Inc. giảm mạnh sau khi nhà phân tích hạ cấp. Tesla Inc. tăng giá khi Bank of America Corp. tăng mục tiêu giá.

Bài viết cùng chủ đề

Nội dung của trang:

Cổ phiếu giảm khi các nhà giao dịch vạch ra kế hoạch cho CPI

Cổ phiếu dừng tăng giá vào đầu tuần lạm phát quan trọng

Cổ phiếu mở rộng đà tăng kỷ lục sau dữ liệu việc làm

Cổ phiếu đạt kỷ lục khi Powell lạc quan về nền kinh tế Hoa Kỳ

Các cổ phiếu meme như GameStop Corp. và AMC Entertainment Holdings Inc. tăng sau bài đăng X bí ẩn của Keith Gill, nhân vật trực tuyến được biết đến với cái tên Roaring Kitty.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hầu như không thay đổi ở mức 4,18%. Giao dịch hoán đổi cho thấy khả năng Fed cắt giảm 0,25 điểm cơ bản trong tháng này là khoảng 65%. Một thước đo rủi ro trái phiếu của Pháp đã giảm trong bối cảnh hy vọng các nhà lập pháp sẽ đạt được thỏa thuận về ngân sách năm tới sớm hơn nhiều nhà đầu tư mong đợi.

Giá dầu giảm nhẹ trong phiên giao dịch đầy biến động sau khi OPEC+ hoãn tăng nguồn cung trong ba tháng, nhưng vẫn có kế hoạch tăng thêm sản lượng vào năm tới cho thị trường được dự báo là sẽ dư cung.

Một cuộc khảo sát do 22V Research thực hiện cho thấy 45% nhà đầu tư tin rằng dữ liệu bảng lương của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu sẽ “hỗn tạp/không đáng kể”, 32% cho biết sẽ “tránh rủi ro” và 23% cho biết “mạo hiểm”.

Dennis DeBusschere tại 22V cho biết: “Các nhà đầu tư đang chú ý nhiều nhất đến bảng lương một lần nữa, nhưng sự chú ý đến tiền lương đã tăng lên”. “Quan điểm của chúng tôi là lạm phát dịch vụ có vẻ đang ổn định ở tốc độ cao hơn mức phù hợp với mục tiêu lạm phát 2% của Fed theo thời gian. Điều đó có thể chỉ ra áp lực lạm phát trên thị trường lao động, khiến dữ liệu lạm phát tiền lương trở nên quan trọng hơn để theo dõi”.

Theo Matthew Weller tại Forex.com và City Index, các chỉ số hàng đầu cho thấy báo cáo bảng lương gần như dự kiến, với mức tăng trưởng việc làm có khả năng đạt đâu đó trong khoảng 180.000-240.000, mặc dù vẫn còn nhiều bất ổn do bối cảnh toàn cầu hiện nay.

Weller lưu ý rằng “Với việc cắt giảm lãi suất phần lớn được định giá vào thời điểm này, rủi ro có thể hơi lệch về phía đồng bạc xanh phục hồi nếu báo cáo việc làm làm sống lại khả năng tạm dừng vào tháng 12”. “Mặc dù bất kỳ động thái nào của thị trường có thể bị hạn chế vì quyết định chính sách của Fed chủ yếu xoay quanh thời điểm chứ không phải liệu Fed có tạm dừng cắt giảm lãi suất trong tương lai gần hay không”.

Theo Oscar Munoz và Gennadiy Goldberg tại TD Securities, một tiêu đề mạnh mẽ hơn sẽ được thị trường chào đón nồng nhiệt, ủng hộ chủ đề bình thường hóa thay vì sự suy giảm trên mặt trận việc làm.

“Chúng tôi kỳ vọng một mức đọc mạnh hơn ban đầu sẽ dẫn đến phản ứng làm phẳng đáng kể của phe gấu, nhưng thấy khả năng phản ứng đầu gối ban đầu sẽ được giảm bớt sau khi thị trường đánh giá các chi tiết”, họ lưu ý. “Chúng tôi vẫn là người mua thời hạn khi giá giảm và sẽ xem xét lợi suất cao hơn như một điểm vào có thể để thiết lập lại các lệnh mua dài hạn”.

Theo Lawrence Gillum tại LPL Financial, một trong những giao dịch phổ biến nhất trên thị trường trái phiếu cố định năm nay là kỳ vọng về đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc dốc hơn, khi các nhà đầu tư kỳ vọng đường cong lợi suất ngắn hạn sẽ giảm và/hoặc đường cong lợi suất dài hạn sẽ giữ nguyên hoặc thậm chí tăng.

Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế mạnh hơn đã loại bỏ nhu cầu Fed phải cắt giảm mạnh lãi suất ngắn hạn và hiện tại với những bình luận gần đây cho thấy Fed không vội cắt giảm lãi suất, đường cong phía trước đã dừng lại ở mức hiện tại và giữ cho phạm vi dài hạn bị giới hạn.

Ông lưu ý rằng: “Nếu Fed tạm dừng quá lâu hoặc nếu họ cho rằng lãi suất ‘trung lập’ cao hơn kỳ vọng của thị trường, thị trường có thể lo ngại về tác động có hại của lãi suất cao, điều này thực sự có thể khiến lãi suất dài hạn giảm, làm thu hẹp thêm chênh lệch giữa lãi suất ngắn hạn và dài hạn”.

