Chứng khoán Mỹ giảm từ mức cao gần hai tuần vào thứ tư sau khi chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tái khẳng định cam kết kiềm chế lạm phát ngay cả khi Fed báo hiệu có thể sớm tạm dừng các đợt tăng lãi suất trong tương lai trong bối cảnh bất ổn gần đây trên thị trường tài chính.
Đúng như dự đoán của nhiều nhà đầu tư, Fed đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản và không nói trong tuyên bố chính sách mới nhất rằng “Việc tăng lãi suất liên tục” có thể sẽ phù hợp.
Ban đầu, các thị trường giải thích sự thiếu sót này là một dấu hiệu cho thấy lãi suất có thể đang đạt đỉnh và đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc xuống mức thấp nhất trong phiên sau khi tuyên bố của Fed được công bố.
Tuy nhiên, trong cuộc họp báo của mình, Powell đã nhắc lại mong muốn kiểm soát lạm phát bằng cách nói rằng Fed sẽ làm đủ để đưa lạm phát xuống 2% và sẽ tăng lãi suất cao hơn nếu cần.
Lưu ý diều hâu đã đẩy chứng khoán Mỹ xuống thấp hơn. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 1,63%, S&P 500 giảm 1,64% và chỉ số tổng hợp Nasdaq quay đầu giảm 1,6%.
Michael Gapen, nhà kinh tế tại Bank of America Securities, cho biết: “Nếu căng thẳng trong hệ thống tài chính giảm bớt trong thời gian ngắn, chúng tôi không thể loại trừ khả năng dữ liệu vĩ mô mạnh mẽ hơn sẽ khiến Fed tăng lãi suất thêm sau tháng 5”.
“Nhưng hiện tại, chúng tôi nghĩ rằng rủi ro đang theo hướng kết thúc sớm hơn chu kỳ thắt chặt.”
Lợi suất hai năm, giảm theo kỳ vọng của các nhà giao dịch về một Fed ít diều hâu hơn, đã giảm xuống 3,9597% so với mức đóng cửa hôm thứ ba là 4,177%. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm xuống 3,4509% từ mức 3,606% hôm thứ ba.
Các thị trường toàn cầu đã rơi vào tình trạng hỗn loạn trong hai tuần qua sau sự thất bại bất ngờ của các ngân hàng cho vay Hoa Kỳ là Silicon Valley Bank và Signature Bank và việc bán khẩn cấp gã khổng lồ ngân hàng Thụy Sĩ đang bị bao vây là Credit Suisse.
Những nỗ lực của các cơ quan quản lý và hoạch định chính sách trên toàn cầu nhằm chống lại những cơn co giật trong lĩnh vực ngân hàng đã giúp ngăn chặn sự lây lan và thất bại trên thị trường chứng khoán, mặc dù nhiều nhà đầu tư lo ngại những tổ chức cho vay nhỏ hơn khác có thể sẽ thất bại tiếp theo khi thị trường tín dụng thắt chặt.
Tín hiệu của Fed rằng họ có thể tạm dừng chu kỳ thắt chặt chính sách của mình được đưa ra khi áp lực giá vẫn còn dai dẳng mặc dù lãi suất đã tăng trong nhiều tháng.
Dữ liệu cũng cho thấy lạm phát của Anh bất ngờ tăng lên 10,4% trong tháng 2, nâng cao kỳ vọng tăng lãi suất một phần tư điểm tại cuộc họp của Ngân hàng Anh hôm thứ năm, thúc đẩy đồng bảng Anh.
Trái phiếu Châu Âu đã đi cùng với chuyến đi. Lợi tức hai năm của Đức qua đêm ghi nhận mức tăng hàng ngày lớn nhất kể từ năm 2008 khi thị trường quay trở lại định giá trong nhiều đợt tăng vọt của ECB. Trong khi đó, đồng Euro chạm mức cao nhất trong gần bảy tuần ở mức 1,0940 đô la, trong khi đồng bảng Anh tăng 0,5% lên 1,2274 đô la sau dữ liệu lạm phát của Anh.
Chỉ số đô la giảm do lưu ý ôn hòa của Fed, giảm 0,62% và đồng đô la yếu hơn đã nâng đồng yên lên 131,39.
Các thị trường, không bị ảnh hưởng bởi sự hỗn loạn của ngành ngân hàng, vẫn cảnh giác với các dấu hiệu căng thẳng ở những nơi khác.
Biến động do sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon vẫn chưa kết thúc và một số lượng đáng kể các ngân hàng sẽ phá sản trong vòng hai năm, Giám đốc điều hành quỹ phòng hộ Man Group, Luke Ellis, cho biết tại một hội nghị ở London hôm thứ tư.
“Tôi nghĩ rằng chúng ta sẽ có nhiều ngân hàng không tồn tại hơn trong vòng 12 – 24 tháng tới,” Ellis nói, đồng thời cho biết thêm rằng ông nghĩ rằng các ngân hàng khu vực và nhỏ hơn ở Hoa Kỳ cũng như các ngân hàng thách thức ở Anh có thể gặp rủi ro.
Ngân hàng First Republic cũng là tâm điểm chú ý sau khi những nỗ lực đảm bảo việc truyền vốn tiếp tục không thành công vào thứ ba. Cổ phiếu đã giảm 15,5% vào cuối ngày thứ tư sau khi Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen cho biết không có cuộc thảo luận nào để đảm bảo tất cả các khoản tiền gửi.
Savary tại Prime Partners cho biết: “Cuộc khủng hoảng ngân hàng đang tạo ra các điều kiện tín dụng chặt chẽ hơn và nếu bạn thắt chặt các điều kiện, bạn sẽ làm suy yếu hoạt động kinh tế, điều này sẽ gây thêm áp lực lên lĩnh vực ngân hàng”. “Tôi không coi cuộc khủng hoảng ngân hàng đã kết thúc.”
Đồng đô la mềm hơn cũng làm tăng giá dầu. Dầu thô Brent tăng 1,37 USD, tương đương 1,8%, lên mức 76,69 USD/thùng, trong khi dầu thô Mỹ tăng 1,23 USD, tương đương 1,8%, cao hơn ở mức 70,90 USD.
Vàng, vốn được hưởng lợi từ các quỹ trú ẩn an toàn đang tìm nơi ẩn náu khỏi cuộc khủng hoảng ngân hàng, đã tăng vọt vào thứ tư khi một số nhà đầu tư lưu ý đến tín hiệu của Fed rằng lãi suất có thể đạt đỉnh vào lúc này. Vàng hoạt động tốt trong môi trường lãi suất thấp hơn vì nó không sinh lãi.
Giá vàng giao ngay tăng 1,41% lên 1.967,53 USD/ounce.
- Tỷ lệ USD/CAD tăng cao hàng năm trước khi Fed tăng lãi suất
- UBS giải cứu Credit Suisse, Fed tăng thanh khoản đô la, vàng đạt mức cao nhất trong một năm
- US Core PCE đánh bại kỳ vọng ở mức 4,7% và Đô la Mỹ cũng tăng cao hơn
- USD / JPY có thể tăng ở mức hỗ trợ theo xu hướng sau quyết định về tỷ giá của Ngân hàng Trung Ương Nhật Bản
