SEC là gì? SEC (Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Hoa Kỳ) là cơ quan chịu trách nhiệm đảm bảo tính minh bạch, công bằng và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư trên thị trường tài chính. Vậy, SEC đóng vai trò gì trong việc điều tiết thị trường? Cùng tìm hiểu quyền hạn, trách nhiệm của Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Hoa Kỳ qua bài viết dưới đây nhé!

SEC là gì?

SEC viết tắt Securities and Exchange Commission hay được gọi Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Hoa Kỳ, là một cơ quan liên bang riêng biệt của Hoa Kỳ có nhiệm vụ giám sát thị trường tài chính, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và duy trì tính minh bạch.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch được thành lập vào năm 1934 để khôi phục niềm tin sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 1929.

Lịch sử hình thành Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Hoa Kỳ

Khi Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Hoa Kỳ được thành lập vào ngày 6 tháng 6 năm 1934, Hoa Kỳ đang phải gánh chịu rất nhiều khó khăn từ cuộc Đại suy thoái. Để đối phó với những thất bại nghiêm trọng của thị trường trong những năm 1920 và đầu 1930, cơ quan này ra đời nhằm bảo vệ các nhà đầu tư và khôi phục niềm tin vào hệ thống tài chính.

Đầu thế kỷ 20, số lượng công ty niêm yết và hoạt động giao dịch tăng lên rất nhiều, đánh dấu thời kỳ mở rộng nhanh chóng của thị trường chứng khoán Mỹ. Tuy nhiên, gian lận tài chính và đầu cơ quá mức là kết quả của sự bùng nổ những năm 1920. Thị trường chứng khoán lao dốc vào năm 1929 khi cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra.

Tổng thống Franklin D. Roosevelt đã thực hiện một số cải cách tài chính như một phần của Chính sách Kinh tế Mới nhằm giải quyết vấn đề này và mang lại sự ổn định cho hệ thống tài chính. Một sáng kiến ​​quan trọng của chính sách này là việc thành lập cơ quan SEC.

SEC đã tập trung vào việc tạo ra và thực hiện các quy tắc nhằm cải thiện tính công bằng và minh bạch trên thị trường chứng khoán kể từ khi thành lập. Để cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào dữ liệu đáng tin cậy, cơ quan này yêu cầu các doanh nghiệp phải công bố báo cáo tài chính một cách thường xuyên. SEC giúp duy trì sự ổn định của thị trường bằng cách tiến hành điều tra và thi hành các hình phạt nghiêm khắc đối với các vi phạm.

Vai trò, trách nhiệm và quyền hạn của SEC trong thị trường tài chính

Vai trò của SEC

Khi nói đến việc giám sát và quản lý thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, SEC có vai trò và trách nhiệm quan trọng. Cụ thể:

• SEC yêu cầu các doanh nghiệp cung cấp cho nhà đầu tư thông tin đầy đủ về các sản phẩm đầu tư nhằm duy trì tính minh bạch và giảm rủi ro.
• Đảm bảo tính minh bạch của thị trường khi yêu cầu các doanh nghiệp phải công khai thông tin rõ ràng về quản lý, hoạt động, hàng hóa, dịch vụ và tình trạng tài chính của họ.
• Các sàn giao dịch, công ty tư vấn đầu tư, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư và các đối tác liên kết khác đều tham gia giám sát thị trường chứng khoán. Các tổ chức này có thể được SEC yêu cầu cung cấp thông tin và tuân thủ các quy định liên quan đến chứng khoán.
• Kiểm soát thị trường chứng khoán thông qua các hành động liên quan, chẳng hạn như các quy định kiểm soát việc đăng ký và phê duyệt trái phiếu mới, quyền chọn, chứng khoán và các thị trường sản phẩm tài chính phức tạp khác.
• Giải quyết các hành vi vi phạm luật chứng khoán, chẳng hạn như gian lận, lạm dụng thông tin cá nhân và các hoạt động lừa đảo khác. Những người vi phạm các quy tắc có thể phải đối mặt với các khoản tiền phạt, cấm tham gia và các hình phạt khác từ SEC.
• Để thúc đẩy sự ổn định tài chính toàn diện, SEC hợp tác chặt chẽ với các tổ chức như Fed, Cục Thống kê Lao động, IRS và OECD. Để bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và tăng cường niềm tin vào hệ thống tài chính, tổ chức này cũng cung cấp các tài nguyên giáo dục và hỗ trợ nhà đầu tư hiểu rõ các quy định về chứng khoán.
• Đưa ra các đề xuất quy định mới nhằm tăng cường giám sát và điều hành thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Các quy định liên quan đến công bố thông tin, sản phẩm tài chính mới và bảo vệ nhà đầu tư có thể được đưa vào các quy định mới này.

