Sau khi không kiểm tra được mức cao nhất vào tháng 9 năm 1998 (139,91), USD/JPY đã tạo ra một loạt các mức cao và thấp hơn, nhưng quyết định lãi suất của Ngân Hàng Trung Ương Nhật Bản (BoJ) có thể hỗ trợ tỷ giá hối đoái do Ngân Hàng Trung Ương vẫn do dự trong việc thoát ra chu kỳ nới lỏng của nó.
Quyết định lãi suất của BoJ tác động đến USD/JPY
Tỷ giá USD/JPY đang tiếp tục giảm từ mức cao hàng năm (139,39) do đồng đô la Mỹ suy yếu và tỷ giá hối đoái có thể giảm thêm trước cuộc họp của BoJ khi kỳ vọng về đợt tăng lãi suất 100bp của Cục Dự trữ Liên bang giảm dần.
Tuy nhiên, Ngân hàng Nhật Bản có thể hỗ trợ USD/JPY do Thống đốc Haruhiko Kuroda và công ty gắn bó với “Chương trình Nới lỏng Định lượng và Định tính (QQE)” với kiểm soát đường cong lợi nhuận (YCC), và tỷ giá hối đoái có thể tiếp tục biểu hiện một xu hướng tăng trong phần còn lại của năm mặc dù các đường lối chính sách tiền tệ khác nhau.
Đổi lại, USD/JPY có thể tiếp tục giao dịch ở mức cao nhất trong nhiều thập kỷ khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) thể hiện quyết tâm lớn hơn để thực hiện một chính sách hạn chế, trong khi tâm lý bán lẻ có vẻ vẫn tiếp tục do các nhà giao dịch đã rút ngắn cặp tiền tệ này trong phần lớn năm 2022.
Theo báo cáo IG Client Sentiment, 28,86% nhà giao dịch hiện đang mua USD/JPY ròng dài hạn, với tỷ lệ ngắn hạn là 2,46-1.
Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 6,44% so với ngày hôm qua và thấp hơn 0,90% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch mua ròng thấp hơn 3,95% so với ngày hôm qua và thấp hơn 4,63% so với tuần trước.
Việc giảm vị thế mua ròng diễn ra khi USD/JPY tạo ra một loạt các mức cao và thấp thấp hơn, trong khi lãi suất ròng ngắn hạn giảm đã giúp giảm bớt hành vi đông đúc, với 25,13% nhà giao dịch mua ròng cặp tỷ giá này vào tuần trước.
Phải nói rằng, USD/JPY có thể phải đối mặt với một đợt giảm giá lớn hơn trước quyết định tỷ giá của BoJ do nỗ lực không thành công trong việc kiểm tra mức cao tháng 9 năm 1998 (139,91), nhưng mức giảm từ mức cao hàng năm (139,39) có thể trở thành một điều chỉnh theo xu hướng rộng hơn do các đường lối chính sách tiền tệ khác nhau.
Biểu đồ hàng ngày USD/JPY
Tỷ giá USD/JPY dường như đã đảo ngược hướng đi khi nó tạo ra một loạt các mức cao và thấp hơn trước mức cao nhất của tháng 9 năm 1998 (139,91), với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) nhanh chóng giảm trở lại từ vùng quá mua sau khi leo lên trên 70 lần thứ sáu thời điểm năm nay.
Việc phá vỡ/đóng cửa dưới vùng 137,40 (mở rộng 61,8%) đến 137,80 (mở rộng 316,8%) có thể đẩy USD/JPY về phía vùng 135,30 (mở rộng 50%), với việc phá vỡ mức thấp hàng tháng (134,74) mở ra chồng chéo Fibonacci khoảng 132,20 (mức thoái lui 78,6%) đến 133,20 (mức thoái lui 78,6 %) đến 133,20 (mở rộng 38,2%).
Tuy nhiên, việc không thể phá vỡ/đóng cửa dưới mức 137,40 (mở rộng 61,8%) đến 137,80 (mở rộng 316,8%) có thể thúc đẩy một đợt chạy nữa ở mức cao tháng 9 năm 1998 (139,91), với khu vực quan tâm tiếp theo là khoảng 140,30 (mở rộng 78,6% ).