ROF là gì? ReEstablish Order Flow là một thuật ngữ tài chính mô tả quá trình phục hồi hoặc tái thiết lập dòng lệnh sau những biến động hoặc gián đoạn mạnh mẽ của thị trường. Vậy ROF ảnh hưởng đến nhà đầu tư như thế nào? Cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây nhé!

ROF là gì?

ROF (ReEstablish Order Flow), còn được gọi là tái thiết lập dòng lệnh, một thuật ngữ dùng để mô tả quá trình định hình lại cấu trúc thị trường hoặc dòng lệnh (Order Flow).

Khi một sự kiện kéo dài quá lâu, các nhà đầu tư không còn động lực để tham gia. Khi thanh khoản giảm theo thời gian, giá không thể đạt được mức giá kỳ vọng của trader.

Các vùng cung và cầu mới, cũng như các cấu trúc Minor, Major, CHOCH/BOS mới, phải được đặt lại về Order Flow nếu thị trường muốn tiếp tục xu hướng. Hành động lặp đi lặp lại này sẽ hình thành Sweep Liquidity, khiến BOS/CHOCH và Swing Structure xảy ra.

Các dạng ROF phổ biến hiện nay

Xác định ROF bằng Premium/Discount

Loại ROF này có thể dễ dàng được xác định bằng các công cụ trực quan hóa PD. Công cụ này được sử dụng để xác định liệu một làn sóng có tự thiết lập lại hay không, cũng như để đánh giá sức mạnh của dòng chảy lệnh (Order Flow).

Công cụ PD xác định ROF như sau:

• Trong xu hướng tăng: Khi sóng quay trở lại vùng giá giảm theo tín hiệu Pullback của BOS thì nó mới được coi là ROF.
• Trong xu hướng giảm: Khi sóng quay trở lại vùng giá Premium theo tín hiệu Pullback của BOS, nó được coi là ROF.

Lưu ý: Để xác minh rằng quy trình ROF đã xảy ra sau khi giá quay trở lại khu vực Discount hoặc Premium, bạn cần tạo ra tín hiệu BOS.

Bạn có thể xem quy trình ROF trên biểu đồ USD/CHF H4 theo cách sau:

TH1: Xu hướng bắt đầu giảm ở vùng màu vàng nhạt

Có thể thấy từ công cụ PD rằng cấu trúc Minor đã xuất hiện khi giá BOS được tạo và chưa quay trở lại vùng giá Premium.

Đây là thời điểm nên tránh thực hiện bất kỳ giao dịch nào. Bạn chắc chắn sẽ cảm thấy hối tiếc nếu xu hướng này tiếp tục nhưng lại thiếu dữ liệu xác thực để bắt đầu giao dịch.

TH2: Xu hướng giảm tiếp tục ở vùng màu xanh nhạt

Ngoài ra còn có một đỉnh nhỏ (Minor) trên thị trường khi đáy thấp được hình thành. Vì giá đã di chuyển xa qua vùng phụ và hình thành CHOCH theo hướng ngược lại nên bạn sẽ bị quét Stoploss nếu như giao dịch ở đỉnh của vùng phụ vào thời điểm này.

Quá trình ROF sử dụng việc tạo đỉnh Strong High làm bàn đạp để tạo ra CHOCH vượt qua đỉnh Major, mặc dù giá chưa đạt đến Premium của làn sóng lớn trước đó.

Sau khi giảm và tiếp xúc với cạnh dưới của phạm vi, giá sẽ tăng dần lên vùng Premium của sóng, tạo thành một đỉnh dao động trước khi chuyển sang BOS của phạm vi. Quá trình ROF sau đó kết thúc và khi giá đã quay trở lại vùng Premium, bạn có thể bắt đầu giao dịch.

TH3: Kiểm tra vùng giá xám (tái thiết lập ROF), mô hình 2 đỉnh của xu hướng giảm

Giá đã tạo ra BOS sau khi quay lại vùng Premium ở vùng giá xanh nhạt. Nhưng hiện tại giá chưa biến động nhiều.

Mặc dù đã hình thành phạm vi giao dịch và bắt đầu đi ngang nhưng giá đã không quay trở lại vùng Premium, thay vào đó tiếp tục đi theo cấu trúc được thiết lập bởi Strong High.

Hiện tại, mô hình hai đỉnh có xu hướng giảm với hai EQH bằng nhau. Tại thời điểm này, quy trình Sweep Liquidity của Bigboy thường được đưa vào mô hình giá vì thị trường đã dần cạn kiệt thanh khoản để di chuyển theo bất kỳ xu hướng nào.

Một mô hình đỉnh kép đã được tìm thấy ở cuối vùng giá xám này, được tạo ra bởi Sweep Liquidity di chuyển qua hai EQH và chạm vào vùng giá Premium.

