Chứng khoán Mỹ giảm mạnh nhất trong hai tháng và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm sau khi thu nhập đáng thất vọng của Ngân hàng First Republic Bank với việc bán tài sản tiềm năng làm dấy lên lo ngại rằng cuộc khủng hoảng ngân hàng sẽ không diễn ra theo đúng lộ trình của nó.
S&P 500 đã mất 1,6% vào thứ ba, với sự sụt giảm 49% của First Republic khiến cổ phiếu của người cho vay xuống mức thấp kỷ lục.
Bloomberg News đưa tin ngân hàng đang gặp khó khăn, đã chứng kiến số tiền rút ra nhiều hơn dự kiến trong quý đầu tiên, đang tìm cách thoái vốn lên tới 100 tỷ đô la các khoản thế chấp và chứng khoán dài hạn như một phần của kế hoạch giải cứu rộng lớn hơn.
Lợi tức trái phiếu kho bạc hai năm giảm xuống 3,94% khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn cho khoản nợ của chính phủ Hoa Kỳ. Trong khi đó, cổ phiếu công nghệ phục hồi trong giao dịch sau giờ làm việc với Microsoft Corp. và Alphabet Inc. cao hơn sau khi thu nhập tốt hơn mong đợi.
Cục Dự trữ Liên bang vẫn dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm một phần tư điểm phần trăm khi họp vào tuần tới, mặc dù các dấu hiệu cho thấy nền kinh tế Mỹ đang bắt đầu tăng trưởng sau một năm thắt chặt mạnh mẽ. Dữ liệu hôm thứ ba cho thấy niềm tin của người tiêu dùng sụt giảm, trong khi hai báo cáo sản xuất của Fed trong khu vực không mấy khả quan.
“Các ngân hàng khu vực của Hoa Kỳ vẫn phải đối mặt với những cơn gió ngược và các dấu hiệu căng thẳng trong hệ thống vẫn chưa lắng xuống hoàn toàn,” Ken McAtamney, giám đốc danh mục đầu tư và trưởng nhóm công bằng toàn cầu của William Blair, viết. Nhưng bất chấp sự bất ổn trong lĩnh vực tài chính, “Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và các Ngân hàng Trung ương toàn cầu vẫn thận trọng trong cuộc chiến chống lạm phát.”
Trong số các công ty Hoa Kỳ khác báo cáo thu nhập vào thứ ba:
- UBS Group AG trượt dốc sau khi kết quả giảm
- Spotify Technology SA đã tăng 5,1% sau khi có thêm người đăng ký
- Công ty 3M ít thay đổi sau tuyên bố thúc đẩy tái cơ cấu
- General Electric Co. giảm 1,7% sau khi nâng dự báo
- McDonald’s Corp. ít thay đổi sau khi đánh bại ước tính doanh số
- Danaher Corp. giảm 8,8% sau khi hạ hướng dẫn cả năm
“Mức cao từ gói kích thích Covid đã kết thúc. Kelly Bogdanova, phó chủ tịch và nhà phân tích danh mục đầu tư tại RBC Wealth Management, cho biết trong một cuộc phỏng vấn: “Giờ đây, các công ty đang phải đối mặt với một môi trường kinh tế đầy thách thức hơn sau một đợt tăng lãi suất lớn của Fed. “Từ quan điểm của chúng tôi, chúng tôi đang đối mặt với suy thoái thu nhập.”
Thị trường hiện đang định giá mức lãi suất cao nhất của Hoa Kỳ vào tháng 6, sau đó là mức cắt giảm xuống dưới 4,5% vào cuối năm.
Matt Maley, chiến lược gia trưởng thị trường tại Miller Tabak + Co, viết trong một báo cáo: “Các nhà đầu tư cần dành thêm một chút thời gian để sử dụng lẽ thường và điều chỉnh danh mục đầu tư của họ cho phù hợp với thực tế rằng nền kinh tế hạ cánh nhẹ trong năm nay chỉ là một giấc mơ viển vông”.
Maley cho biết ngày càng có nhiều sự đồng thuận rằng suy thoái kinh tế đang cận kề, đặc biệt là với các dấu hiệu về sự sụt giảm tín dụng trong các kết quả từ First Republic và UBS. “Lần cuối cùng mà tín dụng bị thu hẹp lại không dẫn đến suy thoái là khi nào? Câu trả lời là: Không bao giờ”.
Một thước đo của Bloomberg về đồng đô la đã tăng lên. Chỉ số Stoxx Europe 600 giảm 0,4%. Dầu giảm, vàng ít thay đổi, quặng sắt kéo dài chuỗi giảm giá sang ngày thứ năm và Bitcoin trượt trong ngày thứ ba.