Tóm lại, SEC đóng một vai trò quan trọng trong việc giám sát và kiểm soát thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, bảo vệ nhà đầu tư, tăng cường minh bạch và giảm rủi ro. Đồng thời, đảm bảo hệ thống tài chính hoạt động ổn định, an toàn và hiệu quả.

Thẩm quyền của SEC

SEC có thẩm quyền thực hiện hành động để giám sát và giải quyết các vi phạm của các doanh nghiệp trong ngành chứng khoán và tài chính. SEC có thể thực hiện các biện pháp sau đối với doanh nghiệp:

• Kiểm tra tài khoản của các doanh nghiệp cung cấp bảng cân đối kế toán và báo cáo tài chính để đảm bảo dữ liệu chính xác và minh bạch.
• Để duy trì tính công khai và tuân thủ các yêu cầu pháp lý, doanh nghiệp phải công bố thông tin về hoạt động tài chính, chứng khoán của mình.
• Các hành vi vi phạm sẽ bị phạt tiền, bắt buộc hủy bỏ giấy phép hoạt động hoặc truy tố hình sự các bên liên quan.
• Để ngăn chặn các doanh nghiệp hoạt động tài chính và chứng khoán ở Mỹ, SEC áp dụng các biện pháp trừng phạt đối với những doanh nghiệp vi phạm các quy định cơ quan.

Biện pháp xử phạt của SEC

SEC sẽ sử dụng nhiều biện pháp khác nhau để trừng phạt những người vi phạm, trong đó:

• Áp đặt các lệnh cấm trong tương lai. Một số trường hợp, SEC có thể cố gắng đình chỉ hoặc ra lệnh cấm người nào đó không được phép giữ chức vụ quản lý hoặc giám đốc.
• Thu hồi lợi nhuận bất chính và xử phạt dân sự. Tùy mức độ nặng nhẹ mà mức phạt có thể lên tới hàng chục nghìn đến hàng trăm triệu USD.
• Việc không tôn trọng tòa án sẽ bị phạt tiền hoặc phạt tù đối với cá nhân hoặc doanh nghiệp vi phạm lệnh cấm.

Cấu trúc hoạt động của SEC

Cấu trúc chung

Các phòng ban và nhân sự của Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Hoa Kỳ đều là người giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính. Cụ thể:

• Chủ tịch SEC: Đây là chủ tịch hội đồng quản trị. Thượng viện xác nhận vị trí này và Tổng thống bổ nhiệm họ.
• Thành viên Ủy Ban: Thượng viện xác nhận 5 thành viên do Tổng thống bổ nhiệm. Các thành viên này chịu trách nhiệm đưa ra những lựa chọn quan trọng liên quan đến chính sách và quản lý của SEC. Họ cũng tham gia vào việc đánh giá và chấp nhận các đề xuất mới về luật pháp và chính sách.
• Cơ quan chức năng: Có rất nhiều cơ quan thẩm quyền như Văn phòng Kế toán, Văn phòng Cố vấn Pháp luật, Văn phòng Điều tra và Văn phòng Thanh tra. Tất cả họ đều chịu trách nhiệm giám sát hoạt động chứng khoán và đưa ra hướng dẫn quy tắc và quy định mới.
• Ủy ban: Ủy ban Tài chính Quốc tế, Chứng khoán và Ngân hàng Đầu tư, Thị trường mở và Tư vấn Chính sách. Các ủy ban này đều chịu trách nhiệm giám sát các hoạt động khác nhau liên quan đến chứng khoán và đưa ra đề xuất về các quy định và hướng dẫn mới.