Tại thời điểm này, quá trình ROF đã kết thúc. Bây giờ bạn đã quen với mô hình hai đỉnh, bạn có thể đặt lệnh bán để ứng phó với xu hướng giảm.

Quá trình tái thiết lập ROF cấu trúc nhỏ

Khi giá thị trường tăng hoặc giảm đột ngột do thông tin mới được công bố, việc ROF tái lập cấu trúc Minor là điều hiển nhiên. Bởi vì thị trường sẽ phải biến động mạnh và phản ứng lại thông tin mà không có bất kỳ kế hoạch, tích lũy hay phân phối nào.

Tâm lý thị trường có thể bối rối hoặc phấn khích khi đối mặt với những bất ngờ đó. Giá sẽ di chuyển rất nhanh và với cường độ lớn tại thời điểm đó nên quá trình ROF sẽ chỉ tác động đến một phần cấu trúc Minor dưới dạng IDM.

Loại ROF này được tạo ra bằng cách sử dụng hiệu ứng đám đông. Do đó, so với các loại ROF khác, độ bền của nó cũng thấp hơn một chút. Có ba dạng ROF chính ở dạng này.

• ROF thứ 1: Bạn sẽ nhận thấy IDM dạng ROF đầu tiên quét qua đỉnh hoặc đáy của làn sóng Internal gần nhất hình thành ngay sau sóng phụ thay vì đi qua đỉnh hoặc đáy của Minor. Đây là một loại ROF độc đáo giống với các mô hình thanh khoản.
• ROF thứ 2 và 3: Đây chính là mô hình Flip Zone.

Việc IDM tạo BOS thành công cho thấy quy trình ROF đã hoàn tất. Bây giờ bạn có thể dễ dàng giao dịch theo xu hướng (Follow Trend).

Quá trình tái thiết lập ROF cấu trúc chính

Khi xu hướng dần mất đi và thị trường di chuyển quá xa, ROF sẽ thiết lập lại cấu trúc chính. Tính thanh khoản của thị trường không thể phục hồi chỉ bằng những đỉnh nhỏ. Có 2 trường hợp xảy ra ở dạng ROF sẽ khôi phục cấu trúc chính:

• Thị trường sẽ quay đầu khi cấu trúc chính bị phá vỡ.
• Sẽ có một sóng lớn với biên độ rất mạnh tiếp tục xu hướng sau khi quá trình ROF kết thúc.

Đối với cấu trúc chính, sẽ có hai kiểu tái thiết lập phổ biến, tương tự như ROF tái lập cấu trúc phụ: Quét qua thân hoặc bấc nến chính (màu sắc của nến không liên quan).

Tất cả khu vực chính này đều là những khu vực có cung và cầu quan trọng. Do đó, phản ứng của giá sẽ xác định xu hướng tiếp theo sau khi kết thúc quy trình ROF cấu trúc chính.

Phương pháp kiểm tra sức mạnh của Order Flow

Các nhà giao dịch nên lưu ý, dựa trên thông tin được trình bày trước đó, các xu hướng bắt nguồn từ sự chuyển động của sóng. Cấu trúc xoay và động lực PullBack cho phép các nhà giao dịch đánh giá xu hướng hiện tại và xác định bên nào của thị trường chiếm ưu thế hơn.

Trường hợp xu hướng tăng

• Strong Low – Đáy mạnh: Tín hiệu phá vỡ cấu trúc được tạo ra khi đáy tạo ra sóng xung phá vỡ đỉnh trước đó.
• Weak High – Đỉnh yếu: Tín hiệu phá vỡ cấu trúc được tạo ra khi sóng xung được tạo ra từ mức thấp mạnh vượt qua mức kháng cự yếu của Strong Low.
• Week High – Đáy thấp: Khi đáy dưới không thể vượt qua đỉnh cũ, nó được gọi là đáy yếu và đỉnh cũ được gọi là đỉnh mạnh.

Trường hợp xu hướng giảm

• Strong High – Đỉnh mạnh: Bằng cách phá vỡ đáy trước đó bằng sóng xung, đỉnh này sẽ cung cấp tín hiệu Break Of Structure.
• Weak Low – Đáy yếu: Khi sóng đẩy được hình thành từ mức cao mạnh, vượt qua mức kháng cự yếu của đáy, tín hiệu phá vỡ cấu trúc sẽ được tạo ra.
• Week Low: Đỉnh mới biến thành đỉnh yếu và đáy cũ trở thành đỉnh mạnh khi không thể vượt qua đáy cũ. Điều này chỉ ra rằng mô hình đang thay đổi.

Nhà giao dịch phải xác định được các đỉnh và đáy mạnh để đánh giá cường độ của sóng Swing Structure. 3 công cụ sau có thể được sử dụng để xác định:

• Premium/ Discount
• Trading Range
• IDM tạo tín hiệu BOS

Công cụ PD (Premium/ Discount)

Khi mức thấp mạnh của dòng lệnh ở mức giá chiết khấu trong xu hướng tăng, nó được coi là mạnh và ngược lại, Strong High của xu hướng tăng ở mức giá Premium.

