Là một người chơi chứng khoán nhiều năm, chắc chắn bạn sẽ biết được cổ phiếu IPO là gì? Không những vậy, nhà đầu tư còn trông chờ vào những đợt bán đầu tiên của những tập đoàn, công ty có khả năng sẽ là công ty đón đầu thị trường, từ đó kiếm lợi nhuận.

Cùng tìm hiểu về khái niệm IPO nghĩa là gì và những thương vụ “hot” nhất trong thời gian vừa qua mà có thể bạn chưa biết.

• 8 Sự thật về Forex mà không phải nhà đầu tư nào cũng biết
• a16z là gì? Thông tin cần biết về quỹ đầu tư Andreessen Horowitz
• Aave Coin là gì? Đánh giá tiềm năng của AAVE Token
• Aavegotchi là gì? Đặc điểm nổi bật của Aavegotchi

Cổ phiếu IPO là gì?

IPO là từ viết tắt của Initial Public Offering, cụm từ này có nghĩa là lần đầu tiên phát hành, công khai với công chúng. Người ta thường dùng từ IPO để nói về một công ty lần đầu huy động vốn từ công chúng, cũng tức là lần đầu tiên họ bán chứng khoán của mình cho những nhà đầu tư trên thị trường. Một công ty sau khi đã trải qua trá trình IPO, sẽ được gọi là công ty cổ phần đại chúng.

Hoạt động phát hành chứng quyền, hay phát hành chứng khoán có tài sản được đảm bảo của một công ty chứng khoán lần đầu tiên phát hành cũng phải được IPO.

Trước đây, thị trường có giá trị vốn hóa IPO lớn nhất luôn thuộc về Hoa Kỳ, nhưng từ sau năm 2009, đã có những thị trường khác vượt bậc hơn như Thâm Quyến, Thượng Hải và hồng Kông.

Cho đến năm 2019, thì Hồng Kông là cái tên được vinh danh với 37,2 tỷ USD. Thị trường Ấn Độ cũng được nổi lên thời gian gần đây với vốn hóa đạt 11,6 tỷ USD.

Nguyên nhân một công ty thực hiện cổ phiếu IPO là gì?

Với một thị trường phát triển lớn mạnh như chứng khoán, thì việc ứng dụng hoạt động IPO của mình vào phát hành và niêm yết chứng khoán có thể giúp công ty đó huy động được nguồn lớn lớn hơn và tạo được nhiều cơ hội để mở rộng quy mô thị trường của mình hơn.

Bên cạnh đó, bạn còn có thể nâng cao vị thế và nguồn lực của mình khi là một công ty IPO, đồng thời làm gia tăng uy tín và giá trị thương hiệu của bạn. Hoạt động IPO cũng góp phần giúp các nhân viên công ty có thể đầu tư vào cổ phiếu của chính công ty đó hoặc được tặng hoặc mua với giá ưu đãi hơn.

Sau khi đã thực hiện việc phát hành cổ phiếu lần đầu tiên, công ty đó cũng có thể thực hiện tiếp những lần tiếp theo, tùy vào nhu cầu và nguồn vốn. Những công ty hoặc tập đoàn lớn cũng có thể mua lại cổ phiếu của các công ty đang có tiềm năng phát triển như thế này.

Xem thêm: https://sanuytin.com/nhung-co-phieu-sap-len-san-2022/

Làm thế nào để được niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ?

Chon đến thời điểm này, những sàn chứng khoán mạnh và hiện đại nhất vẫn thuộc về thị trường Mỹ. Những sàn giao dịch này có thể đảm bảo cho nhà giao dịch độ an toàn và sự uy tín. Hiện đang có hai sàn giao dịch lớn nhất tại Mỹ là Nasdaq và NYSE. Khi được niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ, công ty sẽ mở rộng phạm vi hoạt động hơn, bên cạnh đó, việc mua bán và sáp nhập cũng trở nên dễ dàng hơn.

Vậy thì điều kiện để có thể thực hiện thương vụ cổ phiếu IPO là gì? Để công ty của bạn có thể IPO, bạn phải đăng ký những thủ tục tại Sở giao dịch chứng khoán. Ngoài ra, cần phải chứng minh được độ uy tín và nguồn vốn của mình. Không những vậy, công ty cần phải có những chiến lược trọng tâm cho mình, bởi khi IPO có thể làm thay đổi bộ máy vận hành của công ty.

Điều kiện để IPO lên sàn chứng khoán Nasdaq

Một số yêu cầu cơ bản:

• Giá một cổ phiếu tối thiểu phải là 4$
• Cổ phiếu công khai sau niêm yết tối thiểu phải giao dịch là 1,25 triệu
• Có 3 nhà tạo lập thị trường
• Đạt 450 cổ đông lô tròn

Ngoài ra, cần phải đạt những tiêu chuẩn như:

• Tổng số lợi nhuận trước thuế trong vòng 3 năm phải đạt được mức tối thiểu là 11 triệu USD, hoặc đạt được 2,2 triệu USD sau hai năm hoạt động. Đặc biệt, trong vòng 3 năm không được thua lỗ.
• Không có dòng tiền âm trong vòng 3 năm và phải đạt 27,5 triệu USD của 3 năm tài chính gần nhất. Đồng thời, 12 tháng gần nhất phải đạt được giá trị thị trường là 550 triệu USD. Hơn nữa, doanh thu tài chính phải đạt tối thiểu tại mức 1100 triệu USD.
• Tiêu chuẩn 2 có thể không cần phải đáp ứng, nếu như giá trị thị trường trong 12 tháng đạt mức 850 triệu USD, đồng thời doanh thu tài chính trong thời điểm đó cũng phải đạt mức 90 triệu USD. Nếu như công ty vẫn không đạt được một trong 3 tiêu chuẩn này, thì cần phải bù đắp bằng một yếu tố khác vượt trội hơn.

Điều kiện IPO sàn chứng khoán NYSE

Một số yêu cầu cơ bản:

• Cổ phiếu công khai sau niêm yết tối thiểu phải giao dịch là 1,1 triệu
• Giá trị thị trường của cổ phiếu đại chúng phải đạt 40 triệu USD
• Giá một cổ phiếu tối thiểu phải là 4$
• Đạt 400 cổ đông lô tròn
• Vốn một cổ đông tối thiểu phải đạt 60 triệu USD

Ngoài ra, cần phải đạt những tiêu chuẩn như:

• Tổng số lợi nhuận trước thuế trong vòng 3 năm phải đạt được mức tối thiểu là 10 triệu USD, hoặc đạt được 2 triệu USD sau hai năm hoạt động. Đặc biệt, trong vòng 3 năm không được thua lỗ. Hoặc, có thể đạt giá trị vốn hóa thay cho tiêu chuẩn vừa nêu là 200 triệu USD.
• Cổ phiếu lưu hành đạt 2,5 triệu với mức cổ đông đại chúng là 5000, giá mỗi cổ phiếu tối thiểu 4$ và giá trị vốn hóa là 100 triệu đô.

Những điều kiện để IPO trên sàn chứng khoán Việt Nam

Tại Việt Nam, gồm có hai Sở chứng khoán lớn tại Hồ Chí Minh và Hà Nội là sàn HOSE và sàn HNX. Để có thể IPO được trên những sand này, các công ty phải đảm bảo được những điều kiện sau:

• Vốn điều lệ đạt mức 30 tỷ trên sổ kế toán tại thời điểm đăng ký
• Hai năm trước khi đăng ký IPO phải đạt lãi và không có lỗ luỹ kế
• Những phương án sử dụng vốn và phát hành khi chào bán phải được thông qua bởi Đại hội đồng cổ đông
• 15% số cổ phiếu được biểu quyết phải bán cho 100 nhà đầu tư không thuộc những cổ đông lớn. Nếu vốn điều lệ phát hành là 1000 tỷ thì phải đạt 10% số cổ phiếu tương ứng
• Cổ đông lớn nhất phải cam kết giữ 20% vốn điều lệ tối thiểu 1 năm trước khi chào bán
• Không dính líu tới bất kỳ trường hợp bị truy cứu hoặc đã bị kết án bởi bất kỳ tội danh xâm phạm trật tự quản lý kinh tế nào
• Cam kết niêm yết đúng trên sàn chứng khoán sau khi kết thúc đợt bán
• Mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu khi đã kết thúc đợt bạn

Những thương vụ đáng được lưu ý gần đây

Alibaba

Số vốn huy động được của Alibaba trong thời gian chào bán vào tháng 11 năm 2019 là 12,9 tỷ USD. Kể từ khi IPO con số đã biến động dương 22,84%. Thương vụ này được niêm yết trên sàn chứng khoán của Hồng Kông, giá cho một cổ phiếu là 176$ cho một cổ phiếu. Đây được coi là một sự trở mình đầy ngoạn mục của công ty này.

Saudi Aramco

Ngày chào bán bắt đầu từ tháng 12 năm 20219, số vốn mà Saudi Aramco huy động được lên đến 25,6 tỷ USD, đồng thời con số biến động là dương 1,03%. Với thương vụ này, Saudi Aramco đã vượt qua sự lớn mạnh của Apple và thành công ty có giá nhất với 1,7 nghìn tỷ USD. Giá của một cổ phiếu là 8.53 USD

Grab

Thời gian chào bán dự kiến của ứng dụng gọi xe này là năm 2023. Thương vụ này cũng rất được chào đón bởi các nhà đầu tư. Grab hiện đang được định với mức giá là 14 tỷ USD.

Uber

Thời gian chào bán của Uber là tháng 5 năm 2019. Tổng số vốn huy động được từ thương vụ này là 8,1 tỷ USD. Tuy nhiên, biến động giá của cổ phiếu từ thời điểm IPO là con số âm (-18,7%). Đây cũng là một trong những công ty được kỳ vọng nhất, nhưng kết quả mang về lại khiến thị trường vô cùng thất vọng.

Ngoài ra, còn có một số thương vụ thành công tại thị trường Việt với những cái tên như Mobifone với lãi suất là 4.842 tỷ đồng, Agribank, …

Kết luận

Sau bài viết này, chắc hẳn nhà đầu tư đã biết được cổ phiếu IPO là gì, để có thể niêm yết trên sàn chứng khoán theo hoạt động IPO, công ty bạn phải đảm bảo được những điều kiện tương ứng. Nhưng khi đã được rao bán với những điều kiện của IPO, công ty bạn sẽ có được rất nhiều lợi ích.