Các nhà giao dịch Phố Wall đang chuẩn bị đón nhận dữ liệu lạm phát quan trọng đã xem xét các số liệu kinh tế hỗn hợp và nhận xét từ các diễn giả của Cục Dự trữ Liên bang để tìm manh mối về triển vọng lãi suất.

• Tổng hợp danh sách các ngân hàng nhà nước hiện nay mới nhất 2023
• Tổng hợp các ngân hàng cho vay tín chấp tốt nhất trong năm 2023
• Lãi suất kép là gì? Công thức tính lãi suất kép mới nhất

Thị trường chứng khoán chứng kiến ​​những tổn thất nhỏ sau khi có một báo cáo cho thấy nền kinh tế Mỹ tăng trưởng chậm lại vào cuối năm ngoái do việc điều chỉnh giảm lượng hàng tồn kho che đậy chi tiêu và đầu tư của hộ gia đình mạnh hơn.

Dữ liệu được nhiều nhà đầu tư coi là “không có gì bất thường” được công bố chỉ 24 giờ trước khi Fed công bố thước đo lạm phát ưa thích.

Sau sự tăng vọt của cả chỉ số giá tiêu dùng và giá sản xuất, thước đo chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi hôm thứ năm có thể sẽ nêu bật con đường gập ghềnh mà Ngân hàng Trung ương phải đối mặt trong việc đạt được mục tiêu 2%. PCE được coi là xác nhận những bình luận gần đây từ các quan chức cho thấy không vội vàng nới lỏng chính sách tiền tệ.

Chris Zaccarelli, giám đốc đầu tư của Independent Advisor Alliance, cho biết: “Dữ liệu gần đây là ‘tiếng ồn’ và nên bỏ qua ngoài tác động của nó đối với những diễn biến thị trường rất ngắn hạn. “Chúng tôi quan tâm nhiều hơn đến dữ liệu PCE.”

S&P 500 giảm xuống khoảng 5.070. Nvidia Corp. kéo dài thời gian suy giảm từ mức kỷ lục. Apple Inc. giảm giá nhưng vẫn ở trên mức hỗ trợ kỹ thuật 180 USD. Tesla Inc tăng giá. UnitedHealth Group Inc chìm trong tin tức cho rằng Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã khởi xướng một cuộc điều tra chống độc quyền.

Bitcoin đã vượt qua mức 60.000 đô la trong một đợt tăng giá chủ yếu được thúc đẩy bởi sự ra mắt của các quỹ giao dịch trao đổi của Hoa Kỳ nắm giữ mã thông báo trong năm nay. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giảm 4 điểm cơ bản xuống 4,26%.

Ba quan chức Fed cho biết tốc độ cắt giảm lãi suất sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế sắp tới.

Chủ tịch Fed Boston Susan Collins và John Williams của New York cho biết đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên có thể sẽ phù hợp “vào cuối năm nay”, trong khi Raphael Bostic của Atlanta cho biết ông hiện đang cân nhắc việc cắt giảm lãi suất vào mùa hè này.

Kho bạc đang trên đà ghi nhận khoản lỗ hàng tháng thứ hai liên tiếp sau khi số liệu lạm phát nóng hơn dự kiến ​​đã hạn chế mức đặt cược của Fed.

Các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 80 điểm cơ bản cho việc nới lỏng vào cuối năm gần như phù hợp với những gì các quan chức đã chỉ ra vào tháng 12 là kết quả có khả năng xảy ra nhất.

Điều đó sẽ tương đương với ba lần cắt giảm vào năm 2024 vì các động thái của Fed trước đây thường là tăng 25 điểm cơ bản. Để dễ hình dung hơn, các sàn giao dịch hoán đổi đã dự kiến ​​cắt giảm gần 150 điểm cơ bản trong năm nay vào đầu tháng 2.

Đối với Matt Maley tại Miller Tabak, do lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn đã cho thấy những dấu hiệu đáng kể cho thấy họ đã thấy sự thay đổi theo xu hướng tăng trong năm nay, dữ liệu lạm phát hôm thứ năm vẫn có thể làm mọi thứ rung chuyển trước khi tuần kết thúc.

Maley lưu ý: “Nếu dữ liệu lạm phát ngày mai đẩy lợi suất lên cao hơn, điều đó có thể khiến các nhà đầu tư chứng khoán cuối cùng phản ứng với sự thay đổi xu hướng lợi suất trái phiếu trong năm nay”.