Công cụ Trading Range

Độ lớn trung bình tại hai điểm Weak High/Strong Low trong xu hướng tăng và hai điểm Strong High/Weak Low trong xu hướng giảm được gọi là phạm vi giao dịch (Trading Range).

Giá sẽ di chuyển so với vùng giao dịch để kiểm tra lại sức mạnh của dòng lệnh trong khi BOS được ủy quyền đang được hình thành.

Công cụ IDM tạo BOS

Một trong khái niệm quan trọng trong phương thức tiền thông minh (SMC) là IDM. IDM là một công cụ hữu ích để đánh giá sức mạnh của dòng lệnh giao dịch. Khi sử dụng công cụ IDM sẽ có 2 trường hợp xảy ra:

• Trường hợp 1: Miễn là cấu trúc sóng giá trước đó là Internal Structure. Tín hiệu IDM tạo ra BOS sau khi đi qua Strong Low gần nhất Internal Structure cho thấy sức mạnh dòng lệnh.
• Trường hợp 2: Nó chỉ đơn thuần là một làn sóng yếu đối với cấu trúc sóng giá trước đó. BOS được tạo ra khi tín hiệu IDM truyền qua Minor.

Hãy xem ví dụ sau để hiểu rõ hơn về hai trường hợp nêu trên:

Bất kỳ dòng lệnh nào thỏa mãn ba yêu cầu nói trên đều được coi là một làn sóng giá mạnh. Các nhà giao dịch có thể đặt lệnh thị trường ngay khi sức mạnh này được xác minh. Điều gì sẽ xảy ra nếu dòng lệnh không đáp ứng được ba yêu cầu trên? Sau đó, quá trình thiết lập lại dòng lệnh sẽ bắt đầu.

Trước hết, có thể dễ dàng nhận thấy từ biểu đồ này rằng thị trường đang có xu hướng giảm, với đỉnh Strong High nằm ở điểm A.

Bây giờ hãy kiểm tra sóng BC và đo cường độ của chúng:

• Rõ ràng từ biểu đồ là sóng BC hoàn toàn không có dòng lệnh nào và hiện đang nằm trong phạm vi giá chiết khấu.
• Tín hiệu BOS được tạo bởi sóng BC khi nó nằm ngoài phạm vi giá trước đó.
• Không có IDM nào được hình thành bởi làn sóng BC này.

Có thể suy ra từ toàn bộ quan điểm này rằng không có dòng lệnh nào mạnh và bạn không nên giao dịch vào thời điểm đó. Hơn nữa, thực tế rằng thị trường chắc chắn sẽ cơ cấu lại ROF nhằm tăng sức mạnh của dòng lệnh nói trên.

• Sóng DE đi qua thanh khoản và đẩy giá về hướng đỉnh C.
• Sóng tiếp theo, EF, đi qua và chạm đáy Weak Low D sau khi hình thành BOS.

Để kiểm tra sức mạnh của dòng lệnh lần thứ hai, bạn hãy xem xét lại biểu đồ đầu tiên trong phần trên. Đỉnh E hiện là mức cao mạnh và nhà giao dịch cũng như thị trường đều đã khẳng định đầy đủ sức mạnh của nó. Đây là thời điểm tốt để giao dịch.

Vậy bạn sẽ giao dịch như thế nào nếu xu hướng giảm trước thời điểm này? Ở đây, bạn phải kiểm tra cấu trúc phát triển của thị trường một cách chi tiết hơn.

• GH giảm nhẹ khi sóng quay đầu FG quay trở lại vùng giá Range.
• Đỉnh G khiến sóng HI bị đứt, theo sau nhịp giảm này, được coi là dấu hiệu của IDM.

Trong trường hợp này, có thể xác định rõ ràng mô hình đã quan sát trước đó? Nó hoàn toàn chính xác là mô hình Continuous Flipzone loại 2. Do đó, có thể chắc chắn rằng hình thái Flipzone là yếu tố kết thúc quá trình thiết lập lại cấu trúc ROF.

Tại thời điểm này, bạn có thể đặt lệnh bán khi giá nằm trong Continuous Flipzone và vùng cầu chính trên biểu đồ là trọng tâm chính.

Như vậy, ReEstablish Order Flow là một khái niệm quan trọng, đặc biệt là ở những thị trường có tính biến động cao. ROF đề cập đến việc khôi phục dòng lệnh mua và bán, từ đó giảm bớt những biến động đột ngột và tạo ra các cơ hội giao dịch hiệu quả hơn. Mong rằng, bài viết của Sanuytin.com giúp cho bạn hiểu rõ hơn về ROF là gì? Chúc trader thành công.