Xung đột tại Trung Đông đang tạo ra làn sóng biến động trên thị trường tài chính toàn cầu. Theo chuyên gia của UBS Global Wealth Management, nhà đầu tư nên tránh phản ứng cảm tính, thay vào đó tận dụng nhịp điều chỉnh để cơ cấu lại danh mục theo hướng đa dạng hóa, bổ sung tài sản phòng thủ như vàng và trái phiếu.
Ông Mark Haefele, Giám đốc đầu tư của UBS Global Wealth Management, cho rằng trong bối cảnh bất định hiện nay, điều quan trọng nhất là duy trì tầm nhìn dài hạn.
Cú sốc địa chính trị thường không kéo dài
Căng thẳng gia tăng sau khi Mỹ và Israel tiến hành không kích Iran, kéo theo những phản ứng quân sự từ Tehran. Diễn biến này phủ bóng lên thị trường hàng hóa, chứng khoán và triển vọng kinh tế toàn cầu.
Tuy nhiên, ông Haefele phân tích rằng lịch sử cho thấy các cú sốc địa chính trị thường chỉ gây ảnh hưởng ngắn hạn, trừ khi chúng chuyển thành cú sốc kinh tế quy mô lớn. Do đó, việc bán tháo tài sản rủi ro như cổ phiếu trong giai đoạn biến động có thể không phải chiến lược tối ưu.
Kịch bản cơ sở của UBS cho rằng cuộc xung đột hiện tại sẽ không gây gián đoạn dài hạn đối với tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Chứng khoán vẫn còn dư địa tăng
Dù hợp đồng tương lai cho thấy thị trường Mỹ có thể giảm điểm khi mở cửa tuần mới, ông Haefele vẫn đánh giá triển vọng tổng thể của chứng khoán Mỹ là tích cực.
Các yếu tố hỗ trợ gồm:
- Nền kinh tế duy trì đà tăng trưởng,
- Lợi nhuận doanh nghiệp cải thiện,
- Chính phủ tiếp tục chi tiêu tài khóa ở mức cao.
Theo dự báo của ông, thị trường chứng khoán Mỹ có thể tăng thêm khoảng 10% từ nay đến cuối năm 2026.
Ngoài Mỹ, UBS cũng nhìn thấy cơ hội tại châu Âu, Nhật Bản, Trung Quốc và các thị trường mới nổi. Tại châu Âu, nhà đầu tư được khuyến nghị chú ý đến các doanh nghiệp đầu ngành, đặc biệt trong lĩnh vực quốc phòng – nhóm cổ phiếu thường có khả năng phòng vệ tốt khi rủi ro địa chính trị leo thang.
Ở khu vực châu Á – Thái Bình Dương, Trung Quốc, Ấn Độ, Nhật Bản và Australia được xem là những động lực tăng trưởng tiềm năng trong giai đoạn tới.
Hàng hóa và vàng: công cụ phòng ngừa rủi ro
Trước khi xung đột leo thang, giá dầu Brent đã ghi nhận mức tăng đầu năm mạnh nhất kể từ năm 2022. Diễn biến quân sự mới có thể tiếp tục hỗ trợ nhóm năng lượng và một số kim loại.
UBS khuyến nghị nhà đầu tư phân bổ khoảng 4%–6% danh mục vào vàng nhằm tăng mức độ đa dạng hóa và phòng ngừa rủi ro địa chính trị.
Trái phiếu và quỹ phòng hộ cũng đáng cân nhắc
Bên cạnh cổ phiếu và vàng, ông Haefele nhấn mạnh vai trò của trái phiếu chất lượng cao trong việc ổn định danh mục. Ngoài ra, chứng chỉ quỹ đầu cơ cũng có thể là lựa chọn bổ sung, tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro của từng nhà đầu tư.
Trên thị trường ngoại hối, UBS cho rằng đà tăng của các đồng tiền trú ẩn an toàn như franc Thụy Sĩ có thể sớm hạ nhiệt. Vì vậy, nhà đầu tư cần thận trọng trong việc xây dựng chiến lược giao dịch tiền tệ.
Tóm lại, thay vì bán tháo trong hoảng loạn, UBS khuyến nghị nhà đầu tư duy trì kỷ luật, đa dạng hóa tài sản và tận dụng biến động để tái cơ cấu danh mục một cách có chiến lược.
Cập nhật chiến lược mới nhất mỗi ngày tại Sanuytin.com.