Được hỗ trợ bởi các khoản đặt cược vào tỷ lệ thấp hơn và sự hưng phấn về trí tuệ nhân tạo, cổ phiếu đã liên tiếp đạt kỷ lục kể từ đầu năm 2024 và hiện đang hướng tới mức tăng hàng tháng thứ tư liên tiếp. Sự lạc quan như vậy đã thúc đẩy các cảnh báo về sự hợp nhất hoặc sự thoái lui ở giai đoạn này.

David Bahnsen, giám đốc đầu tư của Bahnsen Group cho biết: “Chúng tôi tin rằng có những lo ngại về định giá trên khắp thị trường”. “Thị trường đang đánh giá mức tăng trưởng thu nhập không thực tế vào thời điểm này. Thật khó để chúng tôi hợp lý hóa việc nhập các chỉ số ở các cấp độ này.”

Bahnsen cũng lưu ý rằng các nhà đầu tư nên “thận trọng và chọn lọc”, tránh chiến lược chỉ mua những cổ phiếu tăng giá.

Ông nói thêm: “Chúng tôi kỳ vọng độ rộng thị trường sẽ tăng lên”. “Câu hỏi duy nhất là liệu nó có tăng lên từ 5-10 tên hàng đầu hoạt động kém hiệu quả hay các thành phần hiện đang hoạt động kém hiệu quả của thị trường đang gia tăng hay không hoặc sự kết hợp nào đó của chúng.”

Theo Craig Johnson tại Piper Sandler, chứng khoán Mỹ đã đạt đến một điểm uốn đáng kể sẵn sàng “đạt đỉnh hoặc mở rộng”. Ông nói thêm, bằng chứng kỹ thuật cho thấy mức tăng 10% tiếp theo trên thị trường chứng khoán có thể sẽ thấp hơn mức cao hơn.

Johnson lưu ý: “Chúng tôi tiếp tục quan sát độ rộng thị trường kém nói chung. “Việc mở rộng sẽ có lợi cho các lĩnh vực tài chính và chăm sóc sức khỏe vì chúng nằm trong số những ngành có tỷ trọng lớn nhất trong Russell 2000. Việc đạt đỉnh có thể là kết quả của việc chốt lời ở các cổ phiếu ‘Magnificent Seven’.”

Theo To Marc Dizard tại PNC, mặc dù mức định giá cao hơn đối với các công ty có vốn hóa lớn “Magnificent Seven”, nhưng chúng được đảm bảo để nhóm mang lại mức tăng trưởng thu nhập “tốt hơn đáng kể” so với các công ty còn lại trong S&P 500.

Nhóm thuần tập bao gồm các gã khổng lồ Nvidia Corp., Meta Platforms Inc., Microsoft Corp., Amazon.com Inc., Alphabet Inc., Apple Inc. và Tesla Inc. đã chứng kiến ​​thu nhập trung bình trên mỗi cổ phiếu tăng 55% trong quý IV so với một năm trước.

Dizard nói: “Hiện tại, những cái tên Magnificent Seven không phải là lĩnh vực mà tôi sẽ tập trung quá mức, nhưng tôi cũng không muốn bỏ qua chúng trong danh mục đầu tư. “Vì vậy, chắc chắn có và duy trì sự tiếp xúc với những cái tên này nhưng hãy giữ nó trong bối cảnh danh mục đầu tư đa dạng hơn.”

Scott Rubner của Goldman Sachs Group Inc – người gần đây đã mệnh danh Nvidia là “cổ phiếu quan trọng nhất trên trái đất” trước báo cáo thu nhập bom tấn của nó, cho biết thị trường chứng khoán Mỹ đầy hưng phấn này được chứng minh là không thể gọi là đỉnh.

Rubner viết: Các nhà giao dịch bán lẻ đã bị thu hút vào cuộc biểu tình này giống như kịch bản của Goldilocks – nơi nền kinh tế đang hoạt động không quá nóng cũng không quá lạnh đang diễn ra, khiến các nhà phân tích nhanh chóng nâng cấp mục tiêu cuối năm của họ. Ông nói, tháng 3 hiện là “ngôi nhà đầy đủ hơn” và cuộc phục hồi đang “mệt mỏi”, tuy nhiên không có chất xúc tác nào cho khả năng bán tháo.

Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!