Private Equity là gì? Private Equity (PE) hay còn gọi là quỹ đầu tư tư nhân là một khái niệm khá quen thuộc với các nhà đầu tư chuyên nghiệp nhưng lại xa lạ với nhiều người khác. Vậy điều gì khiến PE trở nên hấp dẫn đến vậy? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!

Private Equity là gì?

Private Equity (PE) đề cập đến các quỹ đầu tư tư nhân. Loại hình này tập trung rót vốn cho các doanh nghiệp tư nhân hoặc các công ty giao dịch đại chúng có tiềm năng chuyển sang tư nhân. Đây cũng là quỹ đầu tư nổi tiếng đóng vai trò quan trọng trên thị trường.

Thời gian đầu tư thường kéo dài từ 3 đến 7 năm. Quỹ đầu tư tư nhân sẽ bắt đầu có lãi sau khi bán hết số vốn của mình. Mục tiêu đầu tư của Private Equity khác với các hình thức khác. Quỹ đầu tư này dành cho các doanh nghiệp có tiềm năng phát triển hoặc cần hỗ trợ quản lý do khó khăn tài chính.

Phần lớn các quỹ PE sẽ chỉ nắm giữ cổ phần thiểu số, với mức đầu tư thông thường rơi vào khoảng từ 5 đến 50 triệu USD.

Đặc điểm của quỹ đầu tư PE

Quỹ đầu tư Private Equity có các đặc điểm nổi bật sau:

Đội ngũ nhân viên tài năng

Private Equity cung cấp một môi trường làm việc tuyệt vời cho những người trong ngành tài chính. Công việc không chỉ được trả lương cao mà còn rất độc đáo.

Công việc này đòi hỏi kiến ​​thức sâu rộng trong nhiều lĩnh vực, bao gồm chiến lược, nhân sự, quản lý và những lĩnh vực khác. Về bản chất, nguồn nhân lực có thể được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào, bao gồm cả lợi nhuận và chất lượng công việc.

So với các lựa chọn đầu tư khác, phần lớn các khoản đầu tư của quỹ PE mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn.

Vốn đầu tư của quỹ

Nói một cách đơn giản, các quỹ cổ phần tư nhân huy động tiền từ nhiều nguồn khác nhau, chẳng hạn như các công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí và các nhà quản lý quỹ tổ chức, bên cạnh các Accredited Investors (nhà đầu tư cá nhân) được công nhận là những người giàu có.

Mức đóng góp tối thiểu cần thiết của các nhà đầu tư khác nhau tùy thuộc vào Private Equity Funds. Trong khi một số quỹ có thể cần đóng góp hàng triệu đô la, những quỹ khác có thể chỉ cần ít nhất là 250.000 đô la.

Quỹ sử dụng số tiền nhận được để hỗ trợ một số dự án, chẳng hạn như cải thiện các mục trong bảng cân đối kế toán, tiếp thu công nghệ mới hoặc tăng vốn lưu động.

Những khoản tiền lớn thường phải được đầu tư trực tiếp bởi các quỹ đầu tư tư nhân nhằm quản lý hoạt động kinh doanh. Điều này giải thích tại sao các Private Equity thường có giá trị cao, quy mô lớn và được thực hiện bởi các quỹ có quản lý vốn tốt và tài sản vững chắc

“Mega Funds” là công ty cổ phần tư nhân lớn nhất, quản lý tài sản trị giá ít nhất 50 tỷ USD. Điển hành là những công ty như Apollo và Blackstone, tài sản trị giá hơn 300 tỷ USD.

Bảo mật thông tin đầu tư

Thông tin của người mua và người bán được bảo mật hoàn toàn. Theo mặc định, tất cả các khoản đầu tư được thực hiện ở đây đều là riêng tư.

Thông thường các quỹ đầu tư PE đều mang giá trị rất lớn. Các quỹ đầu tư có quyền thay đổi đáng kể cơ cấu hoạt động, chiến lược và lộ trình tương lai của công ty khi họ đổ vốn vào đó.

Quỹ PE cũng duy trì tính bảo mật của thông tin liên quan đến các dự án đầu tư. Những người đóng góp vào quỹ không biết về công ty mà tiền của họ sẽ được chuyển đến, họ chỉ biết rằng họ đang giao dịch với quỹ. Yếu tố bảo mật rất cao là cần thiết để tất cả các hoạt động này được hoàn thành một cách an toàn và hiệu quả.

Thời gian đầu tư và đối tượng của quỹ

Các quỹ đầu tư PE thường yêu cầu thời gian nắm giữ khoản đầu tư tối thiểu là ba năm, tức là trung và dài hạn. Trong thời điểm khó khăn về tài chính, điều này giúp đảm bảo rằng các quỹ có đủ thời gian để hỗ trợ các doanh nghiệp bán cổ phần của họ cho một công ty giao dịch đại chúng hoặc tham gia vào các hoạt động tạo thanh khoản như phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO).

Các quỹ đầu tư cổ phần tư nhân ở Việt Nam thường tập trung tài trợ cho các doanh nghiệp có dư địa mở rộng đáng kể hoặc đang gặp khó khăn về tài chính và cần hỗ trợ trong việc quản lý kế hoạch kinh doanh của mình.

Lợi nhuận cao và rủi ro cao

Đầu tư vào quỹ Private Equity dưới bất kỳ hình thức nào sẽ mang lại tỷ suất lợi nhuận cao nhưng sẽ luôn có rủi ro. Do đó, có những quy định rõ ràng ở một số quốc gia yêu cầu các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro mới có thể tham gia hình thức này.

Điều này cho thấy mức độ hạn chế thông tin khá lớn, gia tăng rủi ro về tính minh bạch cho các thông tin đầu tư. Mặc dù nhà đầu tư chứng kiến ​​nhiều giao dịch thất bại, một doanh nghiệp vẫn được coi là thành công khi có mức tăng trưởng và tạo ra lợi nhuận lớn.

Các loại Private Equity Funds hiện nay

Hiểu được các hình thức khác nhau của Private Equity như Venture Capital (đầu tư mạo hiểm) và Buyout hoặc Leveraged Buyout – LBO (mua thâu tóm bằng vay nợ) sẽ giúp cho nhà đầu tư chọn được loại hình giao dịch phù hợp.

Venture Capital (VC)

Loại hình đầu tư này hoạt động bằng cách cấp tiền cho các công ty mới trên thị trường có nhiều dư địa để phát triển. Đổi lại, các quỹ đầu tư mạo hiểm sẽ nhận được cổ phần trong các doanh nghiệp này. Khi đầu tư vào các công ty khởi nghiệp, Venture Capital chấp nhận rủi ro có thể xảy ra với hy vọng kiếm được lợi nhuận đáng kể khi doanh nghiệp thành công.

Buyout hay Leveraged Buyout (LBO)

Mua thâu tóm bằng vay nợ là loại hình mua bán và sáp nhập (M&A) được thực hiện với đòn bẩy tài chính lớn. Việc mua lại bằng đòn bẩy (LBO) với mục đích để tiếp quản một công ty bằng cách vay tiền hoặc sử dụng tài sản thế chấp của công ty thay vì tiền mặt.

Nói cách khác, một công ty hoặc quỹ tài chính, thường được gọi là “bên mua lại/sáp nhập”, sẽ vay vốn để mua lại cổ phiếu và duy trì quyền kiểm soát công ty trong thời gian M&A.

Tuy nhiên, khi nói đến giao dịch Private Equity (PE), mọi người thường cân nhắc đầu tư vào các doanh nghiệp đã được thành lập và có tiềm năng tăng trưởng nhanh. Các công ty đầu tư cổ phần tư nhân xử lý các giao dịch này.

Quy trình đầu tư quỹ Private Equity như thế nào?

Để đưa ra lựa chọn đầu tư đúng đắn, nhà đầu tư cần hiểu rõ về quy trình hoạt động của quỹ đầu tư Private Equity là gì. Chu trình hoạt động của quỹ bao gồm 2 bước sau:

Giai đoạn 1: Tìm kiếm các công ty tiềm năng để thực hiện giao dịch

Khi nói đến việc đầu tư quỹ và kiếm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh, việc tìm kiếm một doanh nghiệp là rất quan trọng. Không phải công ty nào cũng có đủ nguồn lực để đầu tư, nhưng bạn nên suy nghĩ về việc lựa chọn nền tảng tốt nhất và lý do nên làm như vậy.

• Nhân viên sẽ có kiến ​​thức về quyền sở hữu, hệ thống quản lý doanh nghiệp và các chủ đề liên quan như lợi ích, thay đổi tổ chức,.. liên quan đến quỹ đầu tư.
• Tìm hiểu về các khía cạnh kỹ thuật là điều cần thiết khi các bên hợp tác.
• Báo cáo tài chính và dữ liệu công ty rõ ràng và minh bạch là điều cần thiết để thuyết phục các nhà đầu tư thực hiện đầu tư.

Giai đoạn 2: Chiến lược thoái vốn

Việc tìm kiếm cơ hội đầu tư và tính toán giá đầu tư có thể khó khăn nhưng đó chỉ là những khía cạnh của chu kỳ đầu tư Private Equity. Một trong những thành phần quan trọng nhất của bất kỳ giao dịch đầu tư nào là Exit Strategy (thoái vốn).

Chiến lược thoái vốn bao gồm các phương án sau:

• Các nhà đầu tư khác có thể mua phần vốn góp.
• Niêm yết cổ phiếu hoặc phát hành chúng ra thị trường lần đầu tiên.

Ưu điểm và nhược điểm của quỹ đầu tư PE

Mặc dù, Private Equity có tiềm năng lợi nhuận cao nhưng có rất nhiều rủi ro mà bạn nên cân nhắc trước khi tham gia. Dưới đây là những ưu điểm và nhược điểm của quỹ PE:

Ưu điểm

• Các doanh nghiệp sử dụng động lực để cố gắng thiết lập niềm tin và tạo ấn tượng tích cực cho nhà đầu tư. Các quỹ đầu tư sẽ cho phép doanh nghiệp tiếp tục hỗ trợ, đóng góp cho sự phát triển của doanh nghiệp. Đặc biệt, nó sẽ hỗ trợ ngăn chặn việc cổ đông rời đi hoặc nhanh chóng rút tiền ra khỏi công ty khi gặp vấn đề.
• Quỹ Private Equity sẽ hỗ trợ các công ty trong thời kỳ khủng hoảng, giải quyết các vấn đề và củng cố năng lực của họ để đảm bảo vị thế vững chắc, ổn định trên thị trường.
• Nuôi dưỡng một bầu không khí trong lành, lạc quan sẽ khuyến khích các công ty đưa ra những ý tưởng sáng tạo hơn và phát triển trong tương lai.
• Đội ngũ nhân lực của quỹ PE có kinh nghiệm chuyên môn, am hiểu từng lĩnh vực sẽ hỗ trợ doanh nghiệp phát triển ổn định hơn.
• Quỹ này nổi tiếng về độ bảo mật và an toàn thông tin. Mọi giao dịch giữa người mua và người bán sẽ được giữ hoàn toàn riêng tư.

Nhược điểm

• Hạn chế sử dụng vốn PE để quản lý theo kế hoạch của mình.
• Tính minh bạch và khả năng dự đoán có thể khó khăn nếu người mua và người bán giữ bí mật thông tin. Những sai sót trong đánh giá và quản lý dự án cũng có thể khiến các quỹ PE chỉ phát hiện ra tình trạng thực sự của công ty sau khi họ đã đầu tư.
• Thiếu thỏa thuận giữa các quỹ đầu tư và các công ty có thể là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến thất bại trong Private Equity. Sự thiếu kinh nghiệm quản lý kinh doanh thường là nguyên nhân dẫn đến sự thiếu hiểu biết về sự phát triển của công ty.

Danh sách các quỹ đầu tư tư nhân tại Việt Nam

Quỹ Private Equity nói chung là quỹ quản lý vốn của người giàu hoặc tổ chức. Tại Việt Nam, có các quỹ đầu tư tư nhân lớn mà bạn có thể tham gia như Mekong Capital, Dragon Capital, VinaCapital, Vietnam Investment Group,…

Như vậy, Private Equity là một kênh đầu tư hấp dẫn nhưng đầy thách thức. Các quỹ PE không chỉ mang lại cơ hội lợi nhuận cao mà còn giữ vai trò quan trọng đối với tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, đây là một loại hình đầu tư phức tạp đòi hỏi người tham gia phải có kiến ​​thức và kinh nghiệm chuyên sâu. Hy vọng, bài viết của Sanuytin.com giúp cho bạn hiểu rõ hơn về Private Equity là gì? Chúc trader thành công.