Sàn STP (Straight Through Processing) đã nhanh chóng trở nên phổ biến trong thế giới giao dịch hiện đại. Vậy tại sao sàn STP lại được ưa chuộng đến vậy? Hãy cùng tìm hiểu thêm về sàn STP và sự khác biệt giữa nó với các loại sàn khác qua bài viết dưới đây nhé!
Sàn STP là gì?
STP (Straight Through Treatment) còn được gọi là sàn thanh khoản vì chuyển lệnh giao dịch của khách hàng đến các nhà cung cấp thanh khoản khác như ngân hàng lớn, sàn môi giới ECN, tổ chức tín dụng,… Loại sàn này hoạt động tương tự như sàn NDD.
Cách thức hoạt động của STP Forex Brokers
Khi sàn STP nhận được lệnh theo giá thị trường sẽ đồng thời đưa ra mức giá Ask/Bid tốt nhất và gửi lệnh có khối lượng tương đương đến nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Provider). Mức chênh lệch được cộng hoặc trừ khỏi giá thị trường sẽ được áp dụng cho lệnh của nhà giao dịch nếu nhà cung cấp thanh khoản khớp với nó.
Sàn STP chuyển tiếp các lệnh giới hạn tới các nhà cung cấp thanh khoản có cùng mức giá và khối lượng, cộng hoặc trừ mức chênh lệch của sàn giao dịch. Nếu nhà cung cấp thanh khoản khớp lệnh, điều đó cho thấy lệnh của nhà giao dịch cũng khớp.
STP Forex Brokers sẽ hiển thị giá Ask/Bid đã được các nhà cung cấp thanh khoản đồng ý trước đó cho một cặp tiền tệ nhất định. Hơn nữa, để duy trì tính thanh khoản cao, sàn Forex STP sẽ có tính thanh khoản cao hơn nếu liên kết với các nhà cung cấp thanh khoản khác.
Mức chênh lệch giá nhận được từ các nhà cung cấp thanh khoản là doanh thu chính của sàn STP. Trong khi một số sàn sẽ thay đổi mức Spread định kỳ thì các sàn khác sẽ cung cấp Spread cố định. Mức độ biến động trên thị trường quyết định phí chênh lệch. Sàn STP thường không tính phí hoa hồng, nhưng có phí chênh lệch cao hơn sàn ECN.
Hơn nữa, lệnh của nhà giao dịch sẽ bị “ẩn” nếu sàn STP khớp với lệnh, giống như sàn giao dịch ECN, do đó nhà môi giới không thể thực hiện bất kỳ hành động bất lợi nào liên quan đến giao dịch của người bán.
Phân loại sàn STP Forex
Trên thực tế, sàn STP được chia thành 3 nhóm chính sau:
- Sàn White Label: Loại sàn STP này dành cho các trader bán lẻ và tổ chức IB. Nói cách khác, sàn mẹ sẽ cung cấp nền tảng, công cụ quản lý và nguồn giá. Sàn White Label đẩy lệnh vẫn được coi là sàn STP bất kể sàn giao dịch mẹ có phải là sàn giao dịch hay không.
- Sàn khớp lệnh: Lệnh của nhà giao dịch được khớp ngay lập tức theo sàn, sau đó đẩy chúng đến các nhà cung cấp thanh khoản khác (không giữ lệnh, không qua sàn DD). Sàn khớp lệnh sẽ nhanh chóng khớp lệnh của nhà giao dịch với hình thức này thay vì giữ lệnh.
- Sàn trung gian: Sàn trung gian không liên quan, tự hoạt động và không ôm lệnh. Đơn đặt hàng được trao đổi bởi sàn giao dịch này ngay khi nhà cung cấp thanh khoản gửi đơn lệnh.
Tiêu chí để chọn 1 sàn Forex STP uy tín
Trước tiên, hãy xem xét ưu điểm và nhược điểm của sàn STP để xác định xem nó có thực sự phù hợp với bạn hay không và giúp bạn chọn sàn giao dịch đáp ứng nhu cầu của mình.
Ưu điểm:
- Vì tất cả các lệnh của khách hàng đều được chuyển đến nhà cung cấp thanh khoản thông qua sàn STP nên không có mâu thuẫn nào gây nguy hiểm cho lợi ích của khách hàng.
