Chứng khoán một lần nữa kết thúc một tuần giao dịch với nhiều kỷ lục mới. Các dấu hiệu giảm nhiệt của lạm phát đã khiến thị trường trở nên lạc quan hơn về triển vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và kết quả là chứng khoán tăng điểm, với cả ba mức trung bình chính đều đạt mức cao kỷ lục vào thứ tư.

• Cổ tức là gì trong chứng khoáng? Những loại cổ tức phổ biến hiện nay
• Cách phân biệt các cổ phiếu hiện nay tại Việt Nam cho người mới chơi chứng khoán
• Crude oil là gì? Cách giao dịch và đầu tư dầu thô hiệu quả

Trong tuần, chỉ số Nasdaq Composite (IXIC) tăng hơn 2% trong khi S&P 500 (GSPC) tăng hơn 1,5%. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJI) tăng hơn 1%, lần đầu tiên đóng cửa ở mức trên 40.000 vào thứ sáu.

Trong tuần tới, kết quả thu nhập rất được mong đợi từ Nvidia (NVDA) được kỳ vọng sẽ là chất xúc tác chính cho thị trường. Kết quả từ Target (TGT), Palo Alto Networks (PANW) và Lowe’s (LOW) cũng sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ.

Tuần này dự kiến ​​sẽ yên tĩnh hơn về mặt kinh tế, với những cập nhật về hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và dịch vụ cũng như số liệu cuối cùng về tâm lý người tiêu dùng trong tháng 5. Biên bản cuộc họp tháng 5 của Fed cũng được dự kiến ​​​​vào chiều thứ tư.

Chỉ số giá tiêu dùng trong tháng 4 cho thấy giá cơ bản, loại bỏ chi phí thực phẩm và khí đốt dễ biến động hơn, đã tăng 3,6% so với năm ngoái, mức tăng hàng năm thấp nhất trong ba năm. Điều này khiến các nhà đầu tư định giá hai đợt cắt giảm lãi suất hoàn toàn trong năm nay lần đầu tiên kể từ đầu tháng 4.

Động thái này đưa thị trường đến gần hơn với dự đoán của Fed về việc cắt giảm lãi suất hai hoặc ba lần vào một thời điểm nào đó trong năm nay.

Chiến lược gia đầu tư trưởng Brian Belski của BMO Capital Market liệt kê sự liên kết của các nhà đầu tư với Fed về việc cắt giảm lãi suất là lý do ủng hộ lời kêu gọi của ông về S&P 500 kết thúc năm 2024 ở mức 5.600, tăng chưa đến 7% so với mức đóng cửa hôm thứ sáu.

Đối với các nhà đầu tư, câu hỏi quan trọng sẽ là liệu câu chuyện tăng giá này có bền vững hay không hay liệu thị trường sẽ một lần nữa vượt lên trước Fed như đã từng xảy ra vào đầu năm 2024 khi các nhà đầu tư định giá gần 7 lần cắt giảm lãi suất nhờ dữ liệu kinh tế tích cực.

Cuộc thử nghiệm đầu tiên sẽ diễn ra vào thứ tư với việc công bố biên bản cuộc họp tháng 5 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang, sẽ cung cấp cái nhìn sâu hơn về cuộc thảo luận giữa các quan chức.

Nhà kinh tế Michael Gapen của Bank of America viết trong một báo cáo gửi khách hàng: “Biên bản cuộc họp FOMC tháng 5 nghe có vẻ diều hâu hơn cuộc họp báo của Chủ tịch Powell”. “Mặc dù Powell ra tín hiệu rằng yêu cầu tăng lãi suất là cao và việc ủng hộ thường xuyên là phản ứng thích hợp trước tình trạng giảm phát đang chững lại, nhưng những người khác trong ủy ban lại lo ngại hơn về việc liệu chính sách có đủ hiệu quả hay không.”

Sau đợt tăng mục tiêu cuối năm của Belski là một đợt tăng dự báo khác vào thứ sáu. Giám đốc chiến lược cổ phiếu của Deutsche Bank, Binky Chadha đã tăng mục tiêu cuối năm của mình cho chỉ số chuẩn lên 5.500 từ 5.100. Chadha cho rằng tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ và triển vọng kinh tế vĩ mô được cải thiện là lý do khiến cổ phiếu có thể tiếp tục tăng cao hơn.

Chadha nói: “Chúng tôi thấy chu kỳ thu nhập có nhiều cơ sở. “Mặc dù tất cả sự tăng trưởng có thể không thành hiện thực trong năm nay, nhưng chúng tôi nhận thấy niềm tin của thị trường vào sự phục hồi liên tục sẽ tăng lên vào cuối năm, hỗ trợ bội số vốn chủ sở hữu.”

