Mức thuế mới đối với Trung Quốc, Canada và Mexico gây ra nhiều rủi ro cho định giá cổ phiếu công nghệ, từ gián đoạn chuỗi cung ứng đến áp lực thu nhập và sự suy giảm nhiều lần.
- Whitelist là gì? Cách hoạt động và tầm quan trọng trong Crypto
- Option Contract là gì? Ưu nhược điểm và chiến lược giao dịch hiệu quả
- Hướng dẫn kết hợp ADX và RSI để tối ưu hóa giao dịch
Tác động tức thời đến thị trường và mối quan tâm về định giá
Nasdaq 100 đang phải đối mặt với nguy cơ dễ bị tổn thương cao hơn do tập trung vào các cổ phiếu tăng trưởng có định giá cao và các công ty công nghệ.
Các thành phần chính như Apple , NVIDIA , Microsoft và Amazon , theo truyền thống được định giá theo mức tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ trong tương lai, có thể chứng kiến sự sụt giảm đáng kể.
Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) cao của ngành này khiến ngành này đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi diễn biến chiến tranh thương mại, do các công ty công nghệ phụ thuộc vào chuỗi cung ứng toàn cầu.
Tâm lý thị trường trở nên thận trọng khi các nhà đầu tư đánh giá lại liệu mức định giá cao có thể được duy trì trong bối cảnh căng thẳng thương mại gia tăng hay không.
Sự gián đoạn chuỗi cung ứng và áp lực biên lợi nhuận
Các công ty công nghệ phải đối mặt với mối đe dọa kép từ thuế quan – chi phí linh kiện cao hơn và nguy cơ gián đoạn chuỗi cung ứng trên khắp Bắc Mỹ và Trung Quốc.
Nhiều công ty thuộc Nasdaq 100 phụ thuộc rất nhiều vào chất bán dẫn, chip và nguyên liệu thô nhập khẩu từ các khu vực bị ảnh hưởng, gây áp lực lên biên lợi nhuận.
Các nền tảng giao dịch chứng kiến sự biến động gia tăng khi các nhà giao dịch tính đến rủi ro tiềm ẩn về khả năng giảm biên lợi nhuận và rủi ro về thu nhập.
Bản chất tích hợp của sản xuất công nghệ có nghĩa là các công ty không thể dễ dàng di dời sản xuất mà không phải chịu chi phí đáng kể, đe dọa đến lợi nhuận.
Tác động của tiền tệ và rủi ro thu nhập
Đồng đô la Mỹ (USD) mạnh hơn do dòng tiền tìm đến nơi trú ẩn an toàn, tạo thêm rào cản cho các công ty công nghệ đa quốc gia.
Sức mạnh của đồng đô la thường làm giảm giá trị thu nhập nước ngoài khi chuyển đổi trở lại USD, có khả năng ảnh hưởng đến lợi nhuận được báo cáo.
Khối lượng giao dịch ngoại hối đã tăng lên khi thị trường đánh giá tác động của tiền tệ đối với thu nhập của ngành công nghệ.
Áp lực tiền tệ này có thể làm trầm trọng thêm tác động trực tiếp của thuế quan đối với lợi nhuận của doanh nghiệp.
Cân nhắc về lãi suất
Áp lực lạm phát gia tăng từ thuế quan có thể buộc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phải duy trì
lãi suất cao trong thời gian dài hơn.
Lãi suất cao hơn thường làm giảm sức hấp dẫn của cổ phiếu tăng trưởng bằng cách làm giảm giá trị hiện tại của thu nhập trong tương lai.
Hoạt động giao dịch chênh lệch giá và CFD đã tăng lên khi các nhà giao dịch định vị trước những tác động tiềm ẩn của tỷ giá.
Nồng độ cổ phiếu tăng trưởng cao của Nasdaq 100 khiến chỉ số này đặc biệt nhạy cảm với kỳ vọng về lãi suất.
Luân chuyển đầu tư và tâm lý thị trường
Những người tham gia thị trường có thể bắt đầu chuyển hướng khỏi các cổ phiếu công nghệ định giá cao sang các lĩnh vực phòng thủ hơn và các cổ phiếu giá trị
Sự luân chuyển này có thể tăng tốc nếu căng thẳng thương mại leo thang, có khả năng gây ra sự đánh giá lại rộng rãi hơn về định giá của ngành công nghệ.
Mặc dù nền tảng công nghệ dài hạn vẫn vững mạnh, nhưng sự bất ổn trong ngắn hạn có thể gây ra biến động đáng kể đối với các cổ phiếu có định giá căng thẳng.
Các nhà đầu tư đặc biệt chú ý đến các công ty có mức độ tiếp xúc cao với thương mại toàn cầu và tỷ lệ P/E cao.
Phân tích kỹ thuật Nasdaq 100
Chỉ số giảm mạnh sau tin tức về chiến tranh thương mại, đã gặp khó khăn kể từ nửa cuối tháng 1 mặc dù thu nhập từ lĩnh vực công nghệ tăng mạnh.
Hiện tại, giá đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ ở mức 21.000, vượt qua mức thấp nhất của tháng 1 và DeepSeek là 20.600. Những đợt tăng giá tiếp theo có thể giúp lấp đầy khoảng trống và khôi phục lại quan điểm tăng giá trong ngắn hạn, nhưng chỉ số này, giống như các chỉ số khác trên toàn cầu, có khả năng vẫn dễ bị tổn thương trước các tiêu đề về chiến tranh thương mại.
Mục tiêu tăng trưởng dài hạn là 22.000 và sau đó là mức cao kỷ lục vào tháng 12 năm 2024 là 22.120. Mức đóng cửa dưới 20.800 có thể mở đường đến 20.600 và sau đó là mức thấp nhất của tháng 11 là 20.320.
Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Chiến lược mới nhất nhé!