Gillum kết luận rằng trung bình, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm cao hơn lãi suất quỹ liên bang khoảng 1%, do đó đường cong lợi suất cuối cùng sẽ quay trở lại dạng dốc lên nhưng điều đó có thể không xảy ra cho đến giữa năm sau.

Kể từ khi Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ bắt đầu nới lỏng lãi suất vào giữa tháng 9, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2, 5 và 10 năm đã tăng từ khoảng 3,5% lên trên 4%. Đợt bán tháo diễn ra cùng với việc các nhà giao dịch giảm khả năng cắt giảm mạnh trong bối cảnh dữ liệu kinh tế phục hồi, với mức cắt giảm hơn ba phần tư điểm phần trăm trong 12 tháng tới xuống còn khoảng 3,7%.

Một loạt các điểm dữ liệu mạnh hơn ước tính đã khiến phiên bản Hoa Kỳ của Chỉ số bất ngờ kinh tế Citigroup tăng vọt trong năm nay. Thước đo này đo lường sự khác biệt giữa các bản phát hành thực tế và kỳ vọng của các nhà phân tích.

du lieu kinh te manh hon da loai bo nhu cau Fed phai cat giam manh lai suat ngan han — Dữ liệu kinh tế mạnh hơn đã loại bỏ nhu cầu Fed phải cắt giảm mạnh lãi suất ngắn hạn

Theo triển vọng thị trường năm 2025 của Janus Henderson Investors, “Trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có thể chịu áp lực tăng từ sức mạnh kinh tế và tác động tiềm tàng của chính sách, lợi suất trái phiếu kỳ hạn ngắn hơn vẫn có thể giảm, mặc dù có thể không giảm nhiều như ở châu Âu, vì các nhà hoạch định chính sách ở đó còn nhiều việc phải làm”.

Janus cũng lưu ý rằng nền kinh tế toàn cầu đang ở giai đoạn cuối của chu kỳ cần thận trọng nhưng dữ liệu vẫn tiếp tục vượt qua kỳ vọng và tăng trưởng vẫn ổn định.

Janus cho biết: “Ở cấp độ cao nhất, sự kết hợp giữa việc cắt giảm lãi suất và các chính sách thích ứng tiềm năng khác ở Hoa Kỳ và các biện pháp kích thích ở Trung Quốc sẽ hỗ trợ cho nền kinh tế toàn cầu. Tuy nhiên, vẫn có những lực lượng đang hoạt động khiến việc thận trọng khi tăng thêm rủi ro trở nên cấp thiết”. “Nói chung, thị trường đã nhanh chóng định giá việc kéo dài chu kỳ, khiến định giá dễ bị hạ cấp nếu rủi ro tăng lên”.

Điểm nổi bật của công ty:

American Airlines Group Inc. đã nâng kỳ vọng lợi nhuận trong những tháng cuối năm, tín hiệu mới nhất cho thấy nhu cầu đi lại mạnh mẽ hướng đến kỳ nghỉ lễ mùa đông quan trọng.
Southwest Airlines Co. đã tăng ước tính về doanh thu theo đơn vị trong quý IV, với lý do nhu cầu đi lại tăng mạnh cùng với việc nhận ra lợi ích từ việc thực hiện các hành động quản lý doanh thu.
Một thẩm phán liên bang đã bác bỏ thỏa thuận nhận tội của Boeing Co. nhằm giúp hãng sản xuất máy bay này tránh được việc bị truy tố hình sự đối với hai vụ tai nạn chết người của dòng máy bay 737 Max, một diễn biến bất ngờ có nguy cơ kéo dài thời gian phục hồi của công ty sau những vụ bê bối trong quá khứ.
Dollar General Inc. đã thu hẹp hướng dẫn cả năm của mình, nhấn mạnh những thách thức của công ty bán lẻ giảm giá này trong việc thu hút những người mua sắm săn hàng giảm giá, những người thấy sức mua của mình bị xói mòn do giá cả tăng cao.
Kroger Co. đã thu hẹp triển vọng hàng năm và khẳng định lại sự tin tưởng rằng việc mua lại đối thủ Albertsons Cos. sẽ được các cơ quan quản lý chấp thuận.
Eli Lilly & Co. đang chi thêm 3 tỷ đô la để mở rộng hoạt động sản xuất tại Hoa Kỳ khi đẩy mạnh sản xuất các loại thuốc điều trị tiểu đường và giảm cân đình đám.
Ngân hàng Toronto-Dominion đã tạm dừng các mục tiêu tài chính trung hạn trong bối cảnh công ty đang xem xét lại chiến lược khi giám đốc điều hành mới muốn đưa ngân hàng này vượt qua thỏa thuận rửa tiền lịch sử với chính quyền Hoa Kỳ.
Tổng giám đốc điều hành Darryl White cho biết các vấn đề về tín dụng của Ngân hàng Montreal, vốn đã gây khó khăn cho công ty cho vay này trong suốt năm và khiến thu nhập của công ty tiếp tục giảm vào thứ năm, hiện đã được “kiềm chế”.
Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada đã vượt qua ước tính sau một quý nữa với chất lượng tín dụng mạnh hơn dự kiến, khi hoạt động kinh doanh tại Hoa Kỳ cho thấy những dấu hiệu cho thấy ngân hàng đang vượt qua những vấn đề trong lĩnh vực bất động sản thương mại.

Các sự kiện chính trong tuần này: