Các sàn Forex đẩy lệnh luôn được các nhà đầu tư ưa chuộng do chi phí giao dịch thấp, cho phép họ tiếp cận trực tiếp mức chênh lệch trên thị trường liên ngân hàng. Đồng thời, đảm bảo lợi ích giữa trader và nhà môi giới. Vậy sàn đẩy lệnh là gì? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
Sàn Forex đẩy lệnh là gì?
Sàn Forex đẩy lệnh hay còn gọi là Non Dealing Desk (NDD) đóng vai trò trung gian giữa nhà đầu tư và nhà cung cấp thanh khoản. Mục đích của sàn là kết nối trực tiếp nhà đầu tư với các ngân hàng, tổ chức có tính thanh khoản cao.
Sàn đẩy lệnh chia thành 2 loại chính: ECN (Electronic Communication Network) và STP (Straight Through Processing). Cả hai loại sàn này đều hoạt động như bên thứ ba, cho phép các nhà đầu tư kết nối và thực hiện giao dịch trên sàn giao dịch.
- ECN (Electronic Communication Network): Cung cấp cho trader quyền truy cập trực tiếp vào thị trường như ngân hàng, nhà tạo lập thị trường và các nhà giao dịch cá nhân.
- STP (Straight Through Processing): Chuyển lệnh của khách hàng trực tiếp đến các nhà cung cấp thanh khoản, những người có quyền truy cập tỷ giá thị trường liên ngân hàng theo thời gian thực.
Cách thức hoạt động của Non Dealing Desk
Các sàn Forex đẩy lệnh đóng vai trò là cầu nối giữa các nhà giao dịch và thị trường liên ngân hàng. Điều này mang lại lợi ích cho cả hai bên vì các nhà môi giới NDD thường xuyên tính phí hoa hồng cho các dịch vụ họ cung cấp mà không làm tăng giá Spread.
Các nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi từ các sàn giao dịch NDD. Từ đó, họ có thể tiếp tục thực hiện giao dịch, tạo ra doanh thu cho nhà môi giới.
Sàn đẩy lệnh thường cộng tác với nhiều nhà cung cấp thanh khoản khác nhau để tìm ra giá chào mua và giá chào bán tốt nhất cho khách hàng bằng cách sử dụng các công cụ tổng hợp thanh khoản kết hợp công nghệ độc quyền. Khi lệnh của khách hàng được khớp ở mức giá tốt nhất, hoa hồng sẽ được tính.
Một số nhà môi giới NDD không tính phí hoa hồng mà thay vào đó tính phí chênh lệch thị trường liên ngân hàng. Do đó, chi phí giao dịch tổng thể sẽ cao hơn so với các sàn giao dịch tính phí hoa hồng.
So sánh giữa sàn ôm lệnh và sàn đẩy lệnh
Trên thực tế, nhiều sàn giao dịch ôm lệnh ngày nay có thể hoạt động như một sàn giữ lệnh và sàn đẩy lệnh, khiến cho các trader có sự nhầm lẫn. Dưới đây là sự khác biệt giữa sàn ôm lệnh và sàn Forex đẩy lệnh:
| Đặc điểm | Sàn ôm lệnh | Sàn Forex đẩy lệnh |
| Bản chất | Dealing Desk cho phép các nhà tạo lập thị trường giao dịch trực tiếp với khách hàng và nhận lệnh từ họ. Nhưng các nhà môi giới này thường áp dụng Spread và hoa hồng, nên không phản ánh chính xác giá thị trường thực tế. | Sàn Forex đẩy lệnh kết nối trader với thị trường liên ngân hàng, nơi họ có thể giao dịch trực tiếp với những người tham gia thị trường khác. |
| Cách thức khớp lệnh | Việc khớp lệnh được xử lý bởi chính sàn ôm lệnh, nghĩa là sàn sẽ mua hoặc bán toàn bộ hoặc một phần lệnh của người giao dịch. | Gửi lệnh mua bán trực tiếp đến thị trường ngoại hối thông qua ngân hàng, nhà cung cấp thanh khoản,.. |
| Lợi nhuận | Nguồn doanh thu chính của Dealing Desk là giao dịch cá cược. Nếu nhà đầu tư thắng thì sàn thua và ngược lại. Sàn có thể kiếm lời bằng cách mua thấp và bán cao, tận dụng chênh lệch giữa hai mức giá. | Nguồn doanh thu chính của sàn Non Dealing Desk là phí hoa hồng và Spread. |
Ưu nhược điểm của sàn giao dịch NDD
Nhà đầu tư nên nhận biết ưu nhược điểm của sàn Forex đẩy lệnh để hiểu rõ hơn về mô hình hoạt động của nhà môi giới cũng như phân biệt với sàn Dealing Desk.
Ưu điểm:
- Phí giao dịch thấp do môi trường định giá dựa trên hoa hồng.
- Ưu đãi cho các nhà đầu tư có khối lượng lớn.
- Thực hiện lệnh nhanh chóng với công nghệ tiên tiến, độ trễ và giá thấp.
