Vàng đang trên đà tụt dốc kéo theo sự giảm giá từ hàng hóa và lợi suất thực tiếp tục cao hơn, thúc đẩy đồng đô la Mỹ. Việc tăng lãi suất của Fed được thiết lập vào cuối ngày hôm nay. Liệu quyết định đó có giúp cho XAU/USD tăng giá hay không?

Vàng, Đô la Mỹ, lợi suất thực tế 10 năm của Mỹ lần lượt tăng

Vàng đã tăng đáng kể sau khi đạt mức cao kỷ lục vào tuần trước. Toàn bộ hàng hóa đã chứng kiến sự biến động mạnh mẽ về giá do mối đe dọa của chiến tranh làm suy yếu các đường cung cấp và phục hồi sau đại dịch.

Trong khi hành động giá cả hàng hóa rộng hơn đã đóng một vai trò trong sự sụp đổ của kim loại quý, lợi suất thực tế tăng cũng đang chống lại nó. Với lợi suất thực tế kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã tăng 45 điểm cơ bản kể từ mức thấp của tuần trước.

Trong giai đoạn này, lạm phát theo giá thị trường đã có những biến động nhỏ, nhưng lợi suất trái phiếu kho bạc danh nghĩa đã tăng thành 48 điểm cơ bản trong nhiệm kỳ 10 năm. Trái phiếu kỳ hạn 10 năm hiện đang có lợi suất khoảng 2,15%.

Toàn bộ đường cong kho bạc đã và đang tăng tỷ lệ sinh lợi của họ trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang hôm nay. Mức tăng 25 điểm cơ bản được đưa ra để tăng tỷ giá và điều này đã giúp thúc đẩy đồng đô la Mỹ.

Đô la Mỹ, được đại diện bởi chỉ số DXY, hiện đang dao động ở gần mức chưa từng thấy kể từ tháng 5 năm 2020. Do chỉ số DXY là chỉ số Đô la Mỹ được tính trọng số so với EUR (57,6%), JPY (13,6%), GBP (11,9%), CAD (9,1%), SEK (4,2%) và CHF (3,6%).

Vị thế trú ẩn của Đô la Mỹ cũng đã góp phần củng cố nó khi chiến tranh Ukraine bùng nổ. Tuy nhiên, trong thời gian bất ổn, đồng Yên Nhật và đồng Franc Thụy Sĩ cũng có dòng chảy vào và đồng Đô la Mỹ cũng hoạt động tốt hơn các đồng tiền trú ẩn này.

Nếu Fed tiếp tục kế hoạch của mình vào cuối ngày hôm nay, nó có thể không gây ra nhiều biến động vì giống như tất cả mọi thứ đã được thông báo từ trước. Cho đu có bất kỳ sự thay đổi nào từ mức tăng 25 bp đều có thể thúc đẩy biến động thêm.

Phân tích kỹ thuật vàng

• Không thể vượt qua mức cao nhất mọi thời đại tại 2.075, thị trường đã từ chối đà tăng của vàng.
• Việc đóng cửa trở lại bên trong đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày dựa trên Bollinger Band đã chứng kiến sự di chuyển xa hơn về phía nam.
• Việc cắt xuống dưới các đường SMA 10 và 21 ngày xác nhận việc rút lại động lượng tăng
• Hỗ trợ về mặt giảm giá có thể là tại điểm trục 1877,15 hoặc SMA 55 và 100 ngày, hiện tại lần lượt là 1864,67 và 1837,06. Dưới đó, một đường xu hướng tăng dần có thể cung cấp hỗ trợ ngay trên 1800.
• Ở mặt trên, mức kháng cự có thể nằm ở điểm xoay của năm 1974.40 hoặc các đỉnh trước đó là 2070,42 và 2075,14.

Xem thêm:

• Dự báo cơ bản của EUR/USD: Phạm vi tiếp cận ngang bằng khi kết quả ngược chiều
• Dự báo cơ bản hàng tuần của đồng Euro: ECB thay đổi tỷ lệ tăng trong tháng 7
• Dự báo cơ bản về dầu thô Q4 khi nhu cầu mạnh hơn được đáp ứng với nguồn cung hạn chế
• Dự báo cơ bản về dầu thô: Nhu cầu lớn hơn lo ngại về nguồn cung