Giá cổ phiếu của BP đã giảm hơn 12% trong năm nay trong bối cảnh giá dầu thấp hơn và áp lực chuyển đổi sang năng lượng tái tạo. Khám phá các yếu tố đằng sau sự suy giảm này và các động thái chiến lược của BP.
- Thông tin các quỹ đầu tư chứng khoán ở Việt Nam hiện nay
- IPO là gì? Những cổ phiếu IPO đáng đầu tư nhất hiện nay
- Vốn hóa thị trường là gì và vai trò của nó mà nhà đầu tư cần biết
Giá cổ phiếu của BP giảm: xem xét kỹ hơn các yếu tố thúc đẩy
Giá cổ phiếu BP đã giảm đáng kể hơn 12% tính đến thời điểm hiện tại (YTD), so với mức tăng 8% của Sàn giao dịch chứng khoán Financial Times (FTSE) 100 , khiến các nhà đầu tư phải xem xét kỹ lưỡng các yếu tố cơ bản.
Sự suy thoái này có thể là do hai nguyên nhân chính: giá dầu và khí đốt thấp hơn ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty và áp lực ngày càng tăng từ các nhà đầu tư nhằm đẩy nhanh quá trình chuyển đổi của BP từ nhiên liệu hóa thạch sang các nguồn năng lượng tái tạo.
Ngành năng lượng đã phải đối mặt với những thách thức đáng kể trong những tháng gần đây, với giá dầu giảm mạnh khoảng 20% so với mức cao nhất của năm ngoái do lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu và nhu cầu suy yếu.
Chỉ riêng trong tháng qua, giá dầu thô tương lai West Texas Intermediate (WTI) đã giảm khoảng 13%, đạt mức chưa từng thấy kể từ tháng 5 năm 2023 (và tháng 12 năm 2021 đối với dầu thô Brent ).
Sự sụt giảm giá dầu này đã ảnh hưởng trực tiếp đến các công ty dầu mỏ như BP, gây áp lực giảm giá cổ phiếu của họ. Do đó, các nhà đầu tư đang đánh giá lại vị thế của họ trong các cổ phiếu năng lượng , xem xét cả điều kiện thị trường ngắn hạn và xu hướng dài hạn của ngành.
Tác động của giá dầu giảm đối với BP và ngành năng lượng
Giá dầu giảm mạnh gần đây có thể là do một số yếu tố, tất cả đều có tác động đáng kể đến BP và ngành năng lượng nói chung. Dữ liệu việc làm đáng thất vọng của Hoa Kỳ, cùng với tín hiệu yếu kém của thị trường lao động, đã làm dấy lên mối lo ngại về những vết nứt tiềm ẩn trong nền kinh tế. Điều này, kết hợp với dữ liệu kinh tế chậm chạp của châu Âu, đã làm gia tăng thêm lo ngại về nhu cầu năng lượng đang giảm sút.
Ngoài ra, sự lo lắng liên tục về tình trạng tiêu dùng yếu và áp lực giảm phát ở Trung Quốc, nước nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới, đã khiến các nhà giao dịch thêm lo sợ.
Các yếu tố kinh tế vĩ mô này đã dẫn đến triển vọng bi quan về nhu cầu dầu mỏ, với Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC+) , Cơ quan thông tin năng lượng (EIA) và Ngân hàng Hoa Kỳ hạ triển vọng giá dầu thô năm 2024 và 2025.
Theo báo cáo mới nhất của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (COT), các nhà giao dịch đầu cơ là những người bi quan nhất về giá dầu trong hơn một thập kỷ. Hơn nữa, vị thế mua ròng do các nhà quản lý tiền nắm giữ trong hợp đồng tương lai dầu thô đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2012.
Phía cung của phương trình cũng đang gây áp lực lên giá dầu. Mặc dù OPEC+ hoãn kế hoạch tăng sản lượng, nguồn cung dồi dào và lượng dự trữ cao của Hoa Kỳ vẫn tiếp tục gây áp lực lên giá.