- Thanh khoản sâu do nhiều nhà cung cấp thanh khoản trên thị trường liên ngân hàng.
- Không thao túng hoặc can thiệp vào chênh lệch giá thị trường.
Nhược điểm:
- Nhà đầu tư có thể gặp phải hiện tượng trượt giá hoặc thực hiện lệnh một phần, đặc biệt trong thời điểm thị trường có biến động cao.
- Chênh lệch giá rất lớn và có thể tăng trong thời kỳ thị trường biến động cao.
Cách chọn sàn Forex đẩy lệnh (NDD) tốt nhất
Để chọn được sàn Forex đẩy lệnh tốt nhất, nhà đầu tư có thể dựa vào 4 tiêu chí sau:
Quy định pháp lý và bảo vệ khách hàng
Quy định pháp lý là một yếu tố quan trọng để chứng minh sự uy tín của broker. Tuy nhiên, mỗi sàn Forex đẩy lệnh sẽ có một cơ quan quản lý khác nhau.
Các cơ quan tài chính ASIC, FCA và CySEC,.. được cho là có những quy định nghiêm ngặt nhằm đảm bảo mọi hoạt động của nhà môi giới đều tuân theo nguyên tắc tổ chức.
Để đảm bảo an toàn cho khoản tiền gửi của khách hàng tách biệt khỏi quỹ công ty, các sàn giao dịch Forex đẩy lệnh phải cung cấp chính sách bảo hiểm của bên thứ ba cũng như chương trình bồi thường cho khách hàng trong trường hợp phá sản.
Chênh lệch và hoa hồng thấp
Các nhà đầu tư giao dịch với các sàn Forex đẩy lệnh sẽ được hưởng lợi từ giá mua và bán trên thị trường liên ngân hàng và mức giá này sẽ không tăng theo sàn.
Tất cả các cặp tiền tệ chính phải có mức chênh lệch tối thiểu là 0,1 pip và hoa hồng từ $3,00 đến $6,00 mỗi lô. Điều này sẽ giúp cho nhà đầu tư tiết kiệm được chi phí, tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình.
Đòn bẩy, thanh khoản sâu, thực hiện lệnh nhanh
Các sàn Forex đẩy lệnh thường xuyên làm việc với nhiều nhà cung cấp thanh khoản khác nhau để đảm bảo lệnh được khớp ở mức giá tốt nhất. Điều này giúp hạn chế mức chênh lệch tăng mạnh trong thời kỳ thị trường biến động cao.
Hơn nữa, thực hiện lệnh nhanh chóng rất quan trọng với nhà đầu tư vì nó cho phép nhà đầu tư khớp lệnh với độ trễ thấp và giảm thiểu trượt giá.
Ngoài ra, đòn bẩy rất quan trọng trong giao dịch của khách hàng. Các cơ quan quản lý cấp 1 thường giới hạn đòn bẩy ở mức 1:20 đến 1:50, trong khi các cơ quan quản lý cấp 2 và cấp 3 giữ mức đòn bẩy tiêu chuẩn cũ là 1:500. Tuy nhiên, đòn bẩy là con dao hai lưỡi khiến lãi và lỗ tăng nhanh. Do đó, các nhà giao dịch tránh sử dụng đòn bẩy quá mức.
Nền tảng giao dịch
Một nhà môi giới ngoại hối NDD phải cung cấp nền tảng giao dịch cạnh tranh, với tính năng tiên tiến, đầy đủ công cụ phân tích kỹ thuật giúp cho việc giao dịch hiệu quả hơn.
- MetaTrader 4: Phần mềm giao dịch ngoại hối được nhiều trader ưa chuộng vì có tính năng lập biểu đồ và tốc độ giao dịch nhanh chóng.
- MetaTrader 5: Phiên bản nâng cấp từ nền tảng MT4, với nhiều khung thời gian, chỉ báo, lệnh giao dịch, đặc biệt có tính năng độ sâu thị trường.
Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể thử nghiệm nền tảng giao dịch tại các sàn Forex đẩy lệnh bằng tài khoản demo để xem xét phần mềm của broker có phù hợp với mục tiêu của mình không.
Top sàn Forex đẩy lệnh uy tín hiện nay
Sàn ICMarkets
ICMarkets đã hoạt động trong ngành ngoại hối và CFD từ năm 2007. Là một sàn Forex đẩy lệnh không có báo giá lại hoặc giới hạn khoảng cách đặt hàng tối thiểu, cho phép nhà đầu tư hưởng mức chênh lệch và hoa hồng thấp.
Nhà môi giới này cung cấp các nền tảng MT4, MT5 và cTrader cũng như bộ công cụ phân tích kỹ thuật toàn diện với thời gian thực hiện giao dịch dưới 40 mili giây.
Ưu nhược điểm của sàn ICMarkets
Ưu điểm:
- Tài khoản giao dịch ECN có mức chênh lệch thấp
- Nền tảng trang bị công cụ Trading Central và Autochartist.