- Việc khớp lệnh diễn ra nhanh chóng và không có báo giá lại.
- Mức đòn bẩy của sàn STP sẽ cao hơn sàn ECN.
- So với các nhà môi giới ECN, yêu cầu tiền gửi ban đầu tối thiểu ít hơn.
- Hoa hồng đối với các nhà môi giới STP thường thấp hơn so với sàn ECN, thậm chí một số sàn STP không không tính phí hoa hồng.
Nhược điểm:
- Thường xuất hiện sàn STP dởm, hoạt động không giống với nhà môi giới trung gian thực.
- Phí Spread cao hơn so với sàn ECN
- Giống như sàn giao dịch MM, sàn giao dịch STP đôi khi giữ lệnh thay vì đẩy lệnh.
Ngoài ưu nhược điểm thì các tùy chọn đăng ký tài khoản khác nhau mà nhà môi giới STP cung cấp cho nhà giao dịch sẽ xác định mức độ tin cậy của họ. Cụ thể như sau:
- Những nền tảng nào có sẵn để giao dịch trên sàn? (JForex, cTrader, Metatrader 4, Metatrader 5 hoặc Currenex Classic..)
- Số tiền tối thiểu cho khoản tiền gửi ban đầu bao nhiêu?
- Các nhà cung cấp thanh khoản có đưa ra nhiều mức giá Ask/Bid khác nhau hay sàn giao dịch áp dụng một mức giá cố định duy nhất?
- Spread thay đổi hay cố định?
- Các nhà giao dịch có thể theo dõi độ sâu (Order Depth) của lệnh không?
- Khi xử lý lệnh giao dịch của khách hàng, sàn có bị trượt giá hoặc báo giá lại không?
Việc tìm hiểu xem sàn giao dịch có giấy phép hoạt động từ các tổ chức uy tín như CFTC, FSA, NFA, FIM FINMA, CySec,… hay không cũng rất quan trọng. Uy tín và chất lượng của sàn STP được đảm bảo bởi các tổ chức cấp phép này.
So sánh các sàn STP, sàn ECN và Market Maker
Sự khác biệt giữa sàn STP và ECN
Trước khi chọn nhà môi giới để giao dịch, điều quan trọng là phải nắm rõ sự khác biệt sau:
- Sàn ECN có vẻ minh bạch hơn vì nó không gửi lệnh cho đối tác. Quá trình chuyển lệnh không thay đổi và rõ ràng. Các lệnh giao dịch có thể được chuyển đến các nhà cung cấp thanh khoản khác bao gồm các nền tảng ECN hoặc STP.
- Bất kể kết quả của giao dịch ECN ra sao, bạn luôn phải trả hoa hồng. Khách hàng trả hoa hồng dựa trên lợi nhuận của họ khi giao dịch STP.
- Khách hàng của sàn ECN có mức chênh lệch thả nổi, trong khi các sàn STP thường đưa ra mức chênh lệch cố định.
Tóm lại, sở thích giao dịch và chiến lược của bạn sẽ quyết định loại nhà môi giới bạn chọn. Dưới đây là bảng so sánh chi tiết hơn giữa sàn STP với sàn ECN:
| Sàn STP | Sàn ECN | |
| Chuyển lệnh | STP chuyển lệnh giao dịch đến các nhà thanh khoản khác. | Bỏ qua người trung gian và đối tác, ECN gửi lệnh giao dịch thẳng đến thị trường giao dịch liên ngân hàng. |
| Tốc độ khớp lệnh | Lộ trình thực hiện để đưa lệnh khách hàng ra thị trường có thể ảnh hưởng đến thời gian khớp lệnh. | ECN hoàn thành lệnh với tốc độ siêu nhanh. |
| Phí giao dịch | STP thu phí từ lợi nhuận giao dịch của khách hàng. | Bất kể giao dịch diễn ra như thế nào, ECN đều tính phí. Lệ phí phải được thanh toán cho dù bạn thắng hay thua. Thông thường, khoản phí này cực kỳ tối thiểu. |
Sự khác biệt giữa sàn STP và Market Maker (MM)
Trước khi so sánh khác biệt giữa sàn STP và sàn Market Maker thì cùng tìm hiểu khái niệm của sàn MM là gì? Market Maker còn được gọi là nhà tạo lập thị trường hoặc nhà cái. Trong đó, sàn sẽ ôm lệnh, không đẩy ra thị trường cho các nhà cung cấp thanh khoản.