Nhà lãnh đạo AI Nvidia chuẩn bị báo cáo thu nhập sau tiếng chuông kết thúc vào thứ tư, giới thiệu các báo cáo từ gã khổng lồ công nghệ của Mỹ. Kỳ vọng một lần nữa lại rất cao đối với nhà sản xuất chip. Các nhà phân tích kỳ vọng Nvidia đã tăng thu nhập hơn 400% trong quý trước trong khi doanh thu tăng 242%, theo dữ liệu đồng thuận của Bloomberg.

Trong quý thứ hai, các nhà phân tích dự đoán mức tăng trưởng thu nhập hơn 120% và tăng trưởng doanh thu gần 100%.

“Chúng tôi thấy có đủ chỗ để NVDA công bố doanh thu FQ1E (tháng 4) có khả năng lên tới 26 tỷ USD (trung tâm dữ liệu ~22-23 tỷ USD) và có khả năng hướng tới tổng doanh thu ~27-28 tỷ USD (trung tâm dữ liệu ~25-26 tỷ USD) cả hai đều tốt.

Theo quan điểm của chúng tôi, đủ để giữ cổ phiếu tăng cao hơn”, nhà phân tích Timothy Arcuri của UBS viết trong một lưu ý gửi khách hàng trước khi công bố thu nhập.

Cổ phiếu đã tăng hơn 86% vào năm 2024 và hơn 200% trong năm qua kể từ khi Nvidia khởi động chuyến tàu cường điệu AI với báo cáo thu nhập vượt trội của nó vào tháng 5 năm 2023.

Dựa vào việc cổ phiếu của Nvidia đã tác động như thế nào đến các hoạt động AI tiềm năng khác và toàn bộ thị trường rộng lớn hơn, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào việc liệu công ty có thể một lần nữa đáp ứng được sự cường điệu hay không.

Steve Sosnick, chiến lược gia trưởng của Interactive Brokers, viết trong một nghiên cứu: “Nếu Nvidia có thể tiếp tục chuỗi ước tính vượt trội đáng ghen tị, nâng cao hướng dẫn, sau đó vượt qua hướng dẫn đã nâng cao trong quý tới, điều đó có nghĩa là giao dịch AI có thể và sẽ tiến hành nhanh chóng”. “Tuy nhiên, nếu có dù chỉ một dấu hiệu suy yếu nhỏ nhất thì chỉ riêng cổ phiếu đó sẽ bị ảnh hưởng nhiều hơn”.

Những cập nhật của Nvida về nhu cầu công nghệ mới nổi của họ đến vào thời điểm quan trọng đối với câu chuyện tổng thể về AI. Ngày càng có nhiều công ty mới trong các lĩnh vực được giao dịch AI.

Chỉ trong tuần vừa qua, cổ phiếu Dell đã tăng khoảng 10% khi các nhà phân tích từ Morgan Stanley và Evercore ISI tiết lộ nghiên cứu lạc quan về triển vọng AI của công ty.

Việc buôn bán AI đã mở rộng ra ngoài những cái tên phổ biến như Nvidia, Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) và Meta (META). Năng lượng và tiện ích là hai trong số những lĩnh vực hoạt động tốt nhất trong S&P 500 năm nay, cả hai đều tăng hơn 13%.

Trong khi các chiến lược gia đã chỉ ra một giao dịch bắt kịp trong Tiện ích(XLU), AI cũng là động lực thúc đẩy sự nhiệt tình. Điều tương tự cũng có thể xảy ra với năng lượng (XLE).

Nghiên cứu từ nhóm chiến lược vốn cổ phần của Goldman Sachs do David Kostin dẫn đầu cho thấy số lượt đề cập đến AI đã tăng vọt trong quý đầu tiên trong bối cảnh “giao dịch AI được mở rộng”. Hơn 66% công ty trong lĩnh vực năng lượng đã đề cập đến AI trong các cuộc gọi thu nhập của họ trong quý này, tăng từ 19,1% trong quý trước.

Chiến lược gia thị trường toàn cầu của JPMorgan Asset Management, Jack Manley, cho biết liệu câu chuyện AI có thành công hay không “có thể là một trong những câu hỏi quan trọng hơn mà chúng tôi phải đặt ra”.

“Đây có phải là công cụ AI thực sự hay nó chỉ là một tia sáng trong kế hoạch?” Manley nói với Yahoo Finance. “Và ý tôi là, thành thật mà nói, vẫn chưa rõ liệu nó có làm biến đổi thế giới về cơ bản hay không.”

Ông nói thêm, “Nếu thị trường thức dậy và nói ‘Này, có lẽ chúng ta hơi quá phấn khích về điều này và có thể chúng ta đã kéo dài một phần thu nhập này lên một chút, và điều đó được phản ánh trong những định giá đó.’ Đó là nơi tôi nghĩ bạn có khả năng sẽ gặp phải một con đường hơi run rẩy.”

Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!