Sự thay đổi chiến lược của BP: Thoái vốn khỏi hoạt động kinh doanh điện gió trên bờ của Hoa Kỳ
Để ứng phó với những áp lực thị trường này và nhu cầu phù hợp với chiến lược dài hạn của mình, BP đã công bố kế hoạch thoái vốn khỏi mảng kinh doanh điện gió trên bờ tại Hoa Kỳ. Gã khổng lồ năng lượng tuyên bố rằng những tài sản này không phù hợp với trọng tâm tăng trưởng của mình và quá trình bán sẽ bắt đầu vào mùa thu năm 2024.
Quyết định này liên quan đến quyền lợi của mười tài sản năng lượng gió trên bờ đang hoạt động tại bảy tiểu bang ở Hoa Kỳ, trị giá khoảng 2 tỷ đô la. Động thái này diễn ra vào thời điểm một số công ty điện gió ngoài khơi đã hủy hoặc đàm phán lại các hợp đồng điện cho các dự án đã lên kế hoạch tại Hoa Kỳ, với lý do chi phí vật liệu tăng, lãi suất cao và thách thức về chuỗi cung ứng.
Quyết định bán mảng kinh doanh điện gió trên bờ tại Hoa Kỳ của BP phản ánh việc đánh giá lại chiến lược của công ty đối với danh mục năng lượng tái tạo. Mặc dù công ty vẫn cam kết chuyển sang các nguồn năng lượng sạch hơn, động thái này cho thấy cách tiếp cận tập trung hơn vào các khoản đầu tư vào năng lượng tái tạo của công ty.
Những thách thức trong lĩnh vực năng lượng tái tạo
Quyết định thoái vốn khỏi mảng kinh doanh điện gió trên bờ của BP diễn ra trong bối cảnh ngành năng lượng tái tạo đang phải đối mặt với nhiều thách thức hơn, đặc biệt là tại Hoa Kỳ. Một số công ty điện gió ngoài khơi gần đây đã hủy hoặc đàm phán lại các hợp đồng điện cho các dự án đã lên kế hoạch tại Hoa Kỳ, với lý do kết hợp nhiều yếu tố khiến các khoản đầu tư này kém hấp dẫn hơn.
Chi phí vật liệu tăng cao đã làm tăng đáng kể chi phí vốn cần thiết cho các dự án năng lượng tái tạo. Điều này, cùng với lãi suất cao, đã khiến việc tài trợ cho các dự án này trở nên đắt đỏ hơn và có khả năng ít lợi nhuận hơn. Ngoài ra, những thách thức dai dẳng về chuỗi cung ứng đã dẫn đến sự chậm trễ và gia tăng sự không chắc chắn trong tiến độ dự án.
Những thách thức này làm nổi bật sự phức tạp liên quan đến quá trình chuyển đổi từ nhiên liệu hóa thạch sang các nguồn năng lượng tái tạo. Trong khi xu hướng dài hạn hướng tới năng lượng sạch hơn vẫn mạnh mẽ, các công ty như BP phải điều hướng thực tế thị trường ngắn hạn và các cân nhắc về tài chính khi họ đưa ra quyết định chiến lược về danh mục năng lượng của mình.
Giá cổ phiếu BP giảm mặc dù giá dầu tăng
Điều khiến một số nhà đầu tư lo lắng là mặc dù giá dầu tăng khoảng 6% vào tuần trước do căng thẳng gia tăng ở Trung Đông và một cơn bão gây thiệt hại dọc theo bờ biển Vịnh Hoa Kỳ, giá cổ phiếu BP chỉ tăng một nửa.
Tuy nhiên, vẫn còn hy vọng cho các nhà đầu tư dài hạn vào dầu mỏ và do đó ở một mức độ nào đó là BP, vì tâm lý cực kỳ tiêu cực về giá dầu, như trường hợp hiện tại, trong lịch sử thường dẫn đến giá dầu tăng đáng kể, có lẽ là do thị trường không còn người bán đầu cơ.