Các sàn MM thường xảy ra mâu thuẫn lợi ích giữa khách hàng hơn so với nhà môi giới STP và ECN. Vì các sàn này không ôm lệnh mà sẽ chuyển lệnh cho bên thứ ba hoặc công khai trên mạng giao dịch. Thị trường tự điều chỉnh không có sự can thiệp từ broker.
| Sàn STP | Sàn MM | |
| Chuyển lệnh | STP chuyển lệnh giao dịch đến các nhà thanh khoản khác. | Lệnh của khách hàng được khớp theo sàn MM và không bao giờ được gửi đến thị trường cho các nhà cung cấp thanh khoản. |
| Tốc độ khớp lệnh | Lộ trình thực hiện để đưa lệnh khách hàng ra thị trường có thể ảnh hưởng đến thời gian khớp lệnh. | Khớp lệnh tức thì nhưng thường bị requotes do nhu cầu giao dịch thay đổi. Điều này dẫn đến việc không thể duy trì giá niêm yết ban đầu. |
| Phí giao dịch | STP thu phí từ lợi nhuận giao dịch của khách hàng. | Hai nguồn doanh thu chính của sàn MM là hoa hồng và chênh lệch giá. Các nhà tạo lập thị trường có thể thu lợi từ khoản lỗ của nhà giao dịch. |
Top 5 sàn STP tốt nhất hiện nay
Sàn Dukascopy
Dukascopy Bank là sàn STP kết hợp với ECN, một mô hình kinh doanh độc đáo nhằm cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng tiếp cận thanh khoản sâu, khớp lệnh nhanh và giá cả cạnh tranh cũng như các tính năng và dịch vụ tài chính khác.
Ưu điểm:
- Cung cấp một môi trường giao dịch mạnh mẽ với khả năng tiếp cận trực tiếp với thanh khoản liên ngân hàng và giá cả cạnh tranh.
- Nền tảng JForex của Dukascopy nổi tiếng với tốc độ và các công cụ giao dịch mở rộng, mang đến cho các nhà giao dịch trải nghiệm giao dịch liền mạch.
- Sàn được cấp phép từ FINMA – tổ chức tài chính uy tín trên toàn cầu.
- Dịch vụ hỗ trợ khách hàng chuyên nghiệp 24/5.
Nhược điểm:
- Dukascopy cung cấp ít chương trình ưu đãi hoặc tiền thưởng
- Phí không hoạt động dành cho các tài khoản có tài khoản không giao dịch thường xuyên.
- Dukascopy yêu cầu số tiền ký quỹ tối thiểu cao hơn một số nhà môi giới khác
Sàn FXPro
FxPro sử dụng mô hình kết hợp của Straight Through Processing và tạo lập thị trường. Mặc dù FxPro cung cấp dịch vụ thực thi STP cho một số loại tài khoản nhưng nó cũng đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường cho những loại tài khoản khác. Mô hình kết hợp này cho phép FxPro phục vụ nhiều nhà giao dịch hơn với các sở thích và nhu cầu khác nhau.
Ưu điểm:
- Cung cấp các nền tảng giao dịch mạnh mẽ như MetaTrader 4, MetaTrader 5 và cTrader, mang đến cho các nhà giao dịch nhiều lựa chọn phù hợp với nhu cầu của họ.
- FxPro cung cấp chênh lệch thấp, giúp khách hàng giao dịch dễ dàng hơn.
- Có cơ chế bảo vệ số dư âm, giảm thiểu rủi ro giao dịch cho khách hàng.
- FxPro được cấp phép bởi các cơ quan quản lý có uy tín như FCA, CySEC và DFSA, cung cấp cho các nhà giao dịch một môi trường giao dịch an toàn.
- Cho phép khách hàng truy cập vào nhà cung cấp thanh khoản lớn, tốc độ thực thi nhanh chóng với trượt giá thấp.
Nhược điểm:
- Các tùy chọn tiền điện tử của FxPro có phần hạn chế.
