Nhà đầu tư chắc hẳn đã từng nghe đến thuật ngữ “Free Margin” khi tham gia vào thị trường tài chính. Vậy chính xác Free Margin là gì? Công thức tính số dư ký quỹ? Hãy cùng tìm hiểu chi tiết hơn về khái niệm này trong bài viết dưới đây nhé!

Free Margin là gì?

Free Margin còn được gọi là ký quỹ khả dụng, là số dư trong tài khoản giao dịch chưa được sử dụng để ký quỹ cho các vị thế mở. Nói cách khác, đây là số tiền có sẵn để bắt đầu giao dịch mới hoặc đối phó với những biến động của thị trường.

Tuy nhiên, nhà đầu tư sẽ không thể mở một vị thế mới có Margin/Margin Call hoặc Stop Out nếu giá trị ký quỹ khả dụng nhỏ hơn hoặc bằng 0.

Phân biệt Free Margin, Margin và Used Margin

Để phân biệt Margin, Used Margin và Free Margin, bạn nên xem xét các yếu tố sau:

• Margin (Ký quỹ): Số tiền khả dụng được sử dụng để bắt đầu các vị thế giao dịch mới.
• Used Margin (Tiền ký quỹ đã sử dụng): Để giữ các vị thế mở, tài sản thế chấp là cần thiết.
• Free Margin (Tiền ký quỹ miễn phí): Sự khác biệt giữa ký quỹ của nhà đầu tư và vốn chủ sở hữu tài khoản.

Công thức tính số dư ký quỹ

Có thể tính Free Margin theo công thức sau:

Free Margin = Equity – Used Margin (Số dư ký quỹ = Số vốn chủ sở hữu – Số tiền quỹ đang dùng).

So với giao dịch chứng khoán, việc tính số dư ký quỹ trong ngoại hối sẽ hơi khác một chút. Ngoài số tiền ký quỹ đã sử dụng, bạn cũng nên theo dõi lãi và lỗ đang chờ hoặc P/L thả nổi. Lãi và lỗ được hiển thị trong một khoảng thời gian giới hạn vì vị thế chưa bị đóng.

Do đó, Free Margin trong Forex được tính theo 2 trường hợp sau:

Trường hợp 1: Free Margin khi mở vị thế

Khi mở vị thế với Free Margin sẽ có 2 trường hợp xảy ra như sau:

• Lợi nhuận thả nổi (Floating Profits): Các vị thế mở có lợi nhuận dẫn đến vốn chủ sở hữu cao hơn và số dư ký quỹ cao hơn.
• Khoản lỗ thả nổi (Floating Losses): Vốn chủ sở hữu và số dư ký quỹ đều giảm khi các vị thế mở bị thua lỗ.

Ví dụ: Tài khoản giao dịch của nhà đầu tư có các thông số sau:

• Lot giao dịch: Tiêu chuẩn
• Balance: 50.000 USD
• Lợi nhuận từ các vị thế khác: 3.000 USD
• Ký quỹ đã sử dụng: 4.000

Với khối lượng giao dịch là 1 lô và sử dụng ký quỹ, trader muốn bắt đầu vị thế mua GBP/USD ở mức giá 1,0875. Tuy nhiên, nhà đầu tư phải đặt cọc số tiền ký quỹ theo yêu cầu của nhà môi giới là 2.000 USD.

=>> Free Margin = 50.000 + 3.000 − 4.000 − 2.000 = 47.000 USD.

Trường hợp 2: Free Margin khi không có vị thế

Phương pháp sau đây sẽ được sử dụng để tính số dư ký quỹ nếu không có giao dịch nào được mở:

Bước 1: Tính vốn chủ sở hữu (Equity): Trader có thể nhanh chóng xác định vốn chủ sở hữu khi không có vị thế mở theo công thức sau:

Equity = Account Balance + Floating Profits/Floating Losses. (Vốn chủ sở hữu = Số dư hiện có + Khoản lãi/khoản lỗ thả nổi).

Bước 2: Xác định số dư ký quỹ: Số dư tài khoản và Free Margin sẽ giống nhau nếu nhà giao dịch không giao dịch bất kỳ vị thế nào.

Ví dụ: Mặc dù không có vị thế mở nào nhưng nhà đầu tư vẫn có 1.000 USD trong tài khoản.

Account Balance = 1000 + 0 = 1000 USD (Không có lợi nhuận hoặc lỗ thả nổi).

=>> Free Margin = Equity = 1000 – 0 = 1000 USD.

Khi nào Free Margin tăng hoặc giảm?

Free Margin thay đổi theo 3 trường hợp sau:

• Free Margin tăng: Nhà đầu tư có lời nếu lệnh chờ có lãi thả nổi: P/L thả nổi vượt quá 0.
• Free Margin giảm: Trader thua lỗ nếu lệnh chờ có lỗ thả nổi: P/L thả nổi thấp hơn 0.

Ngoài ra, nếu nhà đầu tư chọn đóng lệnh giao dịch, số dư ký quỹ sẽ được điều chỉnh. Sự thay đổi của Free Margin là do:

Free Margin = Equity – Used Margin

Equity = Balance + Floating Profits/Losses.

=>> Free Margin = Balance + Floating Profits/Losses – Used Margin.

Có nên sử dụng quá mức số dư ký quỹ không?

Các nhà đầu tư có thể không nhận thấy ngay hậu quả của việc lạm dụng ký quỹ. Tuy nhiên, nếu sử dụng lâu dài sẽ gây ra hậu quả nặng nề. Tuy nhiên, nếu Free Margin có liên quan chặt chẽ đến thả nổi/lỗ (Floating/Losses) thì rủi ro còn tăng cao hơn nữa.

Đặc biệt, khi nhà giao dịch có lợi nhuận thả nổi, họ có thể khớp lệnh giao dịch với số tiền thả nổi còn lại. Lạm dụng số tiền ký quỹ (Free Margin) là một hiện tượng diễn ra trong thời kỳ này. Rất có thể mọi vấn đề sẽ phát sinh khi thực hiện giao dịch:

• Khả năng các số liệu ảo xuất hiện trong Equity và Free Margin nếu lãi và lỗ thả nổi (Floating Profits/Losses) không được thay đổi thành lãi và lỗ thực tế (Realized Profits/Losses).
• Margin Call hoặc Stop Out xảy ra nếu giá trị của số dư ký quỹ giảm mạnh trong khi khối lượng giao dịch tăng lên.

Free Margin kết hợp với Balance và Equity

Trong bối cảnh đầu tư tài chính, các thuật ngữ Free Margin, Equity và Balance được sử dụng khá thường xuyên. Việc mở và đóng một hoặc nhiều vị thế giao dịch cùng một lúc hoặc những thay đổi trong số dư tài khoản của nhà đầu tư đều có ảnh hưởng với nhau. Nghĩa là, hai yếu tố còn lại thay đổi khi một trong ba yếu tố này thay đổi.

Các nhà đầu tư có thể xác định số dư tài khoản hiện tại của mình với sự trợ giúp của số dư ký quỹ, vốn chủ sở hữu và số dư. Vậy 3 yếu tố này liệu có thể được sử dụng để mở các vị thế giao dịch mới hay có thể lãi hoặc lỗ khi mỗi lệnh giao dịch được đóng hay không.

Để tránh bẫy tài khoản, nhà đầu tư có thể kết hợp vốn chủ sở hữu, ký quỹ và số dư, chia vốn quản lý thành số dư ký quỹ. Chiến lược này sẽ hỗ trợ các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro đồng thời ngăn chặn việc sử dụng quá mức Free Margin.

Những lưu ý quan trọng khi sử dụng Free Margin

Để sử dụng Free Margin hiệu quả, bạn cần lưu ý các vấn đề sau:

• Free Margin cao hơn sẽ có lợi nhuận: Số tiền ký quỹ cao không đảm bảo rằng các giao dịch của bạn sẽ có lãi, nó chỉ đảm bảo rằng giao dịch của bạn không bị Margin Call.
• Không bị Call Margin: Như đã nêu trước đó, bạn vẫn sẽ nhận được Margin Call nếu số tiền ký quỹ khả dụng giảm xuống 0 hoặc ít hơn 0.
• Đặt ngưỡng tối đa khi sử dụng: Để tránh sử dụng quá mức và tính đến những biến động tiềm ẩn của thị trường, bạn nên dành một tỷ lệ % nhất định trong số tiền ký quỹ của mình (20-30%).
• Theo dõi liên tục Free Margin: Nhà giao dịch nên kiểm tra số tiền ký quỹ của mình thường xuyên để cập nhật số tiền sẵn có và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.
• Sử dụng các công cụ quản lý rủi ro: Đa dạng hóa danh mục đầu tư và sử dụng các lệnh Stop Loss, Trailing stops đều có thể giúp bảo vệ Free Margin và tổng vốn giao dịch của bạn.
• Nâng cao kiến thức: Bằng cách liên tục nâng cao hiểu biết về giao dịch, quản lý rủi ro và phân tích thị trường, các nhà đầu tư sẽ có thể đưa ra quyết định tốt hơn và giảm khả năng lạm dụng Free Margin trong quá trình giao dịch.

Như vậy, Free Margin là một khái niệm quan trọng trong giao dịch ký quỹ vì nó thể hiện số tiền dư mà nhà đầu tư có thể sử dụng để thực hiện các giao dịch mới. Quản lý số tiền ký quỹ hiệu quả cho phép các nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận đồng thời giảm thiểu rủi ro.

Tuy nhiên, trước khi sử dụng Free Margin, nhà giao dịch nên mở rộng kiến ​​thức và nâng cao kỹ năng phân tích để đối phó với những biến động của thị trường. Hy vọng, qua bài viết của Sanuytin, nhà đầu tư hiểu rõ hơn về Free Margin là gì? Chúc trader thành công.