Các quan chức cấp cao khác, chẳng hạn như Giám đốc Điều hành, Phó Giám đốc Điều hành và Giám đốc Văn phòng, đều là thành viên của SEC ngoài các thành viên Ủy ban. Những quan chức hàng đầu này chịu trách nhiệm quản lý hoạt động của SEC.

Cấu trúc nội bộ SEC

Một chủ tịch và bốn ủy viên giám sát Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC), được chia thành 6 bộ phận, 24 văn phòng và 11 văn phòng ở các địa điểm khác.

Làm thế nào để được SEC cấp phép?

Để nhận được giấy phép SEC, cần phải thực hiện như sau:

• Đã đăng ký NASAA và FINRA.
• Thực hiện các bài kiểm tra năng lực và trình độ.
• Tuân thủ các quy định do Ủy ban đặt ra. SEC đặc biệt cấm những người được cấp phép làm việc với các nhà đầu tư và khách hàng từ các quốc gia và khu vực cụ thể, bao gồm Triều Tiên, Iran, Sudan và Crimea.

Mỗi loại hoạt động đều có yêu cầu riêng, có sẵn trên trang web của cơ quan quản lý. Hơn nữa, SEC là một trong những tổ chức quản lý quyền lực nhất Hoa Kỳ. Hơn 4.500 nhân viên, công ty cũng có 5 phòng ban, hơn 20 văn phòng và 10 chi nhánh khu vực ở Hoa Kỳ.

Quan điểm Chủ tịch SEC về thị trường tiền điện tử

Chủ tịch SEC Gary Gensler

Gary Gensler hiện là chủ tịch của SEC. Ông là giáo sư tại MIT và đã từng làm việc tại Cơ quan Thị trường Tài chính Hoa Kỳ, Cơ quan Quản lý Thương mại Quốc tế và là chuyên gia của Thượng viện và Hạ viện. Ông cũng có nhiều kinh nghiệm về tài chính và chính sách.

Chủ tịch SEC sẽ phục vụ nhiệm kỳ 5 năm. Nhiệm kỳ của Gray sẽ kết thúc vào năm 2026, anh ấy đã đảm nhận vai trò này từ năm 2021.

Góc nhìn của Chủ tịch SEC về tiền điện tử

Ông xem thị trường tiền điện tử là rủi ro và nguy hiểm. Ông hiện chỉ thừa nhận rằng Bitcoin là một loại hàng hóa (Commodity) chứ không phải là chứng khoán và ông có kế hoạch tiến hành điều tra tất cả các loại tiền điện tử khác.

Theo ông, thị trường tiền điện tử phải tuân thủ các phán quyết và thông báo cho SEC về mọi hoạt động kinh doanh, chẳng hạn như bán SAFT, hoạt động ICO, phát hành mã thông báo, đặt cược trao đổi,.. Vì lý do đó, ông trở thành người chỉ đạo của nhiều cáo buộc:

• SEC tuyên bố rằng FTT, Ripple và 9 token trên sàn giao dịch Coinbase là chứng khoán.
• Theo vụ kiện của SEC, hacker nhắm vào Mango Market và MNGO là một chứng khoán
• BUSD là chứng khoán nên SEC đang kiện Paxos.

Chủ tịch hiện tại của SEC nhìn chung có quan điểm tiêu cực về tiền điện tử và bản thân các nhà lãnh đạo SEC cũng phản đối nó. Tuy nhiên, chúng không làm thay đổi đáng kể quan điểm của SEC ít nhất là không phải ở thời điểm hiện tại.

Sanuytin.com đã chia sẻ toàn bộ thông tin về SEC là gì? Nhận thấy, SEC là cơ quan cần thiết trong hệ thống tài chính hiện đại. Hiểu rõ SEC và các quy định là rất quan trọng đối với bất kỳ ai muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán. Chúc trader thành công.