- FxPro tính phí không hoạt động đối với các tài khoản không hoạt động
- Các công cụ nghiên cứu của FxPro khá ít so với các đối thủ cạnh tranh.
Sàn HFM
HFM là một nhà môi giới kết hợp giữa sàn STP và khớp lệnh của nhà tạo lập thị trường, nhưng điều này phụ thuộc vào loại tài khoản của nhà giao dịch. Mô hình hoạt động này mang lại tốc độ khớp lệnh nhanh hơn và tiếp cận với chênh lệch cạnh tranh.
Ưu điểm:
- Cơ chế bảo vệ chống lại số dư âm và có đòn bẩy tối đa là 1:2000.
- Các nhà giao dịch được hưởng lợi từ mức hoa hồng thấp và chênh lệch giá bằng 0.
- Nền tảng giao dịch MetaTrader 4 và 5 mạnh mẽ.
- Ngoài dịch vụ trao đổi tiền tệ, HFM còn cung cấp nhiều dịch vụ tài chính khác.
- Có tài khoản Hồi giáo dành cho khách hàng tuân thủ luật Sharia
- Đa dạng danh mục tài khoản, hướng dẫn và nghiên cứu để hỗ trợ người dùng ở mọi trình độ kỹ năng.
Nhược điểm:
- Nền tảng MT4 và MT5 có nhiều chức năng phức tạp.
- HFM ít các chương trình thưởng và khuyến mại.
Sàn IC Markets
IC Markets được công nhận là nhà môi giới STP. Mô hình STP của IC Markets kết nối trực tiếp các nhà giao dịch với các nhà cung cấp thanh khoản như ngân hàng và các tổ chức tài chính khác mang lại sự giao dịch nhanh chóng và chính xác cho khách hàng.
Ưu điểm:
- Đa dạng các hệ thống giao dịch xã hội như ZuluTrade và IC Social .
- Cơ cấu quản lý chặt chẽ, được giám sát bởi các cơ quan như ASIC và CySEC.
- Cung cấp tài khoản Hồi giáo với miễn phí hoán đổi.
- Truy cập trực tiếp vào nhiều nhà cung cấp thanh khoản cho phép định giá cạnh tranh.
- IC Markets bảo vệ số dư âm trong thời điểm thị trường biến động.
- IC Markets cung cấp biểu phí và điều khoản giao dịch rõ ràng.
Nhược điểm:
- Khoản tiền gửi tối thiểu cao hơn nhiều so với các nhà môi giới khác.
Sàn FP Markets
Mô hình STP của FP Markets kết nối trực tiếp các nhà giao dịch với các nhà cung cấp thanh khoản, chẳng hạn như ngân hàng và các tổ chức tài chính khác, đảm bảo khớp lệnh nhanh chóng và minh bạch mà không cần sự can thiệp của bàn giao dịch.
Ưu điểm:
- Các nhà giao dịch được hưởng lợi từ công nghệ tiên tiến của FP Markets.
- Đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm cung cấp dịch vụ hỗ trợ khách hàng toàn diện cho các nhà giao dịch.
- Nhà môi giới được cấp phép bởi các cơ quan quốc tế như FSA, FSC, ASIC, FSCA và CySEC.
- Cải thiện kỹ năng giao dịch với bộ công cụ giảng dạy toàn diện của FP Markets.
- Cung cấp nhiều loại tài khoản để đáp ứng nhu cầu và sở thích của các nhà giao dịch.
- Mức chênh lệch giá cạnh tranh và chính sách hoa hồng tối thiểu.
Nhược điểm:
- FP Markets có phương thức thanh toán địa phương hạn chế.
- FP Markets tính toán chi phí rút tiền cho nhiều tùy chọn thanh toán khác nhau.
Sanuytin.com đã chia sẻ toàn bộ thông tin về sàn STP. Với cơ chế xử lý lệnh trực tiếp, sàn STP mang đến cho nhà đầu tư những lợi ích vượt trội như khớp lệnh nhanh chóng, chi phí giao dịch thấp và tính minh bạch cao. Tuy nhiên, mỗi trader sẽ có một phong cách giao dịch riêng, vì vậy việc so sánh các sàn Forex sẽ giúp bạn chọn nhà môi giới tốt nhất. Chúc trader thành công.