Xếp hạng của nhà phân tích giá cổ phiếu BP và phân tích kỹ thuật
Theo London Stock Exchange Group (LSEG), các nhà phân tích cơ bản về Dữ liệu & Phân tích đang xếp hạng BP ở mức giữa mua và giữ với 7 mua mạnh, 7 mua, 5 giữ, 9 giữ và 1 bán. Mục tiêu giá trung bình của họ là 557,42 pence (p), cao hơn khoảng 35% so với giá cổ phiếu hiện tại của công ty (tính đến ngày 18 tháng 9 năm 2024).
Biểu đồ nến hàng tháng của BP
Giá cổ phiếu BP đã giảm kể từ tháng 4 và hiện không có dấu hiệu đảo chiều tăng giá . Thay vào đó, giá cổ phiếu này được cho là sẽ trượt về mức cao nhất vào tháng 4 và tháng 6 năm 2020 và mức thấp nhất vào tháng 7 năm 2022 là 376,55p đến 359,20p, có thể đóng vai trò là vùng hỗ trợ , khi đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 tháng ở mức 393,78p bị phá vỡ.
Để có thể đảo ngược xu hướng tăng giá cổ phiếu BP, ít nhất cần phải thấy mức tăng và đóng cửa biểu đồ hàng ngày trên mức thấp giữa tháng 7 và mức cao giữa tháng 8 ở mức 443,00p đến 446,60p. Lý tưởng nhất là vùng kháng cự cao hơn tiếp theo bao gồm mức thấp của tháng 6 và mức cao của tháng 7 ở mức 463,15p đến 467,95p cũng cần phải vượt qua. Tuy nhiên, vùng kháng cự này cao hơn khoảng 15% so với giá cổ phiếu BP hiện tại.
Biểu đồ nến hàng ngày của BP
Tương lai của BP trong bối cảnh năng lượng đang thay đổi
Khi BP điều hướng những điều kiện thị trường đầy thách thức và những thay đổi chiến lược này, các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ cách công ty sẽ định vị mình cho tương lai.
Gã khổng lồ năng lượng phải đối mặt với thách thức kép là duy trì lợi nhuận trong hoạt động kinh doanh dầu khí truyền thống của mình đồng thời đạt được tiến bộ có ý nghĩa trong quá trình chuyển đổi sang các nguồn năng lượng sạch hơn.
Quyết định thoái vốn khỏi mảng kinh doanh điện gió trên bờ tại Hoa Kỳ cho thấy BP đang có cách tiếp cận chọn lọc hơn đối với các khoản đầu tư vào năng lượng tái tạo. Điều này có khả năng cho phép công ty tập trung nguồn lực vào các lĩnh vực mà họ tin rằng có thể đạt được mức tăng trưởng và lợi nhuận đáng kể nhất.
Tuy nhiên, BP sẽ cần phải cân bằng cẩn thận các quyết định chiến lược này với áp lực ngày càng tăng từ các nhà đầu tư và cơ quan quản lý để đẩy nhanh quá trình chuyển đổi khỏi nhiên liệu hóa thạch. Khả năng điều hướng bối cảnh phức tạp này của công ty có thể sẽ là yếu tố chính trong hiệu suất giá cổ phiếu trong tương lai và thành công lâu dài của công ty.
Các nhà đầu tư quan tâm đến lĩnh vực năng lượng và các động thái chiến lược của BP có thể muốn cân nhắc mở một tài khoản giao dịch cổ phiếu để tiếp xúc với các động thái thị trường này. Đối với những người muốn thực hành các chiến lược giao dịch mà không có rủi ro, tài khoản demo có thể là một công cụ hữu ích.
Như thường lệ, điều quan trọng là phải tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và hiểu các rủi ro liên quan đến giao dịch cổ phiếu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Hãy nhớ rằng, trong khi những thách thức hiện tại của BP mang lại rủi ro, chúng cũng mang đến những cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư tin tưởng vào chiến lược dài hạn của công ty và khả năng thích ứng với bối cảnh năng lượng đang thay đổi.
Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, điều quan trọng là phải cân nhắc đến mục tiêu tài chính cá nhân và khả năng chịu rủi ro của bạn khi đánh giá BP hoặc các cổ phiếu năng lượng khác.
Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Chiến lược mới nhất nhé!