- Hơn 2.250 sản phẩm giao dịch có sẵn.
Nhược điểm:
- Tính năng nâng cao của nền tảng gây khó khăn cho người mới.
Sàn FxPro
FxPro là nhà môi giới CFD hàng đầu được quản lý bởi một số cơ quan quản lý toàn cầu như FCA và CySEC. Công ty có trụ sở tại London, cung cấp quyền truy cập vào hơn 2.100 công cụ tài chính, bao gồm CFD trên ngoại hối, hàng hóa, cổ phiếu, chỉ số và tiền điện tử.
Ưu nhược điểm của sàn FxPro
Ưu điểm:
- Sàn Forex đẩy lệnh không tính phí hoa hồng
- Hơn 2.100 công cụ có thể giao dịch.
- Cung cấp 4 nền tảng giao dịch.
- Cho phép truy cập trực tiếp vào trung tâm giao dịch.
Nhược điểm:
- Phí không hoạt động là 10 USD sau 6 tháng.
Sàn FP Markets
FP Markets là một công ty môi giới ECN/STP toàn cầu được quản lý chặt chẽ và thành lập vào năm 2005. FP Markets đáp ứng nhu cầu của khách hàng bằng cách cung cấp mức phí cực thấp, khớp lệnh nhanh và nhiều công cụ đa dạng.
Giao dịch ECN với mức chênh lệch tối thiểu là 0,0 pip trên 45 cặp tiền tệ. Máy chủ được đặt tại cơ sở NY4 mang lại tính thanh khoản cao và thực hiện lệnh nhanh chóng.
Ưu nhược điểm của sàn FP Markets
Ưu điểm:
- Nền tảng giao dịch có nhiều công cụ phân tích kỹ thuật.
- Chi phí giao dịch cạnh tranh, nhiều loại tài khoản giao dịch.
- Yêu cầu tiền nạp ban đầu thấp với đòn bẩy tối đa 1:500
- Được cấp phép từ các cơ quan tài chính uy tín.
- Dịch vụ hỗ trợ khách hàng 24/7.
Nhược điểm:
- Nền tảng Ires DMA ít công cụ, chỉ báo.
- Tính khả dụng của Iress bị hạn chế về mặt địa lý.
Sàn FXTM
FXTM đã khẳng định mình là nhà môi giới và tạo lập thị trường ECN/STP hàng đầu, có giấy phép từ các cơ quan tài chính uy tín bao gồm CMA, CySEC, FCA, FSC Mauritius và FSCA.
Nhà giao dịch được hưởng lợi từ nền tảng giao dịch MT4/MT5 nâng cấp cũng như nghiên cứu và đào tạo chất lượng. Forextime cũng cung cấp một trong những môi trường định giá Forex dựa trên hoa hồng tốt nhất.
Thời gian thực hiện trung bình cho 99,90% lệnh là 0,071 giây. Thống kê đơn hàng minh bạch, với mức tăng giá trung bình là 0,30 pip hoặc 3,00 USD mỗi lô.
Ưu nhược điểm sàn FXTM
Ưu điểm:
- Cấu trúc phí giao dịch của sàn FXTM minh bạch
- Nền tảng MT4, MT5 tiên tiến với ứng dụng di động độc quyền.
- Chương trình giáo dục dành cho người mới.
- Sàn Forex đẩy lệnh được quản lý với các cơ quan cấp 1.
Nhược điểm:
- Không cung cấp giao dịch tiền điện tử
- Sản phẩm hàng hóa còn hạn chế
Sàn Pepperstone
Pepperstone, được thành lập vào năm 2010, có trụ sở chính và được quản lý tại Úc, Vương quốc Anh và Dubai. Là nhà môi giới Forex ECN nổi tiếng nhất trên thế giới, Pepperstone cung cấp mức chênh lệch và hoa hồng thấp.
Ngoài trụ sở chính tại Úc của Pepperstone, mỗi khu vực hoạt động họ đều nhận được sự bảo hộ từ các tổ chức tài chính có thẩm quyền như Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA) và Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA).
Ưu nhược điểm của sàn Pepperstone
Ưu điểm:
- Nhiều nền tảng giao dịch dành cho khách hàng bao gồm MT4/MT5 và cTrader
- Gói nâng cấp MT4, MT5 với Autochartist và giao dịch API
- Hỗ trợ giao dịch xã hội thông qua Myfxbook, MetaTrader Signals và DupliTrade
- Đòn bẩy tối đa 1:30 với tốc độ thực hiện lệnh siêu nhanh.
Nhược điểm:
- Tài khoản demo có thời hạn sử dụng trong 30 ngày
Trên đây thông tin về sàn Forex đẩy lệnh. Hy vọng bài viết này sẽ giúp nhà đầu tư phân biệt được sàn giữ lệnh và sàn đẩy lệnh cũng như lựa chọn được sàn giao dịch phù hợp. Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các kiến thức hữu ích nhé! Chúc nhà giao